集智股份: 杭州集智机电股份有限公司向不特定对象刊行可调节债券召募证明书节录

股票简称：集智股份                                股票代码：            杭州集智机电股份有限公司          HANGZHOU JIZHI MECHATRONIC CO.， LTD.                （杭州市西湖区三墩镇西园三路10号）          向不特定对象刊行可调节公司债券                  召募证明书节录                保荐东说念主/主承销商/受托管理东说念主                     二〇二四年八月 杭州集智机电股份有限公司         向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录                刊行东说念主声明   中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或观点，均不标明其对苦求 文献及所暴露信息的真实性、准确性、完好性作出保证，也不标明其对刊行东说念主的 盈利才调、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相背 的声明均属失实伪善敷陈。   根据《证券法》的端正，证券照章刊行后，刊行东说念主经营与收益的变化，由发 行东说念主自行负责。投资者自主判断刊行东说念主的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券照章刊行后因刊行东说念主经营与收益变化或者证券价钱变动引致的投资风险。 杭州集智机电股份有限公司          向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录                 首要事项教导   公司极端教导投资者对下列首要事项给予充分关注，并负责阅读召募证明书 中筹商风险要素的章节。   一、对于公司本次刊行的可调节公司债券的信用评级   本次刊行的可调节公司债券也曾中证鹏元资信评估股份有限公司评级，并出 具了《杭州集智机电股份有限公司向不特定对象刊行可调节公司债券信用评级报 告》，集智股份主体信用品级为A，评级瞻望为闲散，本次可调节公司债券信用 品级为A。在本次可转债存续期限内，中证鹏元将每年至少进行一次追踪评级。 如果由于公司外部经营环境、自己或评级圭臬变化等要素，导致本次可转债的信 用评级级别发生变化，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一定影响。   二、公司本次刊行可调节公司债券不提供担保   公司本次刊行可调节公司债券未提供担保措施，如果可调节公司债券存续期 间出现对公司经营管理和偿债才调有首要负面影响的事件，本次刊行可调节公司 债券可能因未提供担保而增多兑付风险。   三、公司利润分拨政策及分拨情况   （一）公司现行利润分拨政策   公司现行灵验的《公司端正》对利润分拨政策端正如下：   公司充分接头对投资者的通告，每年按公司往常已毕的可供分拨利润的一定 比例向股东分拨股利，公司利润分拨政策的基本原则为：   （1）充分接头对投资者的合理投资通告，不挫伤投资者的正当权益；   （2）保持利润分拨政策的连气儿性和闲散性，同期兼顾公司的永恒利益、全 体股东的全体利益及公司的可接续发展； 杭州集智机电股份有限公司            向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录   （3）优先给与现款分成的利润分拨形势；   （4）充分听取和接头中小股东的要求；   （5）充分接头货币政策环境。   公司利润分拨政接应保持连气儿性和闲散性。公司不错遴选现款、股票、现款 与股票相团结或法律、法例允许的其他形势分拨利润，分拨的利润不得特出累计 可分拨利润的范围。具备现款分成条件时，公司优先遴选现款分成进行利润分拨。 公司原则上每年度进行一次现款分成，董事会不错根据公司的盈利界限、现款流 景况、发展阶段及资金需求等情况提议公司进行中期现款分成。   （1）公司该年度或半年度已毕的可分拨利润为恰巧，且现款流充裕，实施 现款分成不会影响公司后续接续经营；   （2）公司累计可供分拨利润为恰巧；   （3）公司审计机构对公司的该年度财务通告出具圭臬无保钟情见的审计报 告。   在适当现款分成的条件且公司将来十二个月内无首要资金开销发生的情况 下，公司每个年度以现款形势累计分拨的利润不少于往常已毕的可分拨利润的 配利润的30%。   公司董事会应当综合接头所处行业秉性、发展阶段、自己经营模式、盈利水 平以及是否有首要资金开销安排等要素，区分下列情形，并按照本端正端正的程 序，提议互异化的现款分成政策：   （1）公司发展阶段属老练期且无首要资金开销安排的，进行利润分拨时， 现款分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到80%； 杭州集智机电股份有限公司           向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录   （2）公司发展阶段属老练期且有首要资金开销安排的，进行利润分拨时， 现款分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到40%；   （3）公司发展阶段属成耐久且有首要资金开销安排的，进行利润分拨时， 现款分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到20%；   公司发展阶段不易区分但有首要资金开销安排的，按照前项端正处理。   首要资金开销是指：公司将来12个月内拟对外投资、收购财富或者购买开采 累计开销达到或特出公司最近一期经审计净财富的30%，且特出3000万元。   公司经营情况精采，且董事会合计公司股本界限与公司界限不匹配、披发股 票股利有意于公司全体股东全体利益时，不错在满足上述现款分成的条件下，根 据公司的累计可分拨利润、公积金及现款流情况提议股票股利分拨预案。   （1）利润分拨预案应经公司董事会、监事会分别审议通事后方能提交股东 大会审议。   （2）董事会在审议利润分拨尤其是现款分成具体决策时，应当负责研究和 论证公司利润分拨尤其是现款分成的时机、条件和最低比例、调整的条件及决策 模范要求等事宜，孤苦董事应发标明确的书面孤苦观点。   （3）股东大会对利润分拨具体决策进行审议前，公司应当通过多种渠说念主 动与股东极端是中小股东进行相似和交流，充分听取中小股东的观点和诉求，及 时答复中小股东关爱的问题；股东大会对利润分拨决策进行审议时，除建设现场 会议投票外，公司应为股东提供鸠集投票形势以便捷中小股东参与表决。   （4）公司往常盈利而未提议现款分成预案的，董事会就不进行现款分成的 具体原因、公司留存收益确切切用途及预计投资收益等事项进行专项证明，经独 立董事发表书面观点后提交股东大会审议。 杭州集智机电股份有限公司           向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录   公司董事会需在股东大会审议通过利润分拨具体决策后的2个月内完成利润 分拨。公司监事会应当对董事会和管理层实施公司利润分拨政策和股东通告规划 的情况及决策模范进行监督。   （1）调整利润分拨政策的具体条件   如因外部经营环境或自己经营景况发生首要变化对公司分娩经营形成首要 影响，或公司根据分娩经营情况、投资规划和耐久发展的需要，公司可对利润分 配政策和股东通告规划进行调整。   “外部经营环境或自己经营景况发生首要变化”指经济环境的首要变化、不 可抗力事件导致公司经营亏欠；主营业务发生首要变化；首要财富重组等。   （2）调整利润分拨政策的决策模范和机制   公司调整利润分拨决策，必须由董事会作出专题计划，详备论证证明情理， 并将书面论证通告经孤苦董事和监事会审议通事后方能提交股东大会审议，股东 大会在审议利润分拨政策调整时，须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以 上表决快活。为充分接头公众投资者的观点，股东大会审议利润分拨政策调整事 项时，必须提供鸠集投票形势。 以偿还其占用的资金。   公司应严格按照筹商端正在年度通告、半年度通告中详备暴露利润分拨决策 和现款分成政策实施情况，证明是否适当本端正的端正或者股东大会决议的要求， 分成圭臬和比例是否明确和了了，筹商的决策模范和机制是否完备，孤苦董事是 否遵法履责并施展了应有的作用，中小股东是否有充分抒发观点和诉求的契机， 中小股东的正当权益是否得到充分珍爱等。   对现款分成政策进行调整或变更的，还要详备证明调整或变更的条件和模范 是否正当、合规和透明等。 杭州集智机电股份有限公司                    向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录   （二）公司最近三年利润分拨及未分拨利润使用情况 司将来经营业务拓展对资金的需求较大，为提高公司永恒发展才调解盈利才调， 已毕公司及股东利益最大化。公司留存未分拨利润主要用于分娩经营及业务开拓。 年度利润分拨预案的议案》，以公司2022年12月31日总股本62，400，000股为基数， 向全体股东每10股派发现款股利1.0元（含税），共计派发现款股利6，240，000.00 元（含税），以本钱公积向全体股东每10股转增3股，不送红股，剩余未分拨利 润结转以后年度。该议案也曾2023年4月21日召开的公司2022年年度股东大会审 议通过，利润分拨已实施完了。 年度利润分拨预案的议案》，以公司2023年12月31日总股本81，120，000股为基数， 向全体股东每10股派发现款股利0.7元（含税），共计派发现款股利5，678，400.00 元（含税），不进行本钱公积转增股本，不送红股，剩余未分拨利润结转以后年 度。该议案也曾2024年5月10日召开的公司2023年年度股东大会审议通过，利润 分拨已实施完了。   公司最近三年现款分成情况如下：                                                   单元：万元、%                             包摄于母公司股东的           占包摄于母公司股东    年度      现款分成（含税）                                净利润               的净利润的比例    所有            1，191.84            7，603.97         15.67 最近三年累计现款分成金额占最近三年年均净利润的比例（%）                          47.02 已毕的年均可分拨利润的30%。公司滚存未分拨利润主要用于公司的日常分娩经 营及业务开拓，以支柱公司发展计策的实施和可接续性发展。   综上，公司最近三年现款分成情况适当中国证监会及《公司端正》对于现款 分成的端正，适当公司的执行情况和全体股东利益。 杭州集智机电股份有限公司               向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录   四、公司提请投资者仔细阅读召募证明书“第三节 风险要素”全文， 并极端翔实以下风险   （一）产能消化风险 分娩线扩产名堂”实施完成后将新增2.80亿元自动化分娩线分娩才调（电机定子/ 转子自动化分娩线26条、电机总装分娩线4条）。如果筹商政策、阛阓环境等方 面出现首要不利变化，导致阛阓空间缩小、行业竞争加重，或者公司阛阓开拓及 销售鸠集的成立不成同步发展、公司中枢时候无法满足新的阛阓需求，导致公司 订单数目或客户开拓不达预期，则存在募投名堂产能无法消化的风险。   （二）毛利率波动的风险   通告期内，公司主营业务毛利率分别为43.59%、41.60%、43.92%和42.28%， 综合毛利率分别为43.72%、42.55%、44.49%和41.81%，总体较为闲散。如果将来 行业阛阓竞争加重，公司不成接续进步时候调动才调并保持时候上风，或者竞争 敌手提高时候水平、责问产物售价将可能迫使公司进一措施低产物售价，或者公 司在业务拓展过程中毛利率相对较低的产物收入占比提高，可能导致公司存在毛 利率波动的风险。   （三）净利润波动的风险   通告期内，公司包摄于母公司整个者的净利润分别为2，474.76万元、1，855.83 万元、3，273.39万元和283.96万元。2022年，包摄于母公司整个者的净利润有所下 滑，主要系往常收入增长有所减缓、研发参加及股份支付、财富减值损左计提等 要素综合影响。2023年，包摄于母公司整个者的净利润有所增长，主要系公司销 售收入、政府补助、利息收入及对外投财富生的公允价值变动收益金额有所增多 所致。   公司所处行业高下贱发展趋势对公司业务具有重要影响，倘若将来所处行业 的发展趋势和产业政策发生首要不利变化、下搭客户需求增长放缓，或公司研发 及管理用度、财富减值损失接续增长、公司通过共青城秋实股权投资结伙企业（有 杭州集智机电股份有限公司                   向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 限结伙）障碍投资的芯联集成（688469.SH）股价波动导致公允价值变动产生损 失，可能导致公司存在净利润波动的风险。    （四）成长性风险    全自动均衡机企业成长速率和抗风险才调，取决于企业是否具备精采的时候 调动才调解产物研发实力，是否不错接续进行时候升级和产物改进，研发和遐想 新产物，在保持现存应用领域时候起程点和阛阓合位的同期，束缚拓展新的应用领 域和产物，从而获得闲散的利润起原并创造新的利润增长点。    不同应用领域的全自动均衡机时候特征、产物形态存在较大互异，新产物和 新应用领域的拓展，需要企业具有深厚的时候蕴蓄、研发劝诫和品牌著名度。虽 然公司现在具有较强的时候实力和研发劝诫，在电机应用领域已取得了一定的市 场合位和品牌著名度，获胜进入聚散器压盘及总成等汽车反转零部件的制造领域， 并进一步拓展了高速均衡机、自动化开采等新业务，但公司将来能否接续进行技 术升级和产物改进、研发和遐想新产物，能否接续成长仍具有一定的不细目性。    （五）应收账款不成收回的风险    通告期各期末，公司应收账款余额分别为5，560.80万元、5，096.03万元、 和6.93%。其中，公司按账龄组所有提坏账准备的应收账款中账龄在2年以内的应 收账款比例分别为80.80%、82.25%、89.72%和91.15%。限定2024年3月末，公司 应收浙江一苇智能科技有限公司账款226.78万元账龄已特出3年，主要系浙江一 苇智能科技有限公司受外部环境要素影响，业务拓展受限导致经营功绩未达预期。 尽管公司一向防御应收账款的回收管理、外部环境要素影响摈弃使得筹商客户经 营情况好转，但不成十足幸免应收账款不成按期收回或无法收回的风险。    （六）存货管理风险    通告期内，跟着公司业务界限的扩大，其中分娩及验收周期相对较长的自动 化开采（分娩线）业务界限冉冉扩大，公司存货界限逐年增长。通告期各期末， 公司存货余额分别为14，884.65万元、14，950.36万元、13，364.70万元和15，271.40万 元，占公司流动财富的比重分别为49.83%、32.29%、28.81%和34.45%。将来跟着 杭州集智机电股份有限公司          向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 自动化开采（分娩线）业务界限进一步扩大，或销售、分娩和采购计划与执行产 品营销情况不匹配，公司存货界限可能会进一步增多，如果将来出现产物售价大 幅下调、存货管理不善导致存货无法对外售售、长库龄存货不成通过再次利用适 应客户需求等情况，可能导致公司存货成本高于可变现净值、存货减值准备计提 增多，进而对公司流动性和经营功绩产生不利影响。   （七）原材料进口风险   现在，公司部分原材料如PLC主控器、伺服电机、气缸、气爪、传感器和触 摸屏等为国外进口产物。不少国际供应商也曾在我国建立营销机构或代表处，并 与公司建立了精采的业务协调关系，但将来如果由于政事、经济或应酬等原因， 导致公司无法实时采购筹商原材料，且公司不成灵验选用同等品质的替代原材料， 或者替代原材料不成获得客户认同，将对公司产物分娩的连气儿性和实时性形成一 定影响。   （八）行业周期性波动的风险   公司所处行业在大类上属于装备制造行业，装备制造行业具有较强的周期性 特征，与宏不雅经济和固定财富投资关联度较高。国度周期性的宏不雅政策调整，宏 不雅经济运行所呈现出的周期性波动，都会对本行业形成较大影响。但若当宏不雅经 济不景气时，下贱固定财富投资需求将放缓，公司将可能面对经营功绩下滑的风 险。   （九）行业替代、产物升级和时候调动风险   公司中枢产物全自动均衡机主要用于各种反转零部件抵抗计算的检测和自 动修正。这种抵抗计算主要由遐想劣势、材质不均匀以及制造安装等原因形成。 如果将来出现遐想改进、材料优化或工艺进步等调动时候技巧使获取转零部件产 品不存在抵抗计算或者无需对抵抗计算进行修正即可适当圭臬，将对公司分娩经 营形成首要不利影响。此外，现在公司全自动均衡机主要以切削去重形势进行不 平计算修正，如果将来出现新的去重形势进行抵抗计算修正且公司不成实时跟进 并掌持新时候，不成实时进行产物升级或时候调动，将对公司接续发展形成首要 不利影响。 杭州集智机电股份有限公司                 向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录   （十）本息兑付风险   通告期各期，公司归母净利润分别为 2，474.76 万元、1，855.83 万元、3，273.39 万元和 283.96 万元，经营行动产生的现款流量净额分别为 2，189.91 万元、1，632.35 万元、2，428.60 万元和-2，099.40 万元。现在公司在建工程名堂总预算约 6.82 亿 元，现存业务和募投名堂所需营运资金约 2.84 亿元，将来资金需求相对较大。   本次刊行可调节公司债券的存续期内，公司需按可调节公司债券的刊行条目 就可调节公司债券未转股的部分每年偿付利息及到期兑付本金。除此之外，在可 调节公司债券触发还售条件时，公司还需承兑投资者可能提议的回售要求。受国 家政策、法例、行业和阛阓等多种不可控要素的影响，如公司经营行动未达到预 期的通告，不成从预期通告起原或者通过其他门道获得弥漫的资金，将可能影响 公司对可转债本息的按时足额兑付和对投资者回售要求的承兑才调。   （十一）新增折旧和摊销导致利润下滑的风险   公司在建的“集智港名堂”（包含本次募投名堂）预计总投资额为68，219.79 万元，成立期为3年，该名堂建成转固后，公司将新增折旧摊销金额为3，744.52万 元，由于该名堂存在冉冉达产的过程，项现在期收入水平相对较低，名堂运营初 期折旧摊销等固定成本占比较高。2023年度公司营业收入和利润总额分别为 功绩保持不变，公司募投名堂达产往常新增折旧摊销占预期营业收入和利润总额 的比例分别为3.58%和24.22%，将可能对公司将来经营功绩形成一定的影响。   由于名堂从动手成立到产获胜益需要一段时期，且如果将来阛阓环境发生重 大不利变化或者名堂经营管理不善，使得名堂在投产后莫得产生预期效益，公司 存在因折旧摊销用度增多而导致利润下滑的风险。   （十二）将来产能利用率下滑的风险   通告期内，公司全自动均衡机等单机产物的产能利用率分别为54.31%、 动、行业政策或阛阓环境等方面出现首要不利变化、阛阓开拓不达预期等要素影 响，公司产能利用率可能存鄙人滑的风险。 杭州集智机电股份有限公司               向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录   （十三）效益不达预期的风险   公司本次募投名堂中的“电机智能制造分娩线扩产名堂”经过了充分的可行 性研究论证，综合接头了行业政策、阛阓环境、时候发展趋势及公司经营情况等 要素，严慎、合理地测算了名堂预计效益。名堂十足达产往常可已毕销售收入 年（含成立期3年），里面收益率（税后）为19.92%。但在名堂实施过程中，如 果出现宏不雅政策和阛阓环境发生不利变动、行业竞争加重、毛利率下滑等不可预 见要素，则存在募投名堂效益不达预期的风险。   （十四）研发失败的风险   公司本次募投名堂中的“集智智能装备研发及产业化基地成扬名堂”拟增多 研发场所，新建高速动均衡实验室，以进一步加速公司在高速动均衡领域的毁坏。 若将来高速动均衡实验室建成后，后续筹商研发名堂不成达到预期，可能导致前 期研发参加无法收回，对公司的盈利景况和发展出路带来不利影响。   （十五）受限财富界限较大的风险   通告期内，公司为满足分娩经营对资金的需要，通过抵质押财富进行贷款融 资。限定2024年3月末，公司受限财富账面价值为39，977.35万元，占期末财富总 额的比例为37.80%。如果公司不成接续灵验管理债务结构以及合理规划借款偿还 安排，受限财富可能存在被处置的风险。   （十六）与本次刊行筹商的风险   本次刊行的可转债是一种兼具债券性质和股权性质的投资器具。