广西五洲交通股份有限公司 向不特定对象刊行可调治公司债券预案 证券代码：600368 证券简称：五洲交通 广西五洲交通股份有限公司 Guangxi Wuzhou Communications Co.， Ltd. （南宁市良庆区庆歌路 20 号富雅海外商务大厦 A 栋 43 层） 向不特定对象刊行可调治公司债券预案 二〇二五年一月 广西五洲交通股份有限公司 向不特定对象刊行可调治公司债券预案 公司声明 陈诉或者要紧遗漏，并对其内容的真确性、准确性和完好性承担个别及连带服务。 由公司自行崇敬；因本次向不特定对象刊行可调治公司债券引致的投资风险由投 资者自行崇敬。 任何与之相背的声明均属子虚陈诉。 其他专科参谋人。 调治公司债券干系事项的试验性判断、说明、批准。本预案所述本次向不特定对 象刊行可调治公司债券干系事项的收效和完成尚待公司鞭策会审议、上海证券交 易所刊行上市审核并报经中国证监会注册。 广西五洲交通股份有限公司 向不特定对象刊行可调治公司债券预案 释义 在本预案中，除非另有说明，下列简称具有如下含义： 指 广西五洲交通股份有限公司 司、公司、五洲交通 申诉期各期末 指 月 31 日和 2024 年 9 月 30 日 注：预案中部分共计数与各分项数之和如存在余数上的各别，均为四舍五入 原因所致。 广西五洲交通股份有限公司 向不特定对象刊行可调治公司债券预案 广西五洲交通股份有限公司 向不特定对象刊行可调治公司债券预案 广西五洲交通股份有限公司 向不特定对象刊行可调治公司债券预案 广西五洲交通股份有限公司 向不特定对象刊行可调治公司债券预案 紧要内容教唆： 本次刊行证券样式：五洲交通拟向不特定对象刊行刊行总数不越过东谈主民币 董事会凭据鞭策会的授权在上述额度范围内笃定。 关联方是否参与本次向不特定对象刊行：本次刊行的可调治公司债券向公司 原鞭策实行优先配售，原鞭策有权烧毁配售权。具体优先配售数目由公司董事会 凭据鞭策会的授权在刊行前凭据市集情况与保荐机构（主承销商）协商笃定，并 在本次可转债的刊行公告中给予露馅。 一、本次刊行合适向不特定对象刊行证券的说明 凭据《公司法》 《证券法》 《上市公司证券刊行注册料理办法》及《可调治公 司债券料理办法》等法律、律例及模范性文献的模范，公司联接试验情况进行了 逐项自查和论证，以为公司各项条件知足现行法律、律例和模范性文献中对于向 不特定对象刊行可调治公司债券的干系模范，具备向不特定对象刊行可调治公司 债券的条件。 二、本次刊行概况 （一）本次刊行证券的种类 本次刊行证券的种类为可调治为公司 A 股股票的可调治公司债券（以下简 称“可转债”），该可转债及将来调治的 A 股股票将在上海证券交游所上市。 （二）刊行范畴 本次拟刊行可转债总数不越过东谈主民币 300，000.00 万元（含 300，000.00 万 元），具体刊行范畴由公司董事会凭据鞭策会的授权在上述额度范围内笃定。 （三）债券票面金额和刊行价钱 本次刊行的可调治公司债券每张面值为东谈主民币 100 元，按面值刊行。 广西五洲交通股份有限公司 向不特定对象刊行可调治公司债券预案 （四）债券期限 本次刊行的可转债期限为自愿行之日起 6 年。 （五）票面利率 本次刊行可转债票面利率的笃定样式及每一计息年度的最终利率水平，由公 司董事会凭据鞭策会的授权在刊行前凭据国度计策、市集景象和公司具体情况与 保荐机构（主承销商）协商笃定。 （六）还本付息的期限和样式 计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可调治公司债券捏有东谈主按捏有的 可转债票面总金额自可转债刊行首日起每满一年可享受确当期利息。 年利息的诡计公式为：I=B×i I：指年利息额；B：指本次刊行的可转债捏有东谈主在计息年度（以下简称“当 年”或“每年”）付息债权登记日捏有的可转债票面总金额；i：指可转债过去票 面利率。 （1）本次可转债领受每年付息一次的付息样式，计息肇始日为可转债刊行 首日。 （2）付息日：每年的付息日为本次可转债刊行首日起每满一年确当日。如 该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交游日，顺延时代不另付息。每相 邻的两个付息日之间为一个计息年度。 （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一个交游 日，公司将在每年付息日之后的五个交游日内支付过去利息。在付息债权登记日 前（包括付息债权登记日）调治成股票的可转债不享受本计息年度及以后计息年 度的利息。 （4）可转债捏有东谈主所获取利息收入的搪塞税项由可转债捏有东谈主包袱。 广西五洲交通股份有限公司 向不特定对象刊行可调治公司债券预案 （5）在本次刊行的可转债到期日之后的五个交游日内，公司将偿还整个到 期未转股的可转债本金及临了一年利息。 （七）转股期限 本次刊行的可转债转股期自可转债刊行结果之日起满六个月后的第一个交 易日起至可转债到期日止。 （八）转股价钱的笃定过甚调治 本次刊行的可转债的运行转股价钱不低于召募说明书公告日前二十个交游 日公司 A 股股票交游均价（若在该二十个交游日内发生过因除权、除息引起股 价调治的情形，则对调治前交游日的交游均价按过程相应除权、除息调治后的价 格诡计）和前一个交游日公司 A 股股票交游均价，具体运行转股价钱提请公司 鞭策会授权公司董事会在刊行前凭据市集景象与保荐机构（主承销商）协商笃定。 前二十个交游日公司 A 股股票交游均价=前二十个交游日公司 A 股股票交游 总数/该二十个交游日公司 A 股股票交游总量； 前一个交游日公司 A 股股票交游均价=前一个交游日公司 A 股股票交游总数 /该日公司 A 股股票交游总量。 在本次刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括 因本次刊行的可转债转股而加多的股本）、配股以及派发现款股利等情况时，将 按下述公式对转股价钱进行调治（保留少许点后两位，临了一位四舍五入）： 派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）； 增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）； 上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）； 派发现款股利：P1=P0-D； 上述三项同期进行：P1=（P0-D+A×k）/（1+n+k）。 广西五洲交通股份有限公司 向不特定对象刊行可调治公司债券预案 其中：P0 为调治前转股价，n 为该次送股率或转增股本率，k 为该次增发新 股率或配股率，A 为该次增发新股价或配股价，D 为该次每股派送现款股利，P1 为调治后转股价。 当公司出现上述股份和/或鞭策权益变化时，将程序进行转股价钱调治，并 在上海证券交游所网站和合适中国证监会模范条件的信息露馅媒体上刊登转股 价钱调治的公告，并于公告中载明转股价钱调治日、调治办法及暂停转股时代（如 需）。当转股价钱调治日为本次刊行的可转债捏有东谈主转股央求日或之后，调治股 份登记日之前，则该捏有东谈主的转股央求按公司调治后的转股价钱奉行。 当公司可能发生股份回购、统一、分立或任何其他情形使公司股份类别、数 量和/或鞭策权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债捏有东谈主的债职权益或 转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照公谈、平允、公允的原则以及充分保护 本次刊行的可转债捏有东谈主权益的原则调治转股价钱。干系转股价钱调治内容及操 作办法将依据届时国度干系法律律例、证券监管部门和上海证券交游所的干系规 定来制订。 （九）转股价钱向下修正要求 在本次可转债存续时代，当公司股票在职意相连三十个交游日中至少有十五 个交游日的收盘价钱低于当期转股价钱的 85%（不含 85%）时，公司董事会有 权提议转股价钱向下修正决议并提交公司鞭策会表决，该决议须经出席会议的股 东所捏表决权的三分之二以上通过方可实施。鞭策会进行表决时，捏有公司本次 刊行可转债的鞭策应当阴私。修正后的转股价钱应不低于该次鞭策会召开日前二 十个交游日公司股票交游均价和前一个交游日的公司股票交游均价之间的较高 者。 若在前述三十个交游日内发生过转股价钱调治的情形，则在调治前的交游日 按调治前的转股价钱和收盘价钱诡计，调治后的交游日按调治后的转股价钱和收 盘价钱诡计。 广西五洲交通股份有限公司 向不特定对象刊行可调治公司债券预案 公司向下修正转股价钱时，须在上海证券交游所网站和合适中国证监会模范 条件的信息露馅媒体上刊登鞭策会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停 转股时代（如需）。从股权登记日后的第一个交游日（即转股价钱修正日），脱手 收复转股央求并奉行修正后的转股价钱。 若转股价钱修正日为转股央求日或之后，且为调治股份登记日之前，该类转 股央求应按修正后的转股价钱奉行。 （十）转股数目的笃定样式 本次刊行的可转债捏有东谈主在转股期内央求转股时，转股数目的诡计样式为： Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。 其中：V 为可转债捏有东谈主央求转股的可转债票面总金额；P 为央求转股当日 灵验的转股价。 可转债捏有东谈主央求调治成的股份须为整数股。转股时不及调治为一股的可转 债余额，公司将按照上海证券交游所、证券登记机构等部门的干系模范，在可转 债捏有东谈主转股当日后的五个交游日内以现款兑付该可转债余额及该余额所对应 确当期应计利息。 （十一）赎回要求 本次刊行的可转债到期后五个交游日内，公司将赎回未转股的可转债，具体 赎回价钱由公司鞭策会授权公司董事会凭据刊行时市集情况与保荐机构（主承销 商）协商笃定。 在本次刊行的可转债转股期内，当下述情形的随性一种出面前，公司有权决 定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回一起或部分未转股的可转债： （1）在转股期内，如果公司 A 股股票在职意相连三十个交游日中至少十五 个交游日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）； 广西五洲交通股份有限公司 向不特定对象刊行可调治公司债券预案 （2）当本次刊行的可转债未转股余额不及 3，000 万元时。 当期应计利息的诡计公式为：IA=B×i×t/365 IA：指当期应计利息；B：指本次刊行的可转债捏有东谈主捏有的将被赎回的可 转债票面总金额；i：指可转债过去票面利率；t：指计息天数，即从上一个付息 日起至本计息年度赎回日止的试验日期天数（算头不算尾）。 若在前述三十个交游日内发生过转股价钱调治的情形，则在调治前的交游日 按调治前的转股价钱和收盘价钱诡计，调治后的交游日按调治后的转股价钱和收 盘价钱诡计。 （十二）回售要求 本次刊行的可转债临了两个计息年度内，如果公司股票在职意相连三十个交 易日的收盘价钱低于当期转股价钱的 70%，可转债捏有东谈主有权将其捏有的可转 债一起或部分按债券面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公司。 若在上述交游日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新 股（不包括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）、配股以及派发现款股利等 情况而调治的情形，则在调治前的交游日按调治前的转股价钱和收盘价钱诡计， 在调治后的交游日按调治后的转股价钱和收盘价钱诡计。如果出现转股价钱向下 修正的情况，则上述相连三十个交游日须从转股价钱调治之后的第一个交游日起 再行诡计。 本次刊行的可转债临了两个计息年度内，可转债捏有东谈主在每年回售条件初度 知足后可按上述商定条件利用回售权一次，若在初度知足回售条件而可转债捏有 东谈主未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度弗成再利用 回售权，可转债捏有东谈主弗成屡次利用部分回售权。 在本次刊行的可转债存续期内，若公司本次刊行的可转债召募资金投资式样 的实施情况与公司在召募说明书中的承诺情况比较出现要紧变化，且该变化凭据 广西五洲交通股份有限公司 向不特定对象刊行可调治公司债券预案 中国证监会或上海证券交游所的干系模范组成改换召募资金用途、被中国证监会 或上海证券交游所认定为改换召募资金用途的，可转债捏有东谈主享有一次回售的权 利。可转债捏有东谈主有权将其捏有的可转债一起或部分按债券面值加上圈套期应计利 息的价钱回售给公司。捏有东谈主在附加回售条件知足后，不错在公司公告后的附加 回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内子虚施回售的，弗成再利用附加 回售权。 