本次刊行的 可调节公司债券可能存在以下几方面的风险：本息兑付风险、可调节公司债券转 股后每股收益和净财富收益率摊薄的风险、可调节公司债券价钱波动的风险、利 率风险、可调节公司债券存续期内转股价钱向下修正条目伪善施及修正幅度不确 定的风险、未提供担保的风险、信用评级发生不利变化的风险、可调节公司债券 到期未能转股的风险。筹商风险的具体内容参见“第三节 风险要素”之“三、 （二）与本次刊行筹商的风险”。   除上述风险外，请投资者负责阅读召募证明书“第三节 风险要素”。 杭州集智机电股份有限公司            向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录   五、对于公司持股 5%以上股东及董事、监事、高档管理东说念主员是否 参与本次可转债刊行认购事宜的承诺   为保护公众投资者权益，幸免触及短线交易，根据《证券法》《可调节公司 债券管理办法》等筹商法律法例的要求，公司5%以上股东、董事、监事、高档管 理东说念主员中，控股股东及执行控制东说念主楼荣伟，5%以上股东集智投资、公司董事、副 总司理、财务总监俞金球将参与本次可转债刊行认购，5%以上股东赵磊、赵杨根 据阛阓情况及资金安排决定是否参与认购，其他董事、监事、高档管理东说念主员不参 与认购，筹商主体已出具承诺如下：   “1、自本承诺出具之日起前六个月内，本东说念主不存在减持上市公司股票的情况。 偶、父母、子女终末一次减持上市公司股票的日期间隔不悦六个月（含）的，本 东说念主及鸳侣、父母、子女承诺将不参与本次可转债刊行认购，亦不会寄托其他主体 参与本次可转债刊行认购。 证明书公告日）前六个月不存在减持上市公司股票的，本东说念主将按照《证券法》                                  《可 调节公司债券管理办法》的筹商端正参与本次可换债刊行认购，并严格履行相应 信息暴露义务。若认购获胜，本东说念主承诺将严格战胜筹商法律法例对短线交易的规 定，即自本次可转债刊行之日（召募证明书公告日）起至本次可转债刊行完成后 六个月内不减持上市公司股票及本次刊行的可转债。同期，本东说念主保证本东说念主之鸳侣、 父母、子女将严格战胜短线交易的端正。 筹商端正。若本东说念主及鸳侣、父母、子女出现违犯承诺的情况，由此所得收益归上 市公司整个，并照章承担由此产生的法律使命。”   “1、自本承诺出具之日起前六个月内，本公司不存在减持上市公司股票的情 杭州集智机电股份有限公司           向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 况。 后一次减持上市公司股票的日期间隔不悦六个月（含）的，本公司承诺将不参与 本次可转债刊行认购，亦不会寄托其他主体参与本次可转债刊行认购。 六个月不存在减持上市公司股票的，本公司将按照《证券法》《可调节公司债券 管理办法》的筹商端正参与本次可换债刊行认购，并严格履行相应信息暴露义务。 若认购获胜，本公司承诺将严格战胜筹商法律法例对短线交易的端正，即自本次 可转债刊行之日（召募证明书公告日）起至本次可转债刊行完成后六个月内不减 持上市公司股票及本次刊行的可转债。 的筹商端正。若本公司出现违犯承诺的情况，由此所得收益归上市公司整个，并 照章承担由此产生的法律使命。”   “1、如公司启动本次可转债刊行，本东说念主将按照《证券法》《可调节公司债 券管理办法》等筹商端正，根据本次可转债刊行时的阛阓情况及资金安排决定是 否参与认购公司本次刊行的可转债，并严格履行筹商信息暴露义务； 子女将严格战胜《证券法》《可调节公司债券管理办法》等筹商端正，在本次发 行的可转债认购后六个月内（含六个月）不减持本次刊行的可转债； 筹商端正。若本东说念主及鸳侣、父母、子女出现违犯承诺的情况，由此所得收益归上 市公司整个，并照章承担由此产生的法律使命。”   “1、如公司启动本次可转债刊行，本东说念主将按照《证券法》《可调节公司债 券管理办法》等筹商端正，根据本次可转债刊行时的阛阓情况及资金安排决定是 杭州集智机电股份有限公司          向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 否参与认购公司本次刊行的可转债，并严格履行筹商信息暴露义务； 子女将严格战胜《证券法》《可调节公司债券管理办法》等筹商端正，在本次发 行的可转债认购后六个月内（含六个月）不减持本次刊行的可转债； 筹商端正。若本东说念主及鸳侣、父母、子女出现违犯承诺的情况，由此所得收益归上 市公司整个，并照章承担由此产生的法律使命。”   “1、自本承诺出具之日起前六个月内，本东说念主不存在减持上市公司股票的情况。 关法律法例、本次可转债刊行具体决策以及阛阓情况细目； 障碍减持上市公司股份或所认购本次刊行的可转债的计划或者安排； 筹商端正。若本东说念主及鸳侣、父母、子女出现违犯承诺的情况，由此所得收益归上 市公司整个，并照章承担由此产生的法律使命。”   “1、本东说念主及鸳侣、父母、子女不参与上市公司本次可转债刊行认购，且不会 寄托其他主体参与认购。本东说念主自愿接受本承诺函的管理，并战胜中国证监会和深 圳证券交易所的筹商端正。 办法》等筹商法律法例，若本东说念主及鸳侣、父母、子女出现违犯承诺的情况，由此 所得收益归上市公司整个，并照章承担由此产生的法律使命。”   六、与博世汽车部件（长沙）有限公司的销售与采购情况   通告期内，公司向博世汽车部件（长沙）有限公司过火磨灭控制下主体销售 杭州集智机电股份有限公司                  向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 的产物为全自动均衡机、测试机及配件等产物，其中向博世汽车部件（长沙）有 限公司销售金额分别为35.40万元、309.12万元、241.51万元和6.26万元。 等，装配于公司分娩的自动化开采分娩线并经调试后向自动化业务客户出售。报 告期内，公司向博世汽车部件（长沙）有限公司采购的金额分别为980.04万元、   综上，公司与博世汽车部件（长沙）有限公司同期发生购销交易主要基于正 常的业务来去，公司上述销售和采购业务的交易内容不存在产物重合的情形，分 别进行孤苦核算，不存在其他利益安排，具有交易合感性。 杭州集智机电股份有限公司                                                    向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录                                                       目         录 刊行东说念主声明 ---------------------------------------------------------------------------------------------------------- 1 首要事项教导 ------------------------------------------------------------------------------------------------------- 2     一、对于公司本次刊行的可调节公司债券的信用评级 --------------------------------------------------- 2     二、公司本次刊行可调节公司债券不提供担保 ------------------------------------------------------------ 2     三、公司利润分拨政策及分拨情况 ---------------------------------------------------------------------------- 2     四、公司提请投资者仔细阅读召募证明书“第三节 风险要素”全文，并极端翔实以下风险 ---- 7     五、对于公司持股5%以上股东及董事、监事、高档管理东说念主员是否参与本次可转债刊行认购     事宜的承诺 --------------------------------------------------------------------------------------------------------- 12     六、与博世汽车部件（长沙）有限公司的销售与采购情况 ------------------------------------------- 14 目     录 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 16 第一节 释           义 ---------------------------------------------------------------------------------------------------- 18     一、基本术语------------------------------------------------------------------------------------------------------ 18     二、专科术语------------------------------------------------------------------------------------------------------ 20 第二节 本次刊行概况 ------------------------------------------------------------------------------------------- 22     一、刊行东说念主基本信息 -------------------------------------------------------------------------------------------- 22     二、本次刊行的基本情况 -------------------------------------------------------------------------------------- 22     三、本次刊行可转债的基本条目 ----------------------------------------------------------------------------- 28     四、本次刊行的筹商机构 -------------------------------------------------------------------------------------- 41     五、刊行东说念主与本次刊行筹商机构的关系-------------------------------------------------------------------- 42 第三节 刊行东说念主基本情况 ---------------------------------------------------------------------------------------- 43     一、本次刊行前股本总额以及前十名股东持股情况 ---------------------------------------------------- 43     二、公司控股股东、执行控制东说念主基本情况和最近三年及一期的变化情况 ------------------------ 43     三、重要承诺过火履行情况 ----------------------------------------------------------------------------------- 45 第四节 财务管帐信息与管理层分析 ------------------------------------------------------------------------- 50     一、管帐师事务所的审计观点类型 -------------------------------------------------------------------------- 50     二、财务报表------------------------------------------------------------------------------------------------------ 50     三、主要财务方针及非频繁性损益明细表 ---------------------------------------------------------------- 61     四、财务景况分析 ----------------------------------------------------------------------------------------------- 62     五、经营后果分析 ----------------------------------------------------------------------------------------------- 86 杭州集智机电股份有限公司                                              向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录    六、现款流量分析 ---------------------------------------------------------------------------------------------- 105    七、本钱性开销分析 ------------------------------------------------------------------------------------------- 106 第五节 本次召募资金运用 ----------------------------------------------------------------------------------- 106    一、本次召募资金使用计划 ---------------------------------------------------------------------------------- 106    二、本次召募资金投资名堂实施的必要性及可行性 --------------------------------------------------- 107    三、本次召募资金投资名堂的具体情况 ------------------------------------------------------------------- 118    四、本次刊行对公司经营管理和财务景况的影响 ------------------------------------------------------ 129    五、本次刊行满足《上市公司证券刊行注册管理办法》第三十条对于适当国度产业政策和板    块定位（召募资金主要投向主业）的端正 --------------------------------------------------------------- 131 第六节 备查文献 ----------------------------------------------------------------------------------------------- 134 杭州集智机电股份有限公司                   向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录                      第一节 释       义   在召募证明书节录中，除另有证明外，下列简称具有如下特定含义：   一、基本术语       简称                          特定含义                    杭州集智机电股份有限公司，杭州集智机电股份有限公司 集智股份、刊行东说念主、公                指   由杭州集智机电开采制造股份有限公司于2012年4月改名 司、股份公司                    而来 集智有限           指   杭州集智机电开采制造有限公司                    杭州商鼎科技有限公司，公司前身，2007年3月改名为杭州 商鼎科技           指                    集智机电开采制造有限公司 集智投资           指   杭州集智投资有限公司，公司股东 新集智            指   杭州新集智机电有限公司，公司全资子公司 士兰创投           指   杭州士兰创业投资有限公司                    宁波联德创业投资有限公司，曾用名“浙江联德创业投资有 联德创投           指                    限公司”，系刊行东说念主也曾的股东 关西建筑           指   杭州关西建筑灭绝材料有限公司 关西体育           指   杭州关西体育设施工程有限公司 飞扬电子           指   杭州飞扬电子时候有限公司 谛听智能           指   杭州谛听智能科技有限公司 之江易算           指   浙江之江易算科技有限公司                    集智机电（印度）有限公司（JIZHI MECHATRONIC INDIA 集智印度           指                    PRIVATE LIMITED） 上海衡望           指   上海衡望智能科技有限公司 杭州合慧           指   杭州合慧智能装备有限公司 杭州予琚           指   杭州予琚智能装备有限使命公司 杭州得佰沃          指   杭州得佰沃机械有限公司 长沙集智           指   长沙集智柔线科技有限公司 西安集智           指   西安集智凯顿智能装备有限使命公司                    博世电动器具（中国）有限公司及博世汽车部件（长沙）有 博世             指                    限公司等                    万宝至马达（东莞）有限公司、万宝至马达（江西）有限公 万宝至            指   司、万宝至马达（江苏）有限公司、东莞说念滘万宝至马达有                    限公司 格力             指   格力电器（合肥）有限公司和珠海格力电器股份有限公司 好意思的             指   好意思的集团股份有限公司 胜地汽配           指   烟台胜地汽车零部件制造有限公司 济南重汽           指   重汽（济南）汽车部件有限公司 中国船舶           指   中国船舶重工集团公司第七0四研究所 杭州集智机电股份有限公司                    向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录                    华生电机（广东）有限公司、华生电机（江门）有限公司、 华生电机           指                    广东德昌电机有限公司 万都博泽           指   万都博泽（张家港）电机有限公司 江苏超力           指   江苏超力电器有限公司 江苏朗信           指   江苏朗信电气有限公司 厦门建松           指   厦门建松电器有限公司 正阳科技           指   正阳科技股份有限公司 泉峰科技           指   南京泉峰科技有限公司 伦茨             指   伦茨（上海）传动系统有限公司                    延锋安说念拓方德电机有限公司及丽水方德智驱应用时候研 方德电机           指                    究院有限公司等 中航南边           指   中国航发南边工业有限公司 尼得科            指   尼得科电机（大连）有限公司 马勒             指   马勒电驱动（太仓）有限公司 航发沈阳           指   中国航发沈阳发动机研究所                    德国卡尔申克股份公司（Carl Schenck AG），一家德国公 德国申克           指   司，是均衡机的始祖，亦然大众重要的均衡机、均衡时候及                    服务供应商 日本高技           指   日本国际计测器株式会社（英文名KOKUSAI CO.