上述当期应计利息的诡计公式为：IA=B×i×t/365 IA：指当期应计利息；B：指本次刊行的可转债捏有东谈主捏有的将回售的可转 债票面总金额；i：指可转债过去票面利率；t：指计息天数，即从上一个付息日 起至本计息年度回售日止的试验日期天数（算头不算尾）。 （十三）转股年度干系股利的权属 因本次刊行的可转债转股而加多的公司股票享有与原股票同等的权益，在股 利披发的股权登记日当日登记在册的整个平淡股鞭策（含因可转债转股形成的股 东）均参与当期股利分派，享有同等权益。 （十四）刊行样式及刊行对象 本次可转债的具体刊行样式由鞭策会授权公司董事会与保荐机构（主承销 商）协商笃定。本次可转债的刊行对象为捏有中国证券登记结算有限服务公司上 海分公司证券账户的当然东谈主、法东谈主、证券投资基金、合适法律模范的其他投资者 等（国度法律、律例迫害者之外）。 （十五）向原鞭策配售的安排 本次刊行的可转债向公司原鞭策实行优先配售，原鞭策有权烧毁配售权。向 原鞭策优先配售的具体比例提请公司鞭策会授权公司董事会凭据刊行时的具体 情况笃定，并在本次可转债的刊行公告中给予露馅。原鞭策优先配售之外的余额 和原鞭策烧毁优先配售后的部分领受网下对机构投资者发售和/或通过上海证券 交游所交游系统网上订价刊行相联接的样式进行，余额由承销商包销。 （十六）债券捏有东谈主会议干系事项 广西五洲交通股份有限公司 向不特定对象刊行可调治公司债券预案 在本次刊行的可调治公司债存续期内，发生下列情形之一的，公司董事会或 可转债受托料理东谈主应召集债券捏有东谈主会议： （1）公司拟变更可调治公司债券召募说明书的商定； （2）公司未能如期支付可调治公司债券本息； （3）公司发生减资（因职工捏股诡计、股权激发或公司为爱戴公司价值及 鞭策权益所必需回购股份导致的减资之外）、统一、分立、遗弃、重整或者央求 歇业； （4）拟变更、解聘本次可转债债券受托料理东谈主； （5）保证东谈主（如有）或者担保物（如有）发生要紧变化； （6）公司改换召募资金用途； （7）发生其他对债券捏有东谈主权益有要紧试验影响的事项； （8）凭据法律、行政律例、中国证监会、上海证券交游所及本司法的模范 应 当由债券捏有东谈主会议审议并决定的其他事项。 下列机构或东谈主士不错书面提议召开债券捏有东谈主会议： （1）公司董事会提议； （2）可转债受托料理东谈主； （3）单独或共计捏有本次可调治公司债券未偿还债券面值总数 10%以上的 债券捏有东谈主； （4）法律、行政律例、中国证监会、上海证券交游所模范的其他机构或东谈主 士。 公司制定了《广西五洲交通股份有限公司可调治公司债券捏有东谈主会议司法》， 明确了可调治公司债券捏有东谈主的职权与义务，以及债券捏有东谈主会议的权限范围、 召集召开的要领及表决办法、决议收效条件等。 （十七）召募资金用途 广西五洲交通股份有限公司 向不特定对象刊行可调治公司债券预案 本次刊行的召募资金总数不越过东谈主民币 300，000.00 万元（含 300，000.00 万 元），扣除刊行用度后，将投资于以下式样： 单元：万元 序 拟使用召募资金 称号式样 式样投资总数 号 金额 G80 广昆高速公路南宁至百色段改扩建工 程（坛洛至百色段）工程 共计 2，043，035.12 300，000.00 若本次扣除刊行用度后的试验召募资金少于上述式样召募资金拟干预金额， 在不改换本次募投式样的前提下，公司董事会可凭据式样的试验需求，对上述项 目的召募资金干预金额进行恰当调治，召募资金不及部分由公司自筹处治。在本 次刊行召募资金到位之前，公司将凭据召募资金投资式样进程的试验情况以自筹 资金先行干预，并在召募资金到位后给予置换。 在干系法律律例许可及鞭策会决议授权范围内，董事会有权对召募资金投资 式样及所需金额等具体安排进行调治。 （十八）召募资金存管 公司已制定召募资金料理轨制，本次刊行可转债召募的资金将存放于公司董 事会指定的专项账户中，具体开户事宜将在刊行前由公司董事会笃定。 （十九）担保事项 本次刊行的可转债不提供担保。 （二十）评级事项 资信评级机构将为公司本次刊行可转债出具资信评级申诉。 （二十一）本次刊行决议的灵验期 本次刊行可转债决议的灵验期为公司鞭策会审议通过本次刊行决议之日起 十二个月。具体刊行样式由鞭策会授权董事会与保荐机构（主承销商）在刊行前 协商笃定。 广西五洲交通股份有限公司 向不特定对象刊行可调治公司债券预案 本次向不特定对象刊行可调治公司债券决议需经上海证券交游所审核通过 并获取中国证监会首肯注册的文献后方可实施，并最终以中国证监会首肯注册的 决议为准。 三、财务司帐信息及料理层谋划与分析 公司 2021 年度、2022 年度和 2023 年度财务申诉也曾容诚司帐师事务所 （特 殊平淡合资）审计并出具了申诉号为“容诚审字2022530Z0001 号”、“容诚审 字2023530Z0001 号”、“容诚审字2024 530Z0002 号”圭臬无保属看法的审 计申诉；公司 2024 年 1-9 月财务申诉数据未经审计或审阅。 （一）公司最近三年及一期的财务司帐贵府 单元：万元 式样 2024 年 9月末 2023 年末 2022 年末 2021 年末 流动钞票： 货币资金 82，703.55 71，965.50 93，675.59 54，893.31 应收账款 6，099.14 7，550.46 8，690.02 9，525.71 预支款项 1，971.72 720.04 512.66 1，204.10 其他应收款 12，657.26 3，785.24 4，504.33 117，155.40 其中：应收利息 - - - - 应收股利 8，918.71 - - - 存货 54，418.27 52，378.98 30，431.92 27，872.31 条约钞票 12，674.56 12，886.98 10，144.50 4，439.64 捏有待售钞票 - - - 其他流动钞票 7，551.46 7，501.25 5，834.30 3，430.27 流动钞票共计 178，075.96 156，788.45 153，793.32 218，520.73 非流动钞票： 披发贷款和垫款 868.51 868.51 1，397.03 3，741.81 耐久股权投资 186，652.01 191，347.10 189，193.10 136，509.54 投资性房地产 64，051.29 63，010.04 66，651.09 65，820.96 固定钞票 486，397.96 510，520.97 537，546.23 504，978.83 在建工程 27，931.53 - 96.22 91.87 广西五洲交通股份有限公司 向不特定对象刊行可调治公司债券预案 