， LTD） 日本DSK          指   电子精机工业株式会社                    孝感松林智能计测器有限公司，原孝感松林国际计测器有 孝感松林           指                    限公司 北京青云           指   北京青云精益检测开采有限公司 上海北友           指   上海北友机械开采有限公司 上海剑平           指   上海剑平动均衡机制造有限公司                    绍兴中芯集成电路制造股份有限公司，2023年12月改名为 中芯集成、芯联集成      指                    芯联集成电路制造股份有限公司 保荐东说念主、主承销商       指   长江证券承销保荐有限公司 刊行东说念主讼师          指   国浩讼师（杭州）事务所 呈文管帐师、中汇管帐                指   中汇管帐师事务所（特殊普通结伙） 师 资信评级机构、中证鹏                指   中证鹏元资信评估股份有限公司 元 最近三年及一期、通告                指   2021年、2022年、2023年和2024年1-3月 期                    杭州集智机电股份有限公司本次向不特定对象刊行可调节 集智转债           指                    公司债券 发改委            指   中华东说念主民共和国国度发展和窜改委员会 财政部            指   中华东说念主民共和国国度财政部 国务院国资委         指   国务院国有财富监督管理委员会 阛阓监督管理总局       指   中华东说念主民共和国国度阛阓监督管理总局 国度统计局          指   中华东说念主民共和国国度统计局 工信部            指   中华东说念主民共和国工业和信息化部 杭州集智机电股份有限公司                 向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 科技部            指   中华东说念主民共和国科学时候部 证明注解部            指   中华东说念主民共和国证明注解部 东说念主社部            指   中华东说念主民共和国东说念主力资源和社会保险部 《公司法》          指   《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》          指   《中华东说念主民共和国证券法》   二、专科术语       简称                        特定含义                    泛指用于测试反转零部件抵抗计算大小和周向位置的机 均衡机            指                    器，包括全自动均衡机和测试机                    均衡机的一种，不错测量反转零部件抵抗计算大小和周向 测试机            指                    位置                    均衡机的一种，具有反转零部件抵抗计算测试安装和矫正 全自动均衡机         指                    安装，不错自动完成抵抗计算的检测、定位和修正                    均衡转速远高于转子支承系统固有频率的称为软支承均衡 软支承均衡机         指   机，这种均衡机的支承刚度小，传感器检测出的信号与支                    承的振动位移成正比                    均衡转速远低于转子支承系统固有频率的称为硬支承均衡 硬支承均衡机         指   机，这种均衡机的支承刚度大，传感器检测出的信号与支                    承的振能源成正比                    对各种挠性转子进行高速均衡的熟练测量安装，转子均衡                    校验时的转速日常便是转子的执行处事转速，一般柔性转 高速均衡机          指                    子（处事转速高于转子一阶临界转速的转子）进行高速动                    均衡，高速均衡机日常置于真空环境功课                    对各种转子进行高速均衡的熟练测量安装，转子均衡校验 准高速均衡机         指                    时转速日常接近于转子执行处事转速                    具有感知、分析、推理、决策、控制功能的制造装备，它 智能装备           指                    是先进制造时候、信息时候和智能时候的集成和深度和会 反转零部件          指   正常处事时作反转畅通的零件或部件 工件             指   全自动均衡机的加工处理对象                    均衡测试机中，用来支柱被测试工件，并激勉出振动信号 支承             指                    的机械结构 工位             指   完周密自动均衡机高下料、测试、修正等各功能的处事站                    安放在轮胎分娩自动线上，自动进行轮胎橡胶胎动均衡测 全自动轮胎筛选机       指   试、抵抗计算符号、动抵抗计算超标轮胎筛选和剔除的全                    自动均衡开采 测试             指   振动量测量及抵抗计算换算过程 定位             指   被均衡工件动掸动作的精准住手 切削             指   给与刀具切割被加工工件，完成去重过程 去重             指   给与刀具从被加工工件骨子移除部分质地 振动             指   被测量工件在一定转速下，在支承结构上产生的来回畅通 进刀             指   刀具从对刀零点束缚加大切削深度的切割过程 杭州集智机电股份有限公司                     向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 处事节奏           指   机器正常处事情况下，两次上、下料之间的时期间隔 传感器            指   自动感应机器运行各状态参数，并输出相应电信号的器件                    综合了所需各项参数的由抵抗计算算计出切削切割深度计 归一化参数数学模子      指                    算所用的数学模子                    可编程逻辑控制器（Programmable Logic Controller），专 PLC系统          指   用于工业控制的算计机，其处事过程一般分为三个阶段，                    即输入采样、用户模范实施和输出刷新三个阶段                    旋转物体围绕其旋转轴线的质地散布不均匀，导致旋转体 抵抗衡            指   围绕其轴线旋转时产生离心力。抵抗衡包括静抵抗衡、偶                    抵抗衡和动抵抗衡 静抵抗衡           指   也称单面抵抗衡，指旋转体质心不在其旋转轴线上                    也称双面抵抗衡，指转子旋转轴通过质心，但与各中心惯 偶抵抗衡           指                    性主轴都不重合 动抵抗衡           指   既具有静抵抗衡，又具偶抵抗衡的综合体，称为动抵抗衡                    转子某平面上抵抗计算的量值大小，便是抵抗衡质地与其 抵抗计算           指   质心至转子轴线的乘积。抵抗计算单元是克毫米（gmm）                    或者克厘米（gcm），俗称“重径积” 运行抵抗计算         指   均衡前转子上存在的抵抗计算                    转子工件经过一次均衡修正就达到及格的比例（对双面平 一次去重获胜率        指                    衡的转子，“一次均衡修正”指双面各修正一次）                    指给与测试机测量抵抗计算后，由工东说念主凭借劝诫，进行修 手工均衡           指                    正、复测和再修正                    俗称“马达”，指依据电磁感应定律已毕电能调节或传递 电机             指                    的一种电磁安装                    全称小型特种电机，体积、容量较小，输出功率一般在数 微特电机           指                    百瓦以下的电机和用途、性能及环境条件要求特殊的电机 转子             指   学术用语，特指反转畅通的零件或部件 算法             指   一种模样模范步履的谈话，庸俗应用于算计机科学领域                    指工件去重过程中，切削刀具向工件迁徙，寻找两者斗争 对刀             指                    蓦地的过程                    指工件去重过程中，切削刀具与工件斗争蓦地，刀具的位 对刀零点           指                    置                    去重过程中，自动找寻切削刀具与工件斗争蓦地，以细目 自动对刀           指                    对刀零点的对刀形势 自动对刀误差         指   执行对刀零点和欲望对刀零点间的差值 动态密度补偿         指   机器正常运行时，根据工件处理前后数据进行的密度补偿   注：召募证明书节录除极端证明外所非常值保留 2 位少许，若出现总额与各分项数值 之和余数不符的情况，均为四舍五入原因形成。 杭州集智机电股份有限公司                           向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录                     第二节 本次刊行概况   一、刊行东说念主基本信息 汉文称呼       杭州集智机电股份有限公司 英文称呼       HANGZHOU JIZHI MECHATRONIC CO.， LTD. 股票简称       集智股份 股票代码       300553 股票上市地      深圳证券交易所创业板 成立日期       2004年6月2日 上市日期       2016年10月21日 法定代表东说念主      楼荣伟 注册本钱       8，112万元 注册地址       杭州市西湖区三墩镇西园三路10号 电话号码       0571-87203495 传真号码       0571-88302639 电子信箱       investor@zjjizhi.com            制造、加工：全自动均衡机、机电开采、控制系统光电开采、新材料；            服务：振动测试时候、均衡时候、均衡自动修正时候的研发、磋议， 经营范围       算计机软件的时候开发、时候服务；货品实时候出进口业务（法律、            行政法例抵制的名堂以外，法律、行政法例限制的名堂取得许可后方            可经营）。   二、本次刊行的基本情况   （一）本次刊行的配景和目的   通告期内，公司的均衡机业务闲散增长，同期公司鄙俚发展高速、准高速平 衡机和自动化开采，束缚谋求新的业务增长点。跟着公司将来业务发展，产物的 复杂性和时候性需求也束缚提高，公司需要精采的研发实验条件与充足的专科技 术东说念主才和分娩场合，以鼓励时候接续升级及新产物的束缚调动。现在公司的场合、 研发开采、分娩开采等也曾无法满足高速动均衡时候的研究和自动化开采分娩的 需求。   本次刊行募投名堂“集智智能装备研发及产业化基地成扬名堂”和“电机智 能制造分娩线扩产名堂”实施完成后，将进一步增强公司高速动均衡时候的研发 才调解加速界限化和产业化实施进程，并将进一步推论公司电机自动化分娩线的 分娩才调，有意于公司完善产物结构，增强阛阓竞争力和抗风险才调，提高接续 杭州集智机电股份有限公司                向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 盈利才调，最终已毕将来发展规划的业务发展想法。    本次向不特定对象刊行可调节公司债券也曾公司 2023 年 1 月 12 日召开的 公司第四届董事会第十五次会议、2023 年 2 月 3 日召开的 2023 年第一次临时股 东大会、2023 年 2 月 28 日召开的第四届董事会第十六次会议、2024 年 1 月 16 日召开的公司第四届董事会第二十二次会议和 2024 年 2 月 1 日召开的 2024 年 第一次临时股东大会审议通过。    （二）本次刊行的证券种类    本次刊行证券的种类为可调节为公司 A 股股票的可调节公司债券（以下简 称“可转债”），该可转债及将来调节的公司 A 股股票将在深圳证券交易所上市。    （三）刊行界限和刊行数目    本次可转债的刊行总额为东说念主民币 25，460.00 万元，刊行数目为 254.60 万张。    （四）证券面值    本次刊行的可转债每张面值为东说念主民币 100 元。    （五）刊行价钱    按债券面值刊行。    （六）预计召募资金量及召募资金净额    本次可转债预计召募资金量为 25，460.00 万元，扣除刊行用度后预计召募资 金净额为 24，776.91 万元。    （七）召募资金专项存储的账户    公司已建立召募资金专项存储轨制，本次刊行可转债的召募资金将存放于公 司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜在刊行前由公司董事会细目。    （八）召募资金投向    本次刊行拟召募资金总额为25，460.00万元，扣除刊行用度后，拟一齐用于以 下名堂： 杭州集智机电股份有限公司              向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录                            预计总参加金额      拟参加召募资金金额          名堂称呼                              （万元）          （万元）  集智智能装备研发及产业化基地成扬名堂         18，865.00     17，780.00     电机智能制造分娩线扩产名堂            7，680.00     7，680.00           所有                26，545.00     25，460.00   若扣除刊行用度后的执行召募资金净额低于拟参加召募资金金额，则不足部 分由公司自筹治理。本次刊行召募资金到位之前，公司将根据名堂进程的执行情 况以自有资金或其它形势筹集的资金先行参加，并在召募资金到位之后赐与置换。 在上述召募资金投资名堂的范围内，公司董事会可根据名堂的进程、资金需求等 执行情况，对上述名堂的召募资金参加规章和金额进行适当调整。   （九）刊行对象 日，T-1 日）收市后中国证券登记结算有限使命公司深圳分公司（以下简称“中 国结算深圳分公司”）登记在册的刊行东说念主原 A 股股东。 证券投资基金以及适当法律法例端正的其他投资者（法律法例抵制购买者以外）， 其中当然东说念主需根据《对于完善可调节公司债券投资者适当性管理筹商事项的见知》 （深证上〔2023〕511 号）等端正已开放向不特定对象刊行的可转债交易权限。   （十）刊行形势   本次刊行的集智转债向刊行东说念主在股权登记日（2024 年 8 月 13 日，T-1 日） 收市后中国结算深圳分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额 部分（含原股东烧毁优先配售部分）通过深交所交易系统网上向社会公众投资者 刊行，认购金额不足 25，460.00 万元的部分由保荐东说念主（主承销商）包销。   原股东可优先配售的集智转债数目为其在股权登记日（2024 年 8 月 13 日， T-1 日）收市后登记在册的持有“集智股份”的股份数目按每股配售 3.1385 元可 转债的比例算计可配售可转债金额，再按 100 元/张的比例调节为张数，每 1 张 杭州集智机电股份有限公司                向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 为一个申购单元，即每股配售 0.031385 张可转债。   刊行东说念主现存 A 股总股本 81，120，000 股（无回购专户库存股），享有原股东 优先配售权的 A 股股本总额为 81，120，000 股。按本次刊行优先配售比例算计， 原股东可优先配售的可转债上限总额约 2，545，951 张，约占本次刊行的可转债总 额的 99.9981%。由于不足 1 张的部分按照《中国证券登记结算有限使命公司深 圳分公司证券刊行东说念主业务指南》（以下简称“《中国结算深圳分公司证券刊行东说念主 业务指南》”）实施，最终优先配售总额可能略有互异。   原股东的优先认购通过深交所交易系统进行，配售代码为“380553”，配售 简称为“集智配债”，优先认购时期为 T 日（9:15-11:30，13:00-15:00）。每个账 户最小认购单元为 1 张（100 元），超出 1 张必须是 1 张的整数倍。原股东参与 优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原股东优先配售可转债认购 数目不足 1 张的部分按照《中国结算深圳分公司证券刊行东说念主业务指南》实施，即 所产生的不足 1 张的优先认购数目，按数目大小排序，数目小的进位给数目大的 参与优先认购的原股东，以达到最小记账单元 1 张，轮回进行直至一齐配完。   若原股东的灵验申购数目小于或便是其可优先认购总额，则可按其执行灵验 申购量获配集智转债；若原股东的灵验申购数目超出其可优先认购总额，则按其 执行可优先认购总额获得配售。   原股东持有的“集智股份”股票如果托管在两个或者两个以上的证券营业部， 则以托管在各营业部的股票分别算计可认购的张数，且必须依照深交所筹商业务 法则在对应证券营业部进行配售认购。   原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后的余额申购。原股东参与 优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原股东参与优先配售后余额 部分的网上申购时无需缴付申购资金。   社会公众投资者通过深交所交易系统参加申购，网上刊行申购代码为 “370553”，申购简称为“集智发债”。每个账户最低申购数目为 10 张（1，000 元），每 10 张为一个申购单元，特出 10 张的必须是 10 张的整数倍，每个账户 杭州集智机电股份有限公司                       向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 申购数目上限为 1 万张（100 万元），如特出该申购上限，则该笔申购无效。    申购时期为 2024 年 8 月 14 日（T 日），在深交所交易系统的正常交易时 间，即 9:15-11:30，13:00-15:00。    申购时，投资者无需缴付申购资金。投资者各自具体的申购和持有可转债数 量应服从筹商法律法例及中国证监会的筹商端正实施，并自行承担相应的法律责 任。投资者应团结行业监管要求及相应的财富界限或资金界限，合理细目申购金 额，不得超财富界限或资金界限申购。保荐东说念主（主承销商）发现投资者不战胜行 业监管要求，特出相应财富界限或资金界限申购的，保荐东说念主（主承销商）有权认 定该投资者的申购无效。投资者应自主抒发申购意向，不得详细寄托证券公司代 为申购。    刊行东说念主与保荐东说念主（主承销商）按照以下原则配售可转债。当灵验申购总量小 于或便是最终网上刊行总量时，投资者按照其灵验申购量认购；当网上申购总量 大于最终网上刊行总量时，按投资者摇号中签结果细目配售数目。中签率=（网 上刊行数目/网上灵验申购总量）×100%。 配一个申购号，并将配号结果传到各证券营业网点。    刊行东说念主与保荐东说念主（主承销商）将于 2024 年 8 月 15 日（T+1 日）公告本次发 行的网上刊行中签率。 销商）共同组织摇号抽签，证据摇号中签结果。刊行东说念主和保荐东说念主（主承销商）将 于 2024 年 8 月 16 日（T+2 日）公布中签结果。投资者根据中签号码证据认购集 智转债的数目，每一中签号码认购 10 张（1，000 元）。    网上投资者应根据 2024 年 8 月 16 日（T+2 日）公布的中签结果，确保其资 金账户在该日日终有足额的认购资金，不足部分视为烧毁认购，由此产生的后果 及筹商法律使命由投资者自行承担。投资者款项划付需战胜投资者所在证券公司 的筹商端正。    网上投资者连气儿 12 个月内累计出现 3 次中签但未足额缴款的情形时，自结 杭州集智机电股份有限公司                   向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 算参与东说念主最近一次呈文其烧毁认购的次日起 6 个月（按 180 个当然日算计，含次 日）内不得参与新股、存托笔据、可调节公司债券及可交换公司债券网上申购。   烧毁认购情形以投资者为单元进行判断。烧毁认购的次数按照投资者执行放 弃认购的新股、存托笔据、可转债、可交换公司债券累盘算计；投资者持有多个 证券账户的，其任何一个证券账户发生烧毁认购情形的，烧毁认购次数累盘算计。 不对格、刊出证券账户所发生过的烧毁认购情形也纳入统计次数。   （十一）承销形势及承销期   本次刊行由保荐东说念主（主承销商）长江证券承销保荐有限公司承销，网上投资 者烧毁认购的部分由保荐东说念主（主承销商）包销。本次刊行认购金额不足 25，460.00 万元的部分由保荐东说念主（主承销商）余额包销，包销基数为 25，460.00 万元。保荐 东说念主（主承销商）根据网上资金到账情况细目最终配售结果和包销金额，保荐东说念主（主 承销商）包销比例原则上不特出本次刊行总额的 30%，即原则上最大包销金额为 刊行东说念主将协商是否遴选中止刊行措施；如细目遴选中止刊行措施，保荐东说念主（主承 销商）和刊行东说念主将实时向深圳证券交易所通告，公告中止刊行原因，并将征得深 圳证券交易所快活后，在批文灵验期内择机重启刊行。   承销期的起止时期：自 2024 年 8 月 12 日至 2024 年 8 月 20 日。   （十二）刊行用度                                                  单元：万元            名堂                       金额（不含升值税）         保荐及承销用度                        330.00           讼师用度                         264.15         审计及验资用度                         37.74         资信评级用度                          37.74     信息暴露费及刊行手续费等                        13.47            所有                          683.09   （十三）承销期间证券上市的时期安排   与本次刊行筹商的主要日程安排如下表所示：       日期        交易日              刊行安排 杭州集智机电股份有限公司                  向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录       日期       交易日              刊行安排      星期一              告》《刊行公告》《网动身演公告》等                T-1日      星期二              原A股股东优先配售股权登记日                       暴露《刊行教导性公告》                T日      星期三              网上申购日（无需缴付申购资金）                       细目网上中签率                T+1日      星期四              进行网上申购的摇号抽签                       暴露《中签号码公告》                T+2日      星期五              （投资者确保资金账户在T+2日日终有足额的可转债                       认购资金）              T+3日      星期一              售结果和包销金额              T+4日 暴露《刊行结果公告》      星期二   注：以上日期均为交易日。如筹商监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇首要突 发事件影响刊行，公司将实时公告并修改刊行日程。   （十四）本次刊行的证券上市的证券交易所   本次刊行结果后，公司将尽快苦求本次向不特定对象刊行的可调节公司债券 在深圳证券交易所上市，具体上市时期公司将另行公告。   （十五）本次刊行证券的上市畅通安排及投资者持有期的限制或承诺   本次刊行的集智转债不设持有期限制，投资者获得配售的集智转债上市首日 即可交易。   三、本次刊行可转债的基本条目   （一）可转债存续期限   本次刊行的可转债期限为自觉行之日起六年，即自 2024 年 8 月 14 日至 2030 年 8 月 13 日（如遇法定节沐日或休息日延至自后的第一个交易日，顺宽限间付 息款项不另计息）。   （二）面值   本次刊行的可转债每张面值为东说念主民币 100 元，按面值刊行。   （三）利率 杭州集智机电股份有限公司                 向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录   本次刊行的可转债票面利率为第一年 0.40%、第二年 0.60%、第三年 1.00%、 第四年 1.60%、第五年 2.50%、第六年 3.00%。   （四）转股期限   本次刊行的可转债转股期自可转债刊行结果之日 2024 年 8 月 20 日（T+4 日）起满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止，即 2025 年 2 月 20 日至 期间付息款项不另计息）。债券持有东说念主对转股或者不转股有遴选权，并于转股的 次日成为公司股东。本次可转债转股股份仅起原于新增股份。   （五）评级情况   本次刊行的可调节公司债券也曾中证鹏元资信评估股份有限公司评级，并出 具了《杭州集智机电股份有限公司向不特定对象刊行可调节公司债券信用评级报 告》，集智股份主体信用品级为 A，评级瞻望为闲散，本次可调节公司债券信用 品级为 A。在本次可转债存续期限内，中证鹏元将每年至少进行一次追踪评级。   （六）转股价钱调整的原则及形势   本次刊行的可转债的运行转股价钱为 23.54 元/股，不低于召募证明书公告日 前二十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、 除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价钱按经过相应除权、除息 调整后的价钱算计）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价，且不低于最近一 期经审计的每股净财富和股票面值。   其中：前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总 额/该二十个交易日公司股票交易总量；   前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总额/该日公 司股票交易总量。   在本次刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括 杭州集智机电股份有限公司               向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况时，将 按下述公式对转股价钱进行调整（保留少许点后两位，终末一位四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派发现款股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1=（P0-D+A×k）/（1+n+k）。   其中：P0 为调整前转股价，n 为该次送股率或转增股本率，k 为该次增发新 股率或配股率，A 为该次增发新股价或配股价，D 为该次每股派送现款股利，P1 为调整后转股价。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化时，将递次进行转股价钱调整，并在 深圳证券交易所网站和适当中国证监会端正条件的信息暴露媒体上刊登转股价 气派整的公告，并于公告中载明转股价钱调整日、调整办法及暂停转股期间（如 需）。当转股价钱调整日为本次刊行的可转债持有东说念主转股苦求日或之后，调节股 份登记日之前，则该持有东说念主的转股苦求按公司调整后的转股价钱实施。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数 量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债持有东说念主的债职权益或 转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照公正、公正、公允的原则以及充分保护 本次刊行的可转债持有东说念主权益的原则调整转股价钱。筹商转股价钱调整内容及操 作办法将依据届时国度筹商法律法例、证券监管部门和深圳证券交易所的筹商规 定来制订。   （七）转股价钱向下修正条目   在本可转债存续期间，当公司股票在职意连气儿三十个交易日中至少有十五个 交易日的收盘价钱低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提议转股价钱 向下修正决策并提交公司股东大会表决，该决策须经出席会议的股东所持表决权 杭州集智机电股份有限公司               向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有公司本次刊行可转债 的股东应当侧目。修正后的转股价钱应不低于该次股东大会召开日前二十个交易 日公司股票交易均价和前一个交易日的公司股票交易均价之间的较高者，且不低 于最近一期经审计的每股净财富和股票面值。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱调整的情形，则在调整前的交易日 按调整前的转股价钱和收盘价钱算计，调整后的交易日按调整后的转股价钱和收 盘价钱算计。   公司向下修正转股价钱时，须在深圳证券交易所网站和适当中国证监会端正 条件的信息暴露媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂 停转股期间（如需）。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价钱修正日）， 动手复原转股苦求并实施修正后的转股价钱。   若转股价钱修正日为转股苦求日或之后，且为调节股份登记日之前，该类转 股苦求应按修正后的转股价钱实施。   （八）转股股数细目形势以及转股时不足一股金额的处理方法   本次刊行的可转债持有东说念主在转股期内苦求转股时，转股数目的算计形势为： Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。   其中：Q 指可转债持有东说念主苦求转股的数目；V 为可转债持有东说念主苦求转股的可 转债票面总金额；P 为苦求转股当日灵验的转股价钱。   可转债持有东说念主苦求调节成的股份须为整数股。转股时不足调节为一股的可转 债余额，公司将按照深圳证券交易所、证券登记机构等部门的筹商端正，在可转 债持有东说念主转股当日后的五个交易日内以现款兑付该可转债票面金额过火所对应 确当期应计利息。   （九）赎回条目   本次刊行的可转债到期后 5 个交易日内，公司将以本次可转债票面面值的 杭州集智机电股份有限公司               向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录   在本次刊行的可转债转股期内，当下述情形的轻易一种出当前，公司有权决 定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回一齐或部分未转股的可转债：   （1）在转股期内，如果公司 A 股股票在职意连气儿 30 个交易日中至少 15 个 交易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；   （2）当本次刊行的可转债未转股余额不足 3，000 万元时。   当期应计利息的算计公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可转债持有东说念主办有的将被赎回的可转债票面总金额；   i：指可转债往常票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的执行日期天数 （算头不算尾）。   若在前述 30 个交易日内发生过转股价钱调整的情形，则在调整前的交易日 按调整前的转股价钱和收盘价钱算计，调整后的交易日按调整后的转股价钱和收 盘价钱算计。   （十）回售条目   本次刊行的可转债终末两个计息年度内，如果公司股票在职意连气儿三十个交 易日的收盘价钱低于当期转股价钱的 70%，可转债持有东说念主有权将其持有的可转 债一齐或部分按债券面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公司。   若在上述交易日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新 股（不包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等 情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价钱和收盘价钱算计， 在调整后的交易日按调整后的转股价钱和收盘价钱算计。如果出现转股价钱向下 杭州集智机电股份有限公司              向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 修正的情况，则上述连气儿三十个交易日须从转股价钱调整之后的第一个交易日起 再行算计。   本次刊行的可转债终末两个计息年度内，可转债持有东说念主在每年回售条件初次 满足后可按上述商定条件应用回售权一次，若在初次满足回售条件而可转债持有 东说念主未在公司届时公告的回售呈文期内呈文并实施回售的，该计息年度不成再应用 回售权，可转债持有东说念主不成屡次应用部分回售权。   在本次刊行的可转债存续期内，若公司本次刊行的可转债召募资金投资名堂 的实施情况与公司在召募证明书中的承诺情况比拟出现首要变化，且该变化根据 中国证监会或深圳证券交易所的筹商端正组成改变召募资金用途、被中国证监会 或深圳证券交易所认定为改变召募资金用途的，可转债持有东说念主享有一次回售的权 利。可转债持有东说念主有权将其持有的可转债一齐或部分按债券面值加上圈套期应计利 息的价钱回售给公司。持有东说念主在附加回售条件满足后，不错在公司公告后的附加 回售呈文期内进行回售，该次附加回售呈文期内伪善施回售的，不成再应用附加 回售权。   上述当期应计利息的算计公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可转债持有东说念主办有的将回售的可转债票面总金额；   i：指可转债往常票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的执行日期天数 （算头不算尾）。   （十一）还本付息的期限和形势   本次刊行的可转债每年付息一次，到期送还整个未转股的可转债本金和终末 一年利息。 杭州集智机电股份有限公司                 向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录   年利息指可转债持有东说念主按持有的可转债票面总金额自可转债刊行首日（2024 年 8 月 14 日，T 日）起每满一年可享受确当期利息。年利息的算计公式为：   I=B×i   I：指年利息额；   B：指本次刊行的可转债持有东说念主在计息年度（以下简称“往常”或“每年”） 付息债权登记日持有的可转债票面总金额；   i：指可转债往常票面利率。   （1）本次刊行的可转债给与每年付息一次的付息形势，计息肇始日为可转 债刊行首日（2024 年 8 月 14 日，T 日）。   （2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可转债刊行首日（2024 年 8 月 14 日，T 日）起每满一年确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个 处事日，顺宽限间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一个交易 日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付往常利息。在付息债权登记日 前（包括付息债权登记日）调节成股票的可转债，其持有东说念主不享受本计息年度及 以后计息年度的利息。   （4）可转债持有东说念主所获得利息收入的应付税项由可转债持有东说念主背负。   （5）公司将在本次可转债期满后五个处事日内办理完了偿还债券余额本息 的事项。   （十二）转股后的股利分拨   因本次刊行的可转债转股而增多的公司股票享有与原股票同等的权益，在股 利披发的股权登记日当日登记在册的整个普通股股东（含因可转债转股形成的股 东）均参与当期股利分拨，享有同等权益。   （十三）保护债券持有东说念主职权的办法及债券持有东说念主会议筹商事项 杭州集智机电股份有限公司             向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录   （1）债券持有东说念主的职权   ①依照其所持有的本次可调节公司债券数额享有商定利息；   ②根据召募证明书商定条件将所持有的本次可调节公司债券转为公司股票；   ③根据召募证明书商定的条件应用回售权；   ④依照法律、行政法例及公司端正的端正转让、赠与或质押其所持有的本次 可调节公司债券；   ⑤依照法律、公司端正的端正获得筹商信息；   ⑥按召募证明书商定的期限和形势要求公司偿付本次可调节公司债券本息；   ⑦依照法律、行政法例等筹商端正参与或者寄托代理东说念主参与债券持有东说念主会议 并应用表决权；   ⑧法律、行政法例及公司端正所赋予的其算作公司债权东说念主的其他职权。   （2）债券持有东说念主的义务   ①战胜公司所刊行的本次可调节公司债券条目的筹商端正；   ②依其所认购的本次可调节公司债券数额交纳认购资金；   ③战胜债券持有东说念主会议形成的灵验决议；   ④除法律、法例端正、公司端正及召募证明书商定之外，不得要求公司提前 偿付本次可调节公司债券的本金和利息；   ⑤法律、行政法例及公司端正端正应当由本次可调节公司债券持有东说念主承担的 其他义务。   （1）债券持有东说念主会议的权限范围   ①当公司提议变更召募证明书商定的决策时，对是否快活公司的建议作出决 杭州集智机电股份有限公司            向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 议，但债券持有东说念主会议不得作出决议快活公司不支付本期债券本息、变更本期债 券利率和期限、取消召募证明书中的赎回或回售条目等；   ②当公司未能按期支付可转债本息时，对是否快活筹商治理决策作出决议， 对是否通过诉讼等模范强制公司和保证东说念主（如有）偿还债券本息作出决议，对是 否参与公司的整顿、妥协、重组或者歇业的法律模范作出决议；   ③当公司减资（因职工持股计划、股权激勉或公司为珍爱公司价值及股东权 益所必须回购股份导致的减资以外）、合并、分立、被托管、闭幕、重整或者申 请歇业时，对是否接受公司提议的建议，以及应用债券持有东说念主照章享有的职权方 案作出决议；   ④当保证东说念主（如有）或担保物（如有）发生首要不利变化时，对应用债券持 有东说念主照章享有职权的决策作出决议；   ⑤当发生对债券持有东说念主权益有首要影响的事项时，对应用债券持有东说念主照章享 有职权的决策作出决议；   ⑥对变更、解聘债券受托管理东说念主作出决议；   ⑦在法律端正许可的范围内对本法则的修改作出决议；   ⑧法律、行政法例和范例性文献端正应当由债券持有东说念主会议作出决议的其他 情形。   （2）债券持有东说念主会议的召集   债券持有东说念主会议由公司董事会或债券受托管理东说念主负责召集。公司董事会或债 券受托管理东说念主应在提议或收到召开债券持有东说念主会议的提议之日起 30 日内召开债 券持有东说念主会议。   在本次刊行的可转债存续期内及期满赎回期限内，发生下列情形之一的，应 召集债券持有东说念主会议：   ①公司拟变更召募证明书的商定；   ②拟修改可调节公司债券持有东说念主会议法则； 杭州集智机电股份有限公司            向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录   ③拟变更受托管理东说念主或受托管理公约的主要内容；   ④公司未能按期支付当期应付的可调节公司债券本息；   ⑤公司发生减资（因职工持股计划、股权激勉或公司为珍爱公司价值及股东 权益所必须回购股份导致的减资以外）、合并、分立、被托管、闭幕、重整或者 苦求歇业；   ⑥担保东说念主（如有）或担保物（如有）或其他偿债保险措施发生首要变化；   ⑦受托管理东说念主、公司董事会、单独或所有持有本期可转债 10%以上未偿还债 券面值的债券持有东说念主书面提议召开；   ⑧公司管理层不成正常履行职责，导致刊行东说念主债务送还才调面对严重不细目 性，需要照章遴选行动的；   ⑨公司提议首要债务重组决策的；   ⑩发生其他对债券持有东说念主权益有首要实质影响的事项；   ?