式样 2024 年 9月末 2023 年末 2022 年末 2021 年末 使用权钞票 14.87 15.50 16.33 6.59 无形钞票 5，653.95 5，891.87 3，462.59 3，620.80 设置支拨 102.70 72.70 - - 商誉 112.41 112.41 112.41 112.41 耐久待摊用度 2，781.80 3，239.73 3，888.38 1，095.48 递延所得税钞票 4，361.12 4，371.27 4，394.08 4，657.28 其他非流动钞票 2，188.03 10，014.91 19，885.24 22，946.24 非流动钞票共计 781，116.18 789，465.01 826，642.70 743，581.82 钞票系数 959，192.14 946，253.46 980，436.02 962，102.55 流动欠债： 短期借款 13，000.00 11，999.99 59，999.00 40，000.00 搪塞账款 2，853.03 5，336.15 5，557.16 5，606.11 预收款项 1，748.09 1，333.18 575.95 2，062.47 条约欠债 533.94 410.06 390.08 411.86 搪塞职工薪酬 1，600.22 3，700.59 3，743.01 3，823.42 应交税费 4，516.33 3，520.29 6，033.28 6，820.98 其他搪塞款 9，493.85 9，670.72 10，549.97 8，511.82 其中：搪塞利息 - - - 捏有待售欠债 - - - 一年内到期的非流动欠债 35，588.49 42，971.90 46，116.22 59，371.24 其他流动欠债 35，310.24 35，382.22 25，230.26 37.11 流动欠债共计 104，644.18 114，325.10 158，194.93 126，645.01 非流动欠债： 耐久借款 138，300.00 152，700.00 192，000.00 238，800.00 租出欠债 - - - 耐久搪塞款 47，488.29 53，628.69 62，748.01 65，945.62 展望欠债 54.48 54.48 723.14 - 递延收益 3，123.27 3，026.68 3，564.56 4，103.68 递延所得税欠债 - - - 非流动欠债共计 188，966.04 209，409.86 259，035.71 308，849.31 欠债共计 293，610.22 323，734.96 417，230.64 435，494.32 整个者权益（或鞭策权益） ： 广西五洲交通股份有限公司 向不特定对象刊行可调治公司债券预案 式样 2024 年 9月末 2023 年末 2022 年末 2021 年末 实收老本（或股本） 160，965.39 123，819.53 112，563.21 112，563.21 老本公积 46，764.51 46，764.51 46，764.51 46，764.51 盈余公积 63，547.75 63，547.75 59，022.39 59，018.50 一般风险准备 87.15 87.15 87.15 87.15 未分派利润 402，479.63 396，232.15 351，800.23 314，785.94 包摄于母公司整个者 权 益 （或鞭策权益）共计 少数鞭策权益 -8，262.51 -7，932.59 -7，032.11 -6，611.08 整个者权益（或鞭策权益） 共计 欠债和整个者权益（或股 东权益）系数 单元：万元 式样 2024 年 1-9 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度 一、营业总收入 121，557.79 163，333.99 168，652.28 183，066.04 其中：营业收入 121，557.79 163，333.99 168，652.28 183，066.04 二、营业总成本 68，461.36 102，775.09 117，621.39 115，051.19 其中：营业成本 46，670.51 65，238.79 81，570.22 86，507.58 税金及附加 915.40 1，457.18 1，393.06 1，630.72 销售用度 6，949.67 10，738.27 10，085.11 9，423.57 料理用度 6，534.39 11，806.68 8，767.71 8，790.21 财务用度 7，391.39 13，534.17 15，805.30 8，699.12 其中：利息用度 8，567.06 13，113.94 12，422.81 17，152.74 利息收入 689.57 1，026.01 3，247.36 6，807.94 加：其他收益 418.27 880.07 588.3 628.49 投资收益（损失以“－” 号填列） 其中：春联营企业和相助 企业的投资收益 信用减值损失（损失以 “-”号填列） 钞票减值损失（损失以“-” -717.27 -348.39 1，700.86 -6，063.61 号填列） 广西五洲交通股份有限公司 向不特定对象刊行可调治公司债券预案 式样 2024 年 1-9 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度 钞票处置收益（损失以“－” - - - 2.94 号填列） 三、营业利润（示寂以“－” 号填列） 加：营业外收入 56.10 453.22 2，862.28 513.3 减：营业外支拨 0.01 1，184.72 1，054.55 136.11 四、利润总数（示寂 总 额 以 “－”号填列） 减：所得税用度 9，040.82 10，788.23 8，528.02 10，751.95 五、净利润（净示寂以“－” 号填列） （一）按规划捏续性分类 示寂以“－”号填列） - - 25.66 示寂以“－”号填列） （二）按整个权包摄分类 净利润（净示寂以“-”号填 56，642.03 66，066.89 58，180.06 70，173.86 列） -329.92 -900.48 -421.03 -149.51 损 以 “-”号填列） 六、详细收益总数 56，312.11 65，166.41 57，759.03 70，024.35 （一）包摄于母公司整个 者的详细收益总数 （二）包摄于少数鞭策的 -329.92 -900.48 -421.03 -149.51 详细收益总数 七、每股收益： （一）基本每股收益(元/ 股) （二）稀释每股收益(元/ 股) 单元：万元 式样 2024 年 1-9 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度 一、规划四肢产生的现款流量： 广西五洲交通股份有限公司 向不特定对象刊行可调治公司债券预案 式样 2024 年 1-9 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度 销售商品、提供劳务收到的现 金 收取利息、手续费及佣金的现 金 收到的税费返还 - 10.56 57.33 收到其他与规划四肢干系的 现款 规划四肢现款流入小计 141，303.35 218，917.85 295，581.14 256，649.02 购买商品、接纳劳务支付的现 金 客户贷款及垫款净加多额 -11.83 -126.13 -1，674.28 -61.81 支付给职工及为职工支付的 现款 支付的各项税费 12，241.56 19，269.70 14，663.68 16，652.57 支付其他与规划四肢干系的 现款 规划四肢现款流出小计 56，071.02 120，139.36 94，362.34 96，炒股平台748.92 规划四肢产生的现款流量净 额 二、投资四肢产生的现款流量： 取得投资收益收到的现款 8，259.63 14，608.81 10，682.77 5，817.59 处置固定钞票、无形钞票和其 - 5.85 0.78 4.84 他耐久钞票收回的现款净额 处置子公司过甚他营业单元 - - - 10，400.40 收到的现款净额 收到其他与投资四肢干系的 - - 3，247.17 - 现款 投资四肢现款流入小计 8，259.63 14，614.66 13，930.72 16，222.83 购建固定钞票、无形钞票和其 他耐久钞票支付的现款 投资支付的现款 - 54，235.60 - 支付其他与投资四肢干系的 现款 投资四肢现款流出小计 34，767.92 24，400.56 117，460.46 923.62 投资四肢产生的现款流量净 -26，508.29 -9，785.90 -103，529.74 15，299.21 额 三、筹资四肢产生的现款流量： 取得借款收到的现款 46，000.00 49，000.00 90，000.00 45，000.00 广西五洲交通股份有限公司 向不特定对象刊行可调治公司债券预案 式样 2024 年 1-9 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度 筹资四肢现款流入小计 46，000.00 49，000.00 90，000.00 45，000.00 偿还债务支付的现款 72，997.66 139，451.14 114，491.91 180，128.92 分派股利、利润或偿付利息支 付的现款 支付其他与筹资四肢干系的 现款 筹资四肢现款流出小计 94，417.10 159，561.62 149，034.73 215，048.46 筹资四肢产生的现款流量净 -48，417.10 -110，561.62 -59，034.73 -170，048.46 额 四、汇率变动对现款及现款等 - - - - 价物的影响 五、现款及现款等价物净加多 额 加：期初现款及现款等价物余 额 六、期末现款及现款等价物余 额 （二）统一报表统一范围的变化情况 申诉期内，纳入公司统一报表范围的子公司情况如下： 捏股比例 是否纳入统一范围 序 （%） 子公司称号 注册地 号 2024 年 2021 胜仗 迤逦 2023 年 2022 年 广西万通海外物流 有限公司 广西凭祥万通海外 物流有限公司 广西岑罗高速公路 有限服务公司 南宁金桥物业服务 有限服务公司 广西五洲兴通投资 有限公司 南宁市利和小额贷 款有限服务公司 广西五洲交通股份有限公司 向不特定对象刊行可调治公司债券预案 捏股比例 是否纳入统一范围 序 （%） 子公司称号 注册地 号 2024 年 2021 胜仗 迤逦 2023 年 2022 年 广西五洲金桥农产 品有限公司 广西坛百高速公路 有限公司 序 变动期 变动 子公司称号 变动原因 号 间 标的 中国－东盟目田交易区凭祥物流园 当代物流技艺培训中心 被五洲交通经受统一后遗弃 刊出 被广西海外万通海外物流吸 收统一后遗弃刊出 （三）公司最近三年及一期的主要财务目的 公司按照《公设置行证券的公司信息露馅编报司法第 9 号——净钞票收益率 和每股收益的诡计及露馅（2010 年纠正）》（中国证券监督料理委员会公告 20102 号）、 《公设置行证券的公司信息露馅证明性公告第 1 号——非庸俗性损 益》 （中国证券监督料理委员会公告200843 号）要求诡计的净钞票收益率和每 股收益如下： 每股收益（元/股） 加权平均净钞票 申诉期利润 申诉期 基本每股 稀释每股 收益率（%） 收益 收益 包摄于母公司鞭策的净 2023 年度 11.02 0.53 0.53 利润 2022 年度 10.61 0.52 0.52 扣除非庸俗性损益后归 2024 年 1-9 月 8.49 0.34 0.34 广西五洲交通股份有限公司 向不特定对象刊行可调治公司债券预案 每股收益（元/股） 加权平均净钞票 申诉期利润 申诉期 基本每股 稀释每股 收益率（%） 收益 收益 属于母公司鞭策的净利 2023 年度 10.58 0.51 0.51 润 财务目的 日 31 日 31 日 31 日 流动比率（倍） 1.70 1.37 0.97 1.73 速动比率（倍） 1.16 0.91 0.78 1.51 钞票欠债率 30.61% 34.21% 42.56% 45.26% 财务目的 2024 年 1-9 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度 应收账款盘活率（次） 17.81 20.11 18.52 15.89 存货盘活率（次） 0.87 1.58 2.80 2.80 包摄于上市公司鞭策的 扣除非庸俗性损益的净 55，274.92 63，413.75 50，278.29 59，495.63 利润（万元） 利息保险倍数（倍） 8.63 6.79 6.34 5.45 每股规划四肢产生的现 金流量 每股净现款流量 0.06 -0.17 0.19 0.05 注：目的诡计公式如下： 流动比率=流动钞票÷流动欠债 速动比率=（流动钞票-存货）/流动欠债 钞票欠债率=（欠债总数÷钞票总数）×100% 