根据法律、行政法例、中国证监会、深圳证券交易所及可调节公司债券持 有东说念主会议法则的端正，应当由债券持有东说念主会议审议并决定的其他事项。   下列机构或东说念主士不错提议召开债券持有东说念主会议：   ①受托管理东说念主；   ②公司董事会；   ③单独或所有持有当期可转债 10%以上未偿还债券面值的债券持有东说念主书面 提议；   ④筹商法律法例、中国证监会、深圳证券交易所端正的其他机构或东说念主士。   （3）债券持有东说念主会议的见知   上述债券持有东说念主会议事项发生之日起 15 日内，如受托管理东说念主及公司董事会 未能按本法则端正履行其职责，单独或所有持有未偿还债券面值总额 10%以上 的债券持有东说念主有权以公告形势发出召开债券持有东说念主会议的见知。 杭州集智机电股份有限公司             向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录   债券持有东说念主会议见知发出后，除非因不可抗力，不得变更债券持有东说念主会议召 开时期或取消会议，也不得变更会议见知中列明的议案；因不可抗力确需变更债 券持有东说念主会议召开时期、取消会议或者变更会议见知中所列议案的，召集东说念主应在 原定债券持有东说念主会议召开日前至少 5 个交易日内以公告的形势见知全体债券持 有东说念主并证明原因，但不得因此而变更债券持有东说念主债权登记日。债券持有东说念主会议补 充见知应在刊登会议见知的磨灭指定媒体上公告。   债券持有东说念主会议见知发出后，如果召开债券持有东说念主会议的拟决议事项摈弃的， 召集东说念主不错公告形势取消该次债券持有东说念主会议并证明原因。   会议见知应在会议召开前15日在适当条件的至少一种报刊和网站上公告债 券持有东说念主会议见知。会议见知应包括以下内容：   ①会议召开的时期、地点、召集东说念主及表决形势；   ②提交会议审议的事项；   ③以昭彰的笔墨证明全体债券持有东说念主均有权出席债券持有东说念主会议，并不错委 托代理东说念主出席会议和参加表决；   ④细目有权出席债券持有东说念主会议的债券持有东说念主之债权登记日；   ⑤出席会议者必须准备的文献和必须履行的手续，包括但不限于代理债券持 有东说念主出席会议的代理东说念主的授权寄托书以及投递时期和地点；   ⑥召集东说念主称呼、会务常设筹商东说念主姓名及电话号码；   ⑦召集东说念主需要见知的其他事项。   （4）债券持有东说念主会议的决策机制   向会议提交的每一议案应由与会的有权出席债券持有东说念主会议的债券持有东说念主 或其端庄寄托的代理东说念主投票表决。每一张未偿还的债券（面值为东说念主民币 100 元） 领有一票表决权。磨灭表决权只可遴选现场、鸠集或其他表决形势中的一种。同 一表决权出现重复表决的以第一次投票结果为准。   公告的会议见知载明的各项拟审议事项或磨灭拟审议事项内并排的各项议 杭州集智机电股份有限公司            向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 题应当逐项分开审议、表决。除因不可抗力等特殊原因导致会议中止或不成作出 决议外，会议不得对会议见知载明的拟审议事项进行放手或不予表决。会议对同 一事项有不同提案的，应以提案提议的时期规章进行表决，并作出决议。债券持 有东说念主会议不得就未经公告的事项进行表决。债券持有东说念主会议审议拟审议事项时， 不得对拟审议事项进行变更，任何对拟审议事项的变更应被视为一个新的拟审议 事项，不得在本次会议上进行表决。   债券持有东说念主会议遴选记名形势投票表决。债券持有东说念主或其代理东说念主对拟审议事 项表决时，只可投票暗示：快活或反对或弃权。未填、错填、笔迹无法辩别的表 决票所持有表决权对应的表决结果应计为废票，不计入投票结果。未投的表决票 视为投票东说念主烧毁表决权，不计入投票结果。   债券持有东说念主进行表决时，每一张未偿还的债券享有一票表决权，下述债券持 有东说念主在债券持有东说念主会议上不错发表观点，但莫得表决权，况兼其所代表的本期可 转债张数不计入出席债券持有东说念主会议的出席张数：   ①债券持有东说念主为持有公司 5%以上股权的公司股东；   ②上述公司股东、刊行东说念主及担保东说念主（如有）的关联方。   会议设监票东说念主两名，负责会议计票和监票。监票东说念主由会议主席保举并由出席 会议的债券持有东说念主（或债券持有东说念主代理东说念主）担任。与公司筹商联关系的债券持有 东说念主过火代理东说念主不得担任监票东说念主。   每一审议事项的表决投票时，应当由至少两名债券持有东说念主（或债券持有东说念主代 理东说念主）磨灭名公司授权代表参加盘点，并由盘点东说念主就地公布表决结果。讼师负责 见证表决过程。   会议主席根据表决结果证据债券持有东说念主会议决议是否获得通过，并应当在会 上告示表决结果。决议的表决结果应载入会议纪录。   会议主席如果对提交表决的决议结果有任何怀疑，不错对所投票数进行再行 点票；如果会议主席未提议再行点票，出席会议的债券持有东说念主（或债券持有东说念主代 理东说念主）对会议主席告示结果有异议的，有权在告示表决结果后立即要求再行点票， 会议主席应当即时组织再行点票。 杭州集智机电股份有限公司            向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录   除本法则另有端正外，债券持有东说念主会议须经出席会议的代表二分之一以上本 期未偿还债券面值总额的债券持有东说念主（或债券持有东说念主代理东说念主）快活方能形成灵验 决议。   （十四）失约使命及争议治理机制   以下事件组成本期债券项下的失约事件：   （1）公司未能按时完成本期债券的本息兑付；   （2）除债券受托管理公约另有商定外，公司不履行或违犯债券受托管理协 议对于公司义务的端正，出售首要财富致使对公司对本期债券的还本付息才调产 生实质不利影响；   （3）公司丧失送还才调、被法院指定剿袭东说念主或已动手与歇业、算帐筹商的 诉讼模范；   （4）公司发生未能送还到期债务的失约情况；债务种类包括但不限于中期 单子、短期融资券、企业债券、公司债券、可调节债券等平直融资债务，以及银 行贷款、承兑汇票等障碍融资债务；   （5）公司未按照可调节公司债券持有东说念主会议法则端正的模范，暗里变更本 期债券召募资金用途；   （6）其他对本期债券的按期付息兑付产生首要不利影响的情形。   发生上述所列失约事件时，公司应当承担相应的失约使命，包括但不限于按 照本期债券召募证明书的商定向债券持有东说念主实时、足额支付本金和/或利息以及 迟误支付本金和/或利息产生的罚息、失约金等，并就债券受托管理东说念主因公司违 约事件承担筹商使命形成的损失赐与抵偿。   本期债券刊行和存续期间所产生的争议适用于中国法律并依其解释。 杭州集智机电股份有限公司                   向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录      本期债券刊行和存续期间所产生的争议，起程点应在争议各方之间协商治理。 如果协商治理不成，按照两边商定，任一方有权向长江证券承销保荐有限公司住 所地具有统治权的东说念主民法院拿告状讼治理纠纷。      四、本次刊行的筹商机构      （一）刊行东说念主：杭州集智机电股份有限公司 法定代表东说念主     楼荣伟 住所        杭州市西湖区三墩镇西园三路10号 筹商东说念主       葛明 筹商电话      0571-87203495 传真        0571-88302639      （二）保荐东说念主、主承销商、受托管理东说念主：长江证券承销保荐有限公司 法定代表东说念主     王初 住所        中国（上海）解放贸易熟练区世纪大路1198号28层 筹商电话      0755-88602326 传真        0755-88602290 保荐代表东说念主     胡真金不怕火、冯鹏飞 名堂协办东说念主     吕婧 名堂组成员     石丹妮、曹霞、朱凌云、李文凯、胡宗阳      （三）讼师事务所：国浩讼师（杭州）事务所 负责东说念主       颜华荣 住所        杭州市上城区老复兴路白塔公园B区2号、15号国浩讼师楼 筹商电话      0571-85775888 传真        0571-85775643 承办讼师      项也、张依航      （四）管帐师事务所：中汇管帐师事务所（特殊普通结伙） 负责东说念主       余强 住所        杭州市钱江新城新业路8号UDC时间大厦A座6层 筹商电话      0571-88879495 传真        0571-88879000 承办注册管帐师   孙玮、周密      （五）资信评级机构：中证鹏元资信评估股份有限公司 法定代表东说念主     张剑文 住所        深圳市福田区深南大路7008号阳光高尔夫大厦3楼 杭州集智机电股份有限公司                       向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 筹商电话      0755-82872897 传真        0755-82872090 承办东说念主       徐宁怡、张伟亚      （六）苦求上市的证券交易所：深圳证券交易所 住所        深圳市福田区深南大路2012号 电话        0755-88668888 传真        0755-82083104      （七）保荐东说念主（主承销商）收款银行 开户行       中国农业银行上海市浦东分行营业部 户名        长江证券承销保荐有限公司 账号        03340300040012525      （八）证券登记机构：中国证券登记结算有限公司深圳分公司 筹商地址      广东省深圳市福田区深南大路2012号深圳证券交易所广场22-28层 筹商电话      0755-21899999 传真        0755-21899000      五、刊行东说念主与本次刊行筹商机构的关系      限定召募证明书节录签署日，公司与本次刊行筹商的中介机构过火负责东说念主、 高档管理东说念主员、承办东说念主员之间不存在平直或障碍的股权关系或其他利益关系。 杭州集智机电股份有限公司                   向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录                  第三节 刊行东说念主基本情况   一、本次刊行前股本总额以及前十名股东持股情况   限定2024年3月末，公司股本总额为81，120，000股，其中公司前10大股东持股 情况如下表所示：                                                        单元：股                  持股比例                       持有有限售条件的股份 股东称呼     股东性质                  持股总额                   （%）                           数目  楼荣伟    境内当然东说念主     24.48        19，857，560     19，857，560  集智投资   境内一般法东说念主    5.56         4，510，448           -   赵磊    境内当然东说念主     5.01         4，066，668           -   赵杨    境内当然东说念主     5.00         4，056，000           -  石小英    境内当然东说念主     3.96         3，211，000       2，408，250  吴殿好意思    境内当然东说念主     3.91         3，172，103       2，379，077  杨全勇    境内当然东说念主     3.35         2，717，017       2，037，763  彭国华    境内当然东说念主     1.97         1，600，000           -  赵良梁    境内当然东说念主     1.93         1，567，471           -  航发基金  管理有限  公司－北  京国发航         基金、理睬产  空发动机             1.68         1，363，701           -           品等  产业投资  基金中心  （有限合   伙）   注：楼荣伟平直持有公司19，857，560股股份，通过集智投资障碍控制公司4，510，448股股 份。   二、公司控股股东、执行控制东说念主基本情况和最近三年及一期的变 化情况   （一）控股股东、执行控制东说念主基本情况   限定召募证明书节录签署日，楼荣伟先生平直持有公司24.48%的股份，通过 其控制的集智投资障碍控制公司5.56%的股份，所有控制公司30.04%的股份，为 公司控股股东、执行控制东说念主。 杭州集智机电股份有限公司                     向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录   楼荣伟先生简历参见“第三节 刊行东说念主基本情况”之“五、（一）、1、董事简历 及任职情况”。   （二）股份是否存在质押或其他有争议情况   限定2024年3月末，楼荣伟先生过火控制的企业所持公司股份质押情况如下：                                                    单元：股、%                                           占其所                                                   占总股 股东称呼           持股总额        质押股份数目         持股份            质权东说念主                                                   本比例                                           比例  楼荣伟       19，857，560       1，137，560     5.73    1.40   方东晖 集智投资           4，510，448    3，998，570     88.65   4.93   方东晖  所有        24，368，008       5，136，130     21.08   6.33   楼荣伟以其平直持有过火通过集智投资持有的公司股份向方东晖质押取得 借款，用于认购公司2022年5月向其刊行的股票。   除上述情况外，控股股东、执行控制东说念主平直或障碍持有公司的股份均不存在 质押或其他有争议的情况。   （三）控股股东、执行控制东说念主最近三年及一期的变化情况   最近三年及一期，公司的控股股东、执行控制东说念主未发生变更。   （四）控股股东、执行控制东说念主投资的其他企业   限定召募证明书节录签署日，公司控股股东、执行控制东说念主投资的其他企业具 体情况如下：        持股 公司称呼   比例                          经营范围        （%） 集智投资   91.49     服务：实业投资，投资管理，投资磋议（除证券、期货）                  电子开采、自动化控制系统、仪器姿首、算计机软硬件、机械开采、                  光电开采、电力开采、机电开采的研发、加工（限分支）及销售；电 西安集星                  子元器件、通讯开采、鸠集开采、安防开采及配件、东说念主工智能开采及 合智电子 科技有限                  算机图文制作；算计机系统集成；算计机装备效率评估；教学软件开  公司                  发；计量开采的研发、销售；机械开采的销售。（照章须经批准的项                  目，经筹商部门批准后方可开展经营行动） 杭州集智机电股份有限公司                 向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录                防务科技领域内的时候研发；军民两用航空配套锻真金不怕火系统开采、航空                开采锻真金不怕火模拟器、航空开采教学模拟器、航空维修检测开采、航空传                感器开采、卫星导航开采、无东说念主机反制开采、计量开采、测量仪器的                研发、调试、测试、总装、分娩（限分支机构经营）、销售、时候咨 陕西集星                询、时候扩张、时候转让；算计机系统集成；算计机辅助教学软件、 合智防务 科技有限                像想法自动追踪开采、东说念主工智能产物、增强现实开采、造谣现实开采  公司                的研发及销售；电子元器件、通讯模块、通讯开采、鸠集开采、浮现                开采、光电开采、机电开采、电力开采、机械开采、安防开采、航空                器材、航空配件的销售。（照章须经批准的名堂，经筹商部门批准后                方可开展经营行动）                许可名堂：食物分娩；时候出进口；食物互联网销售；食物经营；食                品添加剂分娩；食物出进口；餐饮服务；出进口代理；货品出进口（依                法须经批准的名堂，经筹商部门批准后方可开展经营行动，具体经营                名堂以审批结果为准）。一般名堂：化妆品批发；化妆品零卖；日用 杭州蜂之                品销售；日用品批发；食用农产物批发；食用农产物零卖；低级农产 语蜂业股 份有限公                术扩张；仓储开采租借服务；城市公园管理；住房租借；食物添加剂  司                销售；包装服务；普通货品仓储服务（不含危急化学品等需许可审批                的名堂）；采购代理服务；销售代理；文具用品零卖；文具用品批发；                工艺好意思术品及保藏品零卖（象牙过火成品以外）（除照章须经批准的                名堂外，凭营业派司照章自主开展经营行动）。     三、重要承诺过火履行情况     （一）初次公开刊行股票及 2022 年向特定对象刊行股份所作承诺及履行情 况     公司及筹商承诺主体对于初次公开刊行股票及2022年向特定对象刊行股份 已作出的重要承诺过火履行情况请参见公司于2023年3月28日在深圳证券交易所 网站（www.szse.cn）暴露的《杭州集智机电股份有限公司2022年年度通告》之“第 六节 重要事项”之“一、承诺事项履行情况”。限定召募证明书节录签署日， 公司及筹商承诺主体莫得出现拒抗承诺的情形。     （二）本次向不特定对象刊行可调节公司债券所作承诺及履行情况     本次拟向不特定对象刊行可转债，为落实《国务院办公厅对于进一步加强资 本阛阓中小投资者正当权益保护处事的观点》（国办发【2013】110号）及《关 杭州集智机电股份有限公司             向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 于首发及再融资、首要财富重组摊薄即期通告筹商事项的指导观点》（证监会公 告【2015】31号）的筹商要求，珍爱公司和全体股东的正当权益，公司全体董事、 高档管理东说念主员及公司控股股东、执行控制东说念主对公司填补即期通告措施大要得到切 实履行作出承诺，具体内容如下：   （1）控股股东、执行控制东说念主承诺   ①本东说念主不会越权打扰公司经营管理行动，不侵占公司利益；   ②本东说念主违犯承诺或拒不履行承诺的，应在股东大会及中国证监会指定报刊公 开作出解释并说念歉，违犯承诺给公司过火子公司或者股东形成损失的，照章承担 补偿使命；   ③自本承诺出具日至公司本次向不特定对象刊行可调节公司债券实施完了 前，若中国证监会作出对于填补通告措施过火承诺的其他新的监管端正的，且上 述承诺不成满足中国证监会该等端正时，本东说念主承诺届时将按照中国证监会的最新 端正出具补充承诺。   （2）董事、高档管理东说念主员承诺   ①本东说念主承诺不无偿或以不公正条件向其他单元或者个东说念主输送利益，也不给与 其他形势挫伤公司利益；   ②本东说念主承诺对本东说念主的职务消耗步履进行管理；   ③本东说念主承诺不动用公司财富从事与其履行职责无关的投资、消耗行动；   ④本东说念主承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬轨制与公司填补通告措施的 实施情况相挂钩；   ⑤本东说念主承诺拟公布的公司股权激勉的行权条件与公司填补通告措施的实施 情况相挂钩（公司现在并无拟公布的公司股权激勉事项，而后如若适用，将按此 承诺履行）；   ⑥自本承诺出具日至公司本次向不特定对象刊行可调节公司债券实施完了 前，若中国证监会或证券交易所对填补摊薄即期通告筹商事项作出新的端正或要 求的，本东说念主承诺届时将按照前述最新端正或要求出具补充承诺； 杭州集智机电股份有限公司          向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录   ⑦本东说念主违犯承诺或拒不履行承诺的，应在股东大会及中国证监会指定报刊公 开作出解释并说念歉，违犯承诺给公司过火子公司或者股东形成损失的，照章承担 补偿使命。   公司承诺：自本次向不特定对象刊行可调节公司债券苦求文献呈文后，每一 期末将接续满足刊行完成后累计债券余额不特出最近一期末净财富的50%的要 求。若呈文后出现期末累计债券余额特出最近一期末净财富的50%的情形，本公 司将调减融资界限或除去本次向不特定对象刊行可调节公司债券的苦求。   （三）对于公司持股 5%以上股东及董事、监事、高档管理东说念主员是否参与本 次可转债刊行认购事宜的承诺   为保护公众投资者权益，幸免触及短线交易，根据《证券法》《可调节公司 债券管理办法》等筹商法律法例的要求，公司5%以上股东、董事、监事、高档管 理东说念主员中，控股股东及执行控制东说念主楼荣伟、5%以上股东集智投资、公司财务总监 俞金球将参与本次可转债刊行认购，其他董事、监事、高档管理东说念主员不参与认购， 筹商主体已出具承诺如下：   “1、自本承诺出具之日起前六个月内，本东说念主不存在减持上市公司股票的情况。 偶、父母、子女终末一次减持上市公司股票的日期间隔不悦六个月（含）的，本 东说念主及鸳侣、父母、子女承诺将不参与本次可转债刊行认购，亦不会寄托其他主体 参与本次可转债刊行认购。 证明书公告日）前六个月不存在减持上市公司股票的，本东说念主将按照《证券法》                                  《可 调节公司债券管理办法》的筹商端正参与本次可换债刊行认购，并严格履行相应 信息暴露义务。若认购获胜，本东说念主承诺将严格战胜筹商法律法例对短线交易的规 定，即自本次可转债刊行之日（召募证明书公告日）起至本次可转债刊行完成后 杭州集智机电股份有限公司           向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 六个月内不减持上市公司股票及本次刊行的可转债。同期，本东说念主保证本东说念主之鸳侣、 父母、子女将严格战胜短线交易的端正。 筹商端正。若本东说念主及鸳侣、父母、子女出现违犯承诺的情况，由此所得收益归上 市公司整个，并照章承担由此产生的法律使命。”   “1、自本承诺出具之日起前六个月内，本公司不存在减持上市公司股票的情 况。 后一次减持上市公司股票的日期间隔不悦六个月（含）的，本公司承诺将不参与 本次可转债刊行认购，亦不会寄托其他主体参与本次可转债刊行认购。 六个月不存在减持上市公司股票的，本公司将按照《证券法》《可调节公司债券 管理办法》的筹商端正参与本次可换债刊行认购，并严格履行相应信息暴露义务。 若认购获胜，本公司承诺将严格战胜筹商法律法例对短线交易的端正，即自本次 可转债刊行之日（召募证明书公告日）起至本次可转债刊行完成后六个月内不减 持上市公司股票及本次刊行的可转债。 的筹商端正。若本公司出现违犯承诺的情况，由此所得收益归上市公司整个，并 照章承担由此产生的法律使命。”   “1、如公司启动本次可转债刊行，本东说念主将按照《证券法》《可调节公司债 券管理办法》等筹商端正，根据本次可转债刊行时的阛阓情况及资金安排决定是 否参与认购公司本次刊行的可转债，并严格履行筹商信息暴露义务； 子女将严格战胜《证券法》《可调节公司债券管理办法》等筹商端正，在本次发 杭州集智机电股份有限公司          向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 行的可转债认购后六个月内（含六个月）不减持本次刊行的可转债； 筹商端正。若本东说念主及鸳侣、父母、子女出现违犯承诺的情况，由此所得收益归上 市公司整个，并照章承担由此产生的法律使命。”   “1、如公司启动本次可转债刊行，本东说念主将按照《证券法》《可调节公司债 券管理办法》等筹商端正，根据本次可转债刊行时的阛阓情况及资金安排决定是 否参与认购公司本次刊行的可转债，并严格履行筹商信息暴露义务； 子女将严格战胜《证券法》《可调节公司债券管理办法》等筹商端正，在本次发 行的可转债认购后六个月内（含六个月）不减持本次刊行的可转债； 筹商端正。若本东说念主及鸳侣、父母、子女出现违犯承诺的情况，由此所得收益归上 市公司整个，并照章承担由此产生的法律使命。”   “1、自本承诺出具之日起前六个月内，本东说念主不存在减持上市公司股票的情况。 关法律法例、本次可转债刊行具体决策以及阛阓情况细目； 障碍减持上市公司股份或所认购本次刊行的可转债的计划或者安排； 筹商端正。若本东说念主及鸳侣、父母、子女出现违犯承诺的情况，由此所得收益归上 市公司整个，并照章承担由此产生的法律使命。”   “1、本东说念主及鸳侣、父母、子女不参与上市公司本次可转债刊行认购，且不会 杭州集智机电股份有限公司              向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 寄托其他主体参与认购。本东说念主自愿接受本承诺函的管理，并战胜中国证监会和深 圳证券交易所的筹商端正。 办法》等筹商法律法例，若本东说念主及鸳侣、父母、子女出现违犯承诺的情况，由此 所得收益归上市公司整个，并照章承担由此产生的法律使命。”           第四节 财务管帐信息与管理层分析   本节财务管帐数据及筹商的分析反应了公司2021年度、2022年度和2023年度 经审计以及2024年1-3月未经审计的财务景况，援用的最近三年及一期财务管帐 数据，非经极端证明，均引自经审计的年度财务报表和未经审计的季度财务报表。 本节中财务数据与财务方针除极端注明外，均按合并报表口径填列或算计。   公司教导投资者关注公司财务通告和审计通告全文，以获取一齐的财务府上。   一、管帐师事务所的审计观点类型   公司2021年度、2022年度和2023年度财务通告业经中汇管帐师审计并分别出 具了“中汇会审【2022】2269号”、“中汇会审【2023】1792号” 和“中汇会审 【2024】4262号”圭臬无保钟情见审计通告，2024年1-3月财务报表未经审计。   二、财务报表   （一）合并财务报表 杭州集智机电股份有限公司                           向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录                                                                              单元：元        名堂         2024.3.31         2023.12.31          2022.12.31        2021.12.31 流动财富： 货币资金             163，904，118.24    212，908，215.17      222，119，088.88     59，895，170.04 交易性金融财富            3，715，144.75                    -     5，193，401.86                  - 应收单子               5，252，194.50         1，218，169.80     1，725，794.44      4，192，114.67 应收账款              63，075，202.29        66，550，231.58    43，067，110.43     44，917，302.64 应收款项融资            22，758，822.07        16，709，216.06    21，582，857.98     20，995，489.90 预支款项               5，812，833.77         5，474，005.37     2，880，226.37      5，567，582.59 其他应收款              3，705，459.20         2，387，073.71     2，792，007.63      1，286，624.98 存货               149，117，123.05    129，550，877.48      146，283，116.67    148，468，919.56 合同财富               7，965，987.07         9，103，987.25     8，017，852.87      7，449，270.09 一年内到期的非流动财富         542，215.22           882，209.68       805，665.54        755，112.10 其他流动财富            17，381，218.69        19，129，866.31     8，490，851.57      5，200，179.37      流动财富所有      443，230，318.85    463，913，852.41      462，957，974.24    298，727，765.94 非流动财富： 耐久应收款              1，090，000.00         1，240，000.00     1，350，000.00      2，110，000.00 耐久股权投资                        -                    -                 -        78，112.68 其他非流动金融财富         29，375，832.23        30，055，922.74    19，150，089.40     19，150，089.40 固定财富              75，852，094.58        77，778，246.99    79，894，794.11     74，649，904.54 在建工程             253，348，603.07    250，805，186.53       92，316，727.26      2，975，091.76 使用权财富              6，204，105.26         7，642，106.57     7，832，056.58     10，561，839.19 无形财富              28，614，102.76        28，772，503.45    29，442，399.36     29，152，472.01 耐久待摊用度             2，126，270.59         2，338，988.31     3，220，543.59       100，819.49 递延所得税财富            6，353，719.21         5，814，311.60     5，022，812.29      4，007，256.68 其他非流动财富          211，466，375.32    191，014，381.12      203，940，370.10    100，483，377.08      非流动财富所有     614，431，103.02    595，461，647.31      442，169，792.69    243，268，962.83       财富所有     1，057，661，421.87   1，059，375，499.72     905，127，766.93    541，996，728.77 杭州集智机电股份有限公司                            向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录      合并财富欠债表（续）                                                                              单元：元        名堂        2024.3.31         2023.12.31           2022.12.31        2021.12.31 流动欠债： 短期借款             30，000，000.00         30，000，000.00                 -     4，242，757.60 应付单子             24，249，278.64         23，345，309.91    25，209，999.19     38，769，486.84 应付账款             59，319，665.38         73，571，208.90    56，992，375.16     35，521，156.61 合同欠债             74，421，103.30         68，310，091.42    68，280，244.72     75，636，492.20 应付职工薪酬              472，505.12         12，400，373.48    10，243，997.72     11，916，061.48 应交税费              1，624，650.83          2，481，028.05     2，026，687.97      3，574，566.41 其他应付款               733，661.83           773，074.04       500，000.00                   - 一年内到期的非流动负 债 其他流动欠债            4，136，047.59          4，400，515.14     3，095，360.11      4，653，578.31      流动欠债所有     219，091，722.70     239，498，277.50      168，881，608.28    176，989，669.45 非流动欠债： 耐久借款            115，000，000.00         95，500，000.00    38，500，000.00                  - 租借欠债              3，373，241.52          4，795，213.14     6，158，157.79      7，724，047.92 递延所得税欠债             686，555.17           926，010.00                  -                 -     非流动欠债所有     119，059，796.69     101，221，223.14       44，658，157.79      7，724，047.92       欠债所有      338，151，519.39     340，719，500.64      213，539，766.07    184，713，717.37 整个者权益： 股本               81，120，000.00         81，120，000.00    62，400，000.00     48，000，000.00 本钱公积            427，761，630.42     427，761，630.42      446，481，630.42    159，088，724.77 盈余公积             31，248，624.92         31，248，624.92    27，995，978.48     26，231，578.28 未分拨利润           169，104，406.72     166，264，812.23      143，023，580.62    126，229，668.63 包摄于母公司整个者权       益所有 少数股东权益           10，275，240.42         12，260，931.51    11，686，811.34     -2，266，960.28     整个者权益所有     719，509，902.48     718，655，999.08      691，588，000.86    357，283，011.40 欠债及整个者权益所有     1，057，661，421.87   1，059，375，499.72     905，127，766.93    541，996，728.77         杭州集智机电股份有限公司                       向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录                                                                           单元：元              名堂          2024年1-3月           2023年度           2022年度           2021年度 一、营业总收入                   50，772，215.25      254，914，060.62   236，912，110.45   225，605，323.52      其中：营业收入              50，772，215.25      254，914，060.62   236，912，110.45   225，605，323.52 二、营业总成本                   51，729，878.06      240，169，302.27   223，764，325.41   211，549，891.14      其中：营业成本              29，543，636.01      141，490，741.21   136，094，354.76   126，960，299.47      税金及附加                   448，044.68        1，718，497.76     2，160，877.41     2，341，746.00      销售用度                  7，296，330.04       39，231，329.22    34，118，572.72    35，379，484.40      管理用度                  7，508，988.60       28，773，361.28    28，101，172.54    23，898，120.64      研发用度                  8，951，355.63       38，634，101.04    28，412，191.72    24，057，449.54      财务用度                  -2，018，476.90      -9，678，728.24    -5，122，843.74    -1，087，208.91 加：其他收益                     1，165，997.86       11，928，334.90     7，420，159.33     6，913，053.84      投资收益（损失以“-”号填列）          20，408.27        1，085，038.12       -41，606.81     1，072，100.85      公允价值变动收益（损失以“-”号填                             -680，090.51       10，905，833.34         3，401.86      751，580.01 列）      信用减值损失（损失以“-”号填列）       756，336.95       -3，800，672.71      -748，733.96      768，951.59      财富减值损失（损失以“-”号填列）        53，203.13       -2，532，997.37    -3，074，190.24      -112，385.27      