包摄于刊行东谈主鞭策的每股净钞票＝期末包摄于母公司鞭策权益共计÷期末股本总数 应收账款盘活率=营业收入÷应收账款平均账面价值 存货盘活率=营业成本÷存货平均净额 包摄于刊行东谈主鞭策的净利润＝包摄于母公司整个者的净利润 包摄于刊行东谈主鞭策扣除非庸俗性损益后的净利润＝包摄于母公司整个者的净利润-包摄于母公司鞭策的非 庸俗性损益净额 研发干预占营业收入的比例=研发干预÷营业收入 每股规划四肢产生的现款流量=规划四肢产生的现款流量净额÷期末股本总数 每股净现款流量=现款及现款等价物净加多额÷期末股本总数 利息保险倍数＝（利润总数＋利息支拨）÷利息支拨 广西五洲交通股份有限公司 向不特定对象刊行可调治公司债券预案 （四）公司财务景象分析 单元：万元、% 式样 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例 流动资 产： 货币资金 82，703.55 8.62 71，965.50 7.61 93，675.59 9.55 54，893.31 5.71 应收账款 6，099.14 0.64 7，550.46 0.80 8，690.02 0.89 9，525.71 0.99 预支款项 1，971.72 0.21 720.04 0.08 512.66 0.05 1，204.10 0.13 其他应收 款 存货 54，418.27 5.67 52，378.98 5.54 30，431.92 3.10 27，872.31 2.90 条约钞票 12，674.56 1.32 12，886.98 1.36 10，144.50 1.03 4，439.64 0.46 其他流动 钞票 流动钞票 共计 非流动资 产： 披发贷款 和垫款 耐久股权 投资 投资性房 地产 固定钞票 486，397.96 50.71 510，520.97 53.95 537，546.23 54.83 504，978.83 52.49 在建工程 27，931.53 2.91 - 96.22 0.01 91.87 0.01 使用权资 产 无形钞票 5，653.95 0.59 5，891.87 0.62 3，462.59 0.35 3，620.80 0.38 设置支拨 102.70 0.01 72.70 0.01 - - 商誉 112.41 0.01 112.41 0.01 112.41 0.01 112.41 0.01 耐久待摊 用度 递延所得 税钞票 广西五洲交通股份有限公司 向不特定对象刊行可调治公司债券预案 式样 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例 其他非流 动钞票 非流动资 产共计 钞票系数 959，192.14 946，253.46 980，436.02 962，102.55 申诉期内，公司的钞票总数隔离为 962，102.55 万元、980，436.02 万元、 营景象雅致，举座钞票范畴相对浩瀚。 从钞票结构来看，公司以非流动钞票为主，申诉期各期末，公司非流动钞票 比例占钞票总数的比例为 77.29%、84.31%、83.43%和 81.43%。固定钞票、长 期股权投资、投资性房地产为非流动钞票的主要组成部分。其中固定钞票占比最 高，占总钞票比例达 50%以上，主要原因系公司处于高速公路行业，该行业具 有耐久钞票投资范畴较大、老本密集度较高的脾气。公司流动钞票主要为货币资 金、存货等。 单元：万元、% 式样 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例 流动欠债： 短期借款 13，000.00 4.43 11，999.99 3.71 59，999.00 14.38 40，000.00 9.18 搪塞账款 2，853.03 0.97 5，336.15 1.65 5，557.16 1.33 5，606.11 1.29 预收款项 1，748.09 0.60 1，333.18 0.41 575.95 0.14 2，062.47 0.47 条约欠债 533.94 0.18 410.06 0.13 390.08 0.09 411.86 0.09 搪塞职工薪酬 1，600.22 0.55 3，700.59 1.14 3，743.01 0.90 3，823.42 0.88 应交税费 4，516.33 1.54 3，520.29 1.09 6，033.28 1.45 6，820.98 1.57 其他搪塞款 9，493.85 3.23 9，670.72 2.99 10，549.97 2.53 8，511.82 1.95 一年内到期的非流动欠债 35，588.49 12.12 42，971.90 13.27 46，116.22 11.05 59，371.24 13.63 其他流动欠债 35，310.24 12.03 35，382.22 10.93 25，230.26 6.05 37.11 0.01 流动欠债共计 104，644.18 35.64 114，325.10 35.31 158，194.93 37.92 126，645.01 29.08 广西五洲交通股份有限公司 向不特定对象刊行可调治公司债券预案 式样 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例 非流动欠债： 耐久借款 138，300.00 47.10 152，700.00 47.17 192，000.00 46.02 238，800.00 54.83 耐久搪塞款 47，488.29 16.17 53，628.69 16.57 62，748.01 15.04 65，945.62 15.14 展望欠债 54.48 0.02 54.48 0.02 723.14 0.17 - 递延收益 3，123.27 1.06 3，026.68 0.93 3，564.56 0.85 4，103.68 0.94 非流动欠债共计 188，966.04 64.36 209，409.86 64.69 259，035.71 62.08 308，849.31 70.92 欠债共计 293，610.22 100.00 323，734.96 100.00 417，230.64 100.00 435，494.32 100.00 申诉期内，公司欠债总数隔离为 435，494.32 万元、417，230.64 万元、 额呈现下落趋势。公司欠债以非流动欠债为主，隔离占各期末欠债总数比例 公路固贷占比较大，与公司以非流动钞票为主的钞票结构相匹配。公司非流动负 借主要为耐久借款、耐久搪塞款等，流动负借主要为短期借款、一年内到期的非 流动欠债、其他流动欠债。 式样 日 日 日 日 流动比率（倍） 1.70 1.37 0.97 1.73 速动比率（倍） 1.16 0.91 0.78 1.51 钞票欠债率 30.61% 34.21% 42.56% 45.26% EBITDA 利息倍数 11.39 9.17 8.53 7.37 申诉期各期末，公司的流动比率隔离为 1.73、0.97、1.37 和 1.70，速动比 率隔离为 1.51、0.78、0.91 和 1.16，统一报表钞票欠债率隔离为 45.26%、42.56%、 全兴公司 34%股权、岑梧公司 16.8%股权以及购置富雅·海外商务大厦式样减 少流动钞票所致。2023 年及 2024 年 9 月末，公司流动性目的有所高潮，主要 系清偿了短期借款和到期债券导致流动欠债减少。申诉期内，公司的举座钞票负 债率呈现下落趋势。 广西五洲交通股份有限公司 向不特定对象刊行可调治公司债券预案 申诉期各期末，公司 EBITDA 利息倍数隔离为 7.37、8.53、9.17 和 11.39， 呈现高潮趋势。公司 EBITDA 对利息支拨掩饰程度高并形成灵验保险，对刚性 债务掩饰水平较好，好像保险利息的足额偿付。 综上，公司近三年钞票欠债率相连下落，流动比例、速动比例及利息保险倍 数渐渐增大，反应出公司的短期偿债才智和耐久偿债才智均有所增强。 申诉期内，公司现款流量情况如下： 单元：万元 式样 2024 年 1-9 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度 规划四肢产生的现款流量净额 85，232.33 98，778.49 201，218.80 159，900.10 投资四肢产生的现款流量净额 -26，508.29 -9，785.90 -103，529.74 15，299.21 筹资四肢产生的现款流量净额 -48，417.10 -110，561.62 -59，034.73 -170，048.46 现款及现款等价物净加多额 10，306.94 -21，569.03 38，654.32 5，150.84 申诉期内，公司规划四肢产生的现款流量净额隔离为 159，900.10 万元、 幅 25.84%，主如果收到地产集团回款；2023 年度较 2022 年度减少 50.91%， 主如果 2022 年收到地产集团回款所致，2023 年无此式样。 申诉期内，公司投资四肢产生的现款流量净额隔离为 15，299.21 万元、 -103，529.74 万元、-9，785.90 万元和-26，508.29 万元。其中 2022 年度较 2021 年度降幅 776.70%，主如果 2022 年购置富雅•海外商务大厦及收购全兴公司 申诉期内，公司筹资四肢产生的现款流量净额隔离为-170，048.46 万元、 -59，034.73 万元、-110，561.62 万元和-48，417.10 万元。申诉期内，公司筹资活 动产生的现款流量净额捏续为负，主要系偿还债务所致。 申诉期内，公司规划四肢产生的现款流量净额长期为正，浩瀚的规划性现款 回款对公司的式样投资资金需求提供了雅致保险。 广西五洲交通股份有限公司 向不特定对象刊行可调治公司债券预案 式样 2024 年 1-9 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度 应收账款盘活率（次） 17.81 20.11 18.52 15.89 存货盘活率（次） 0.87 1.58 2.80 2.80 申诉期内，公司应收账款盘活率隔离为 15.89、18.52、20.11 和 17.81。公 司对应收账款料理才智雅致，运营才智浩瀚。 申诉期内，公司存货盘活率隔离为 2.80、2.80、1.58 和 0.87。2021 年至 有所下落，原因系 2023 年金桥三期式样设置成本加多，2023 年度公司存货账 面价值较 2022 年度加多 72.12%。 单元：万元 式样 2024 年 1-9 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度 营业收入 121，557.79 163，333.99 168，652.28 183，066.04 营业利润 65，296.83 76，686.14 64，479.32 80，399.12 利润总数 65，352.93 75，954.64 66，287.05 80，776.30 净利润 56，312.11 65，166.41 57，759.03 70，024.35 包摄于母公司整个者净利润 56，642.03 66，066.89 58，180.06 70，173.86 申诉期内，公司盈利才智较强，营业收入、营业利润、净利润等各项盈利指 标 波 动 较 小 。 报 告 期 各 期 ， 公 司 实 现 营 业 收 入 分 别 为 183，066.04 万 元 、 万元、57，759.03 万元、65，166.41 万元及 56，312.11 万元。 四、本次公设置行可调治公司债券的召募资金用途 本次刊行的召募资金总数不越过东谈主民币 300，000.00 万元（含 300，000.00 万 元），扣除刊行用度后，将投资于以下式样： 单元：万元 序 拟使用召募资金 称号式样 式样投资总数 号 金额 G80 广昆高速公路南宁至百色段改扩建工 程（坛洛至百色段）工程 广西五洲交通股份有限公司 向不特定对象刊行可调治公司债券预案 序 拟使用召募资金 称号式样 式样投资总数 号 金额 共计 2，043，035.12 300，000.00 若本次扣除刊行用度后的试验召募资金少于上述式样召募资金拟干预金额， 在不改换本次募投式样的前提下，公司董事会可凭据式样的试验需求，对上述项 目的召募资金干预金额进行恰当调治，召募资金不及部分由公司自筹处治。在本 次刊行召募资金到位之前，公司将凭据召募资金投资式样进程的试验情况以自筹 资金先行干预，并在召募资金到位后给予置换。 在干系法律律例许可及鞭策会决议授权范围内，董事会有权对召募资金投资 式样及所需金额等具体安排进行调治。 五、公司利润分派情况 （一）公司现行利润分派计策 凭据中国证券监督料理委员会《上市公司监管指令第 3 号—上市公司现款分 红（2023 纠正）》（中国证监会公告202361 号）、《对于进一步落实上市公司现 金分成干系事项的示知》（证监发201237 号）以及《公司模范》的干系模范， 公司现行利润分派计策主要模范如下： “第一百六十一条 公司鞭策会对利润分派决议作出决议后，公司董事会须 在鞭策会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。 