财富处置收益（损失以“-”号填列）           327.69           56，266.86        77，081.77      285，988.19 三、营业利润                       358，520.58       32，386，561.49    16，783，896.99    23，734，721.59      加：营业外收入                   2，297.56           16，175.73      562，513.47      2，235，153.49      减：营业外开销                       4.62             547.09          3，700.00        62，220.00 四、利润总额                       360，813.52       32，402，190.13    17，342，710.46    25，907，655.08      减：所得税用度                 706，910.12        2，284，191.91      -324，373.35     2，136，578.30 五、净利润                       -346，096.60       30，117，998.22    17，667，083.81    23，771，076.78 （一）按经营接续性分类： （二）按整个权包摄分类： 以“-”号填列） 六、其他综合收益的税后净额 包摄于母公司整个者的其他综合收益的税 后净额 （一）不成重分类进损益的其他综合收益 （二）将重分类进损益的其他综合收益      其中：外币财务报表折算差额 七、综合收益总额                    -346，096.60       30，117，998.22    17，667，083.81    23，771，076.78 包摄于母公司整个者的综合收益总额           2，839，594.49       32，733，878.05    18，558，312.19    24，747，555.81 包摄于少数股东的综合收益总额             -3，185，691.09      -2，615，879.83      -891，228.38      -976，479.03 八、每股收益：     杭州集智机电股份有限公司          向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 （一）基本每股收益          0.04          0.40     0.25     0.40 （二）稀释每股收益          0.04          0.40     0.25     0.40         杭州集智机电股份有限公司                          向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录                                                                                单元：元           名堂           2024年1-3月               2023年度             2022年度           2021年度 一、经营行动产生的现款流量     销售商品、提供劳务收到的现款       43，815，587.25          243，112，395.83   223，741，039.94    199，676，085.76     收到的税费返还                          -            1，100，436.47      1，944，633.69     1，992，923.13     收到其他与经营行动筹商的现款        6，540，351.46           18，188，788.73    26，096，158.11     37，074，720.86       经营行动现款流入小计         50，355，938.71          262，401，621.03   251，781，831.74    238，743，729.75     购买商品、接受劳务支付的现款       27，922，563.65          108，294，987.77   117，598，977.00     79，699，785.61     支付给职工以及为职工支付的现款      31，267，556.71           77，406，713.95    66，429，580.04     57，306，129.76     支付的各项税费               2，693，687.30           15，354，965.18    15，535，091.37     17，602，710.93     支付其他与经营行动筹商的现款        9，466，121.09           37，058，955.70    35，894，702.54     62，235，992.23       经营行动现款流出小计         71，349，928.75          238，115，622.60   235，458，350.95    216，844，618.53     经营行动产生的现款流量净额       -20，993，990.04           24，285，998.43    16，323，480.79     21，899，111.22 二、投资行动产生的现款流量     收回投资收到的现款             6，300，000.00           35，297，609.83    33，446，505.87    190，485，213.02     取得投资收益收到的现款               5，263.52                       -                 -     4，533，051.82     处置固定财富、无形财富和其他耐久 财富收回的现款净额     收到其他与投资行动筹商的现款                   -           51，957，500.00      3，000，000.00                -       投资行动现款流入小计          6，310，263.52           87，577，584.82    36，474，705.87    195，122，514.34     购建固定财富、无形财富和其他耐久 财富支付的现款     投资支付的现款              26，000，000.00           57，500，000.00   138，600，000.00    105，371，000.00     支付其他与投资行动筹商的现款                                           -      2，500，000.00                -       投资行动现款流出小计         55，584，330.24          203，041，413.42   208，614，390.38    236，793，368.99     投资行动产生的现款流量净额       -49，274，066.72         -115，463，828.60   -172，139，684.51   -41，670，854.65 三、筹资行动产生的现款流量     接管投资收到的现款             1，200，000.00            3，190，000.00   316，368，471.69       960，000.00     其中：子公司接管少数股东投资收到                                      -            3，190，000.00    10，845，000.00       960，000.00 的现款     取得借款收到的现款            19，500，000.00           63，000，000.00    49，500，000.00      4，191，780.87     收到其他与筹资行动筹商的现款          20，000.00            29，683，250.00              1.00                -       筹资行动现款流入小计         20，720，000.00           95，873，250.00   365，868，472.69      5，151，780.87     偿还债务支付的现款                        -                       -    32，000，000.00                 -     分拨股利、利润或偿付利息支付的现                 -           10，077，391.72 金     支付其他与筹资行动筹商的现款                   -            5，194，749.47      4，773，902.01     1，252，807.53       筹资行动现款流出小计                     -           15，272，141.19    38，916，397.83     10，852，807.53     筹资行动产生的现款流量净额        20，720，000.00           80，601，108.81   326，952，074.86     -5，701，026.66 四、汇率变动对现款及现款等价物的影                              -4，277.00                8，139.25       245，333.07       -193，007.07 响      杭州集智机电股份有限公司                         向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 五、现款及现款等价物净增多额      -49，552，333.76          -10，568，582.11   171，381，204.21   -25，665，777.16  加：期初现款及现款等价物余额     210，344，173.70          220，912，755.81    49，531，551.60   75，197，328.76 六、期末现款及现款等价物余额      160，791，839.94          210，344，173.70   220，912，755.81   49，531，551.60 杭州集智机电股份有限公司                           向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录      （二）母公司财务报表                                                                              单元：元        名堂         2024.3.31         2023.12.31          2022.12.31        2021.12.31 流动财富： 货币资金            145，760，640.36     183，826，522.43      185，823，729.61     34，728，041.85 交易性金融财富                       -                    -                 -                 - 应收单子             30，011，812.97         28，878，369.80     1，367，250.00      3，228，014.67 应收账款             40，876，502.50         40，712，724.61    26，889，741.32     26，533，488.33 应收款项融资           18，866，168.87         11，932，374.30    16，211，829.12     15，615，705.37 预支款项              2，302，795.31           786，111.90      4，016，522.26     19，628，326.74 其他应收款            52，211，198.97         40，994，783.20    22，113，050.95       324，747.52 存货               79，898，912.57         85，397，443.13    98，289，460.93    123，379，915.84 合同财富              4，184，435.32          4，429，549.24     5，093，665.76      4，317，227.67 一年内到期的非流动财富         540，981.32           882，005.12       765，325.54        755，112.10 其他流动财富           14，547，611.18         15，761，593.52     4，494，617.85      2，502，210.21      流动财富所有     389，201，059.37     413，601，477.25      365，065，193.34    231，012，790.30 非流动财富： 耐久应收款               970，000.00          1，120，000.00     1，190，000.00      2，110，000.00 耐久股权投资          142，595，000.00     142，595，000.00      137，245，000.00    135，673，112.68 其他非流动金融财富        29，375，832.23         30，055，922.74    19，150，089.40     19，150，089.40 固定财富             12，214，756.29         12，943，877.49    14，303，377.01     11，942，715.47 在建工程            253，348，603.07     250，805，186.53       92，316，727.26       874，528.30 使用权财富            28，164，997.19         28，696，412.24    40，875，414.75     43，690，931.01 无形财富             24，510，910.33         24，643，612.51    25，204，981.63     24，800，794.72 耐久待摊用度            9，999，490.18         10，192，543.23    10，995，439.83     11，798，336.43 递延所得税财富                       -                    -      415，828.79        694，587.06 其他非流动财富         207，341，875.32     187，159，881.12      203，940，370.10    100，483，377.08      非流动财富所有    708，521，464.61     688，212，435.86      545，637，228.77    351，218，472.15       财富所有     1，097，722，523.98   1，101，813，913.11     910，702，422.11    582，231，262.45 杭州集智机电股份有限公司                            向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录      母公司财富欠债表（续）                                                                              单元：元        名堂         2024.3.31        2023.12.31           2022.12.31        2021.12.31 流动欠债： 短期借款             30，000，000.00      30，000，000.00                    -                 - 应付单子             24，249，278.64      23，345，309.91       25，209，999.19     38，181，494.44 应付账款             42，751，653.06      62，743，044.04       39，821，366.14     22，301，062.19 合同欠债             82，756，118.69      86，289，318.94       46，630，395.97     72，825，317.59 应付职工薪酬              208，751.28          6，642，625.69     5，424，133.93      8，235，016.33 应交税费                495，336.16           963，334.25       700，781.02       2，502，472.46 其他应付款               604，100.00           700，700.00       500，000.00 一年内到期的非流动欠债      22，682，182.11      22，763，625.93        2，128，822.10      2，011，351.36 其他流动欠债            9，378，937.14          9，007，703.30     3，224，269.22      4，947，123.51      流动欠债所有     213，126，357.08     242，455，662.06      123，639，767.57    151，003，837.88 非流动欠债： 耐久借款            115，000，000.00      95，500，000.00       38，500，000.00                  - 租借欠债             28，401，062.49      28，828，954.44       40，476，534.43     42，578，212.14 递延所得税欠债             665，605.08           656，712.08                  -                 -   非流动欠债所有       144，066，667.57     124，985，666.52       78，976，534.43     42，578，212.14       欠债所有      357，193，024.65     367，441，328.58      202，616，302.00    193，582，050.02 整个者权益： 股本               81，120，000.00      81，120，000.00       62，400，000.00     48，000，000.00 本钱公积            433，366，335.48     433，366，335.48      452，086，335.48    164，693，429.83 盈余公积             31，248，624.92      31，248，624.92       27，995，978.48     26，231，578.28 未分拨利润           194，794，538.93     188，637，624.13      165，603，806.15    149，724，204.32   