第一百六十二条 公司利润分派计策的基本原则 （一）公司的利润分派计策保捏相连性和浩瀚性，疼爱对投资者的合理投资 申诉，兼顾全体鞭策的举座利益及公司的可捏续发展。 （二）公司对利润分派计策的决策和论证应当充分琢磨孤立董事和公众投资 者的看法。 （三）公司按照统一报表过去齐全的包摄公司鞭策的可分派利润的模范比例 向鞭策分派股利。 （四）公司优先领受现款分成的利润分派样式。 广西五洲交通股份有限公司 向不特定对象刊行可调治公司债券预案 第一百六十三条 公司利润分派具体计策 （一）利润分派的面目：公司领受现款、股票或者现款与股票相联接的样式 分派利润。在有条件的情况下，公司不错进行中期利润分派。 （二）现款股利计策方针为剩余股利。 （三）公司现款分成的具体条件和比例：除荒谬情况外，公司在过去盈利且 累计未分派利润为正的情况下，弃取现款样式分派股利，每年以现款样式分派的 利润不少于公司统一报表过去齐全的包摄公司鞭策可分派利润的百分之十；公司 每三年以现款样式累计分派的利润不少于该三年齐全的包摄公司鞭策的年均可 分派利润的百分之三十。 在荒谬情况下，公司过去不错不进行现款分成或现款分成的比例不错少于公 司统一报表过去齐全的包摄公司鞭策的可分派利润的百分之十。荒谬情况是指下 列情形之一： 大投资或要紧现款支拨的圭臬是指累计支拨越过公司最近一期经审计的统一报 表净钞票的 30%，召募资金式样之外）； 段落的无保属看法。 （四）公司披发股票股利的条件：公司在知足上述现款分成的条件下，不错 提议股票股利分派预案。 第一百六十四条 公司利润分派决议的审议要领 （一）公司董事会就利润分派决议的合感性进行充分谋划并形成详备会议记 录。利润分派决议形成专项决议后提交鞭策会审议。 广西五洲交通股份有限公司 向不特定对象刊行可调治公司债券预案 （二）鞭策会对现款分成具体决议进行审议时，应当通过多种渠谈与鞭策特 别是中小鞭策进行相易和交流，充分听取中小鞭策的看法和诉求，并实时修起中 小鞭策关注的问题。 （三）公司召开年度鞭策会审议年度利润分派决议时，可审议批准下一年中 期现款分成的条件、比例上限、金额上限等。年度鞭策会审议的下一年中期分成 上限不应越过相适时代包摄于公司鞭策的净利润。董事会凭据鞭策会决议在合适 利润分派的条件下制定具体的中期分成决议。 （四）鞭策会审议利润分派决议时，公司为鞭策提供收罗投票样式。 （五）公司因前述第一百六十三条模范的荒谬情况而不进行现款分成时，董 事会就不进行现款分成的具体原因、公司留存收益的确切用途及展望投资收益等 事项进行专项说明，并提交鞭策会审议，并在公司指定媒体上给予露馅。 第一百六十五条 公司利润分派决议的实施：公司鞭策会对利润分派决议作念 出决议后，或公司董事会凭据年度鞭策会审议通过的下一年中期分成条件和上限 制定具体决议后，须在 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。 第一百六十六条 公司利润分派计策的变更：如遇干戈、当然灾害等不可抗 力，或者公司外部规划环境发生要紧变化并对公司分娩规划变成要紧影响，或公 司自己规划景象发生较大变化时，公司可对利润分派计策进行调治。 公司调治利润分派计接应由董事会作念出专题叙述，详备论证调治事理，形成 书面论证申诉并经 2/3 以上（含）孤立董事表决通事后提交鞭策会杰出决议通过。 鞭策会审议利润分派计策变更事项时，公司为鞭策提供收罗投票样式。” （二）最近三年公司利润分派情况 （1）2021 年度 润分派决议：以抛弃 2021 年 12 月 31 日总股本 1，125，632，068 股为基数，以未 广西五洲交通股份有限公司 向不特定对象刊行可调治公司债券预案 分派利润向全体鞭策每 10 股派发现款红利 1.88 元（含税），即现款分成金额 （2）2022 年度 润分派决议：以抛弃 2022 年 12 月 31 日总股本 1，125，632，068 股为基数，以未 分派利润向全体鞭策每 10 股送 1 股（每股面值 1 元）的比例向全体鞭策送股， 共送股 112，563，206.8 股，同期每 10 股派发现款红利 0.52 元（含税），即现款 分成金额 58，532，867.54 元，并已实施结束。 （3）2023 年度 润分派决议：以抛弃 2023 年 12 月 31 日总股本 1，238，195，275 股为基数，以未 分派利润向全体鞭策每 10 股送 3 股（每股面值 1 元）的比例向全体鞭策送股， 共送股 371，458，582.5 股，同期每 10 股派发现款红利 1.07 元（含税），即现款 分成金额 132，486，894.43 元，并已实施结束。 最近三年，公司现款分成情况如下： 单元：万元 式样 2023 年度 2022 年度 2021 年度 现款分成金额（含税） 13，248.69 5，853.29 21，161.88 分成年度统一报表中包摄于上市公司平淡股鞭策的 净利润 现款分成金额占统一报表中包摄于上市公司平淡股 鞭策的净利润的比例 最近三年累计现款分成 40，263.86 最近三年年均可分派利润 64，806.94 最近三年累计现款分成/最近三年年均可分派利润 62.13% （三）未分派利润使用情况 广西五洲交通股份有限公司 向不特定对象刊行可调治公司债券预案 申诉期内，公司过去齐全利润扣除现款分成后的剩余未分派利润均用于公司 日常分娩规划以及补充运营资金，以知足公司各项业务拓展的资金需求，擢升公 司的竞争上风，促进公司捏续发展。 六、公司董事会对于公司不存在失信情形的声明 根 据《 关 于 对失 信 被 执 行 东谈主 实 施 联 合 惩 戒 的 合作 备 忘 录 》（ 发改 财 金 2016141 号）、《对于对海关失信企业实施谋划惩责的合作备忘录》（发改财金 2017427 号），并通过查询“信用中国”网站、国度企业信用信息公示系统等，公 司及子公司不存在被列入一般失信企业和海关失信企业等失信被奉行东谈主的情形， 亦未发生可能影响公司本次向不特定对象刊行可调治公司债券的失信步履。 七、公司董事会对于公司将来十二个月内股权融资诡计的声明 对于除本次向不特定对象刊行可调治公司债券外，将来十二个月内的其他再 融资诡计，公司作出如下声明：“自本次向不特定对象刊行可调治公司债券决议 被公司鞭策会审议通过之日起，公司将来十二个月将凭据业务发展情况笃定是否 实施其他再融资诡计。” 广西五洲交通股份有限公司董事会
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