整个者权益所有       740，529，499.33     734，372，584.53      708，086，120.11    388，649，212.43  欠债及整个者权益所有    1，097，722，523.98   1，101，813，913.11     910，702，422.11    582，231，262.45         杭州集智机电股份有限公司                     向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录                                                                         单元：元            名堂          2024年1-3月            2023年度            2022年度           2021年度 一、营业收入                   42，228，502.68      187，396，438.30   212，930，148.12   205，024，382.50  减：营业成本                  25，587，010.15      120，287，213.98   147，515，818.16   128，483，948.93   税金及附加                    211，941.53          735，605.93       887，876.21      1，272，331.44   销售用度                    4，371，355.20       21，663，219.75    18，950，350.85    23，459，086.23   管理用度                    3，753，436.20       15，239，609.09    16，823，241.18    18，373，542.07   研发用度                    3，059，346.99       15，704，529.87    13，446，237.89    12，880，723.32   财务用度                   -1，720，017.13       -8，117，056.43    -3，417，819.23     1，313，653.47  加：其他收益                    767，134.43         7，321，912.67     3，735，108.75     5，484，144.57   投资收益                     271，749.85         1，433，357.11    -2，572，569.89     1，072，100.85 公允价值变动收益（损失以“－”号填列）        -680，090.51       10，905，833.34                -      700，724.15 信用减值损失（损失以“-”号填列）           -93，140.37       -5，859，427.64      -614，078.35     1，754，026.04 财富减值损失（损失以“-”号填列）           12，900.73          -726，312.36    -1，207，320.25       -78，147.91 财富处置收益（损失以“-”号填列）              524.27          587，226.83        -11，718.51      285，988.19 二、营业利润                    7，244，508.14       35，545，906.06    18，053，864.81    28，459，932.93  加：营业外收入                      2，256.21           16，169.47      560，177.75      2，229，533.52  减：营业外开销                                                 -          100.00         52，320.00 三、利润总额                    7，246，764.35       35，562，075.53    18，613，942.56    30，637，146.45  减：所得税用度                  1，089，849.55        3，035，611.11      969，940.53      4，299，531.66 四、净利润                     6，156，914.80       32，526，464.42    17，644，002.03    26，337，期货配资614.79 （一）接续经营净利润（净亏欠以“－”号 填列） （二）间隔经营净利润（净亏欠以“－”号 填列） 五、其他综合收益的税后净额 （一）不成重分类进损益的其他综合收益 （二）将重分类进损益的其他综合收益 六、综合收益总额                  6，156，914.80       32，526，464.42    17，644，002.03    26，337，614.79 七、每股收益：  （一）基本每股收益  （二）稀释每股收益       杭州集智机电股份有限公司                          向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录                                                                                 单元：元           名堂         2024年1-3月               2023年度            2022年度             2021年度 一、经营行动产生的现款流量 销售商品、提供劳务收到的现款        30，311，914.57          204，867，600.21   194，358，737.24      236，025，635.26 收到的税费返还                            -           1，073，907.27      1，915，930.06       1，992，923.13 收到其他与经营行动筹商的现款         3，161，300.28           13，322，527.63    17，120，132.81       34，701，912.57       经营行动现款流入小计      33，473，214.85          219，264，035.11   213，394，800.11      272，720，470.96 购买商品、接受劳务支付的现款        14，514，730.15           95，609，414.20   120，056，053.75      111，787，612.53 支付给职工以及为职工支付的现款       15，822，732.15           36，881，026.70    36，268，178.89       35，399，427.92 支付的各项税费                1，231，806.91            9，507，759.86      9，235，048.94      13，779，313.68 支付其他与经营行动筹商的现款        15，008，134.24           19，474，599.46    22，004，201.15       49，941，449.86       经营行动现款流出小计      46，577，403.45          161，472，800.22   187，563，482.73      210，907，803.99 经营行动产生的现款流量净额         -13，104，188.60          57，791，234.89    25，831，317.38       61，812，666.97 二、投资行动产生的现款流量 收回投资收到的现款                          -           2，500，000.00                 -     165，114，213.02 取得投资收益收到的现款                        -                      -                 -       4，482，195.96 处置固定财富、无形财富和其他耐久 财富收回的现款净额 收到其他与投资行动筹商的现款                     -          61，606，398.90      4，500，000.00       投资行动现款流入小计           5，000.00           64，217，369.47      4，528，200.00     169，700，658.48 购建固定财富、无形财富和其他耐久 财富支付的现款 投资支付的现款               20，000，000.00           30，000，000.00   105，650，000.00       83，020，000.00 取得子公司过火他营业单元支付的现                   - 金净额 支付其他与投资行动筹商的现款                     -          30，710，000.00    25，500，000.00                   -       投资行动现款流出小计      45，050，728.04          202，968，778.51   188，906，451.55      211，400，046.05 投资行动产生的现款流量净额         -45，045，728.04        -138，751，409.04   -184，378，251.55     -41，699，387.57 三、筹资行动产生的现款流量 接管投资收到的现款                          -                      -   305，523，471.69                   - 取得借款收到的现款             19，500，000.00           63，000，000.00    37，500，000.00                   - 收到其他与筹资行动筹商的现款                                29，683，250.00              1.00                  -       筹资行动现款流入小计      19，500，000.00           92，683，250.00   343，023，472.69                   - 偿还债务支付的现款                          -                      -    20，000，000.00                   - 分拨股利、利润或偿付利息支付的现                   - 金 支付其他与筹资行动筹商的现款                     -           4，968，003.65      7，496，658.32       4，513，956.41       筹资行动现款流出小计                   -          15，045，395.37    29，460，770.81       14，113，956.41 筹资行动产生的现款流量净额         19，500，000.00           77，637，854.63   313，562，701.88      -14，113，956.41 四、汇率变动对现款及现款等价物的                            -5，152.26               8，353.94       293，455.42         -131，469.36 影响    杭州集智机电股份有限公司                           向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 五、现款及现款等价物净增多额      -38，655，068.90           -3，313，965.58       155，309，223.13       5，867，853.63 加：期初现款及现款等价物余额      181，303，430.96          184，617，396.54        29，308，173.41     23，440，319.78 六、期末现款及现款等价物余额      142，648，362.06          181，303，430.96       184，617，396.54     29，308，173.41       三、主要财务方针及非频繁性损益明细表       （一）主要财务方针           名堂      2024 年 1-3 月     流动比率（倍）                 2.02                  1.94            2.74             1.69     速动比率（倍）                 1.34                  1.40            1.88             0.85     财富欠债率（母公司）     （%）                   32.54                  33.35     财富欠债率（合并）     （%）     应收账款盘活率（次）              2.69                  3.96            4.45             3.38     存货盘活率（次）                0.83                  1.00            0.91             1.13     每股经营行动产生的现                            -0.26                  0.30            0.26             0.46     金流量（元/股）     每股净现款流量（元/                            -0.61                 -0.13            2.75            -0.53     股）       注：上述财务方针，若无极端证明，均以合并口径算计。       上述方针的算计公式如下：       （二）净财富收益率及每股收益       公司按照中国证券监督管理委员会《公开刊行证券的公司信息暴露编报法则    第9号——净财富收益率和每股收益的算计及暴露（2010年更正）》（中国证券    监督管理委员会公告【2010】2号）、《公开刊行证券的公司信息暴露解释性公    告第1号——非频繁性损益》（2023年更正）要求算计的净财富收益率和每股收    益如下： 杭州集智机电股份有限公司                                  向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录                                               加权平均                  每股收益（元/股）                                               净财富收   期间                     名堂                                                益率           基本每股收益              稀释每股收益                                                （%）            包摄于公司普通股股东的净利润                           0.40               0.04                 0.04            扣除非频繁性损益后包摄于公司    月                                                0.47               0.04                 0.04            普通股股东的净利润            包摄于公司普通股股东的净利润                           4.73               0.40                 0.40            普通股股东的净利润            包摄于公司普通股股东的净利润                           3.41               0.25                 0.25            普通股股东的净利润            包摄于公司普通股股东的净利润                           7.05               0.40                 0.40            普通股股东的净利润       （三）非频繁性损益明细表       通告期内，公司非频繁性损益明细表参见“第四节 财务管帐信息与管理层 分析”之“七、（六）非频繁性损益分析”。       四、财务景况分析       （一）财富结构分析       名堂     金额          比例       金额          比例           金额       比例        金额         比例             （万元）         （%）      （万元）        （%）      （万元）         （%） （万元） （%）  货币资金        16，390.41    15.50   21，290.82    20.10   22，211.91     24.54    5，989.52   11.05  交易性金融资  产  应收单子          525.22      0.50     121.82      0.11       172.58     0.19     419.21     0.77  应收账款         6，307.52     5.96    6，655.02     6.28    4，306.71      4.76    4，491.73    8.29  应收款项融资       2，275.88     2.15    1，670.92     1.58    2，158.29      2.38    2，099.55    3.87  预支款项          581.28      0.55     547.40      0.52       288.02     0.32     556.76     1.03  其他应收款         370.55      0.35     238.71      0.23       279.20     0.31     128.66     0.24  存货          14，911.71    14.10   12，955.09    12.23   14，628.31     16.16 14，846.89     27.39  合同财富          796.60      0.75     910.40      0.86       801.79     0.89     744.93     1.37  一年内到期的  非流动财富  其他流动财富       1，738.12     1.64    1，912.99     1.81       849.09     0.94     520.02     0.96 杭州集智机电股份有限公司                                      向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 流动财富所有        44，323.03    41.91      46，391.39     43.79   46，295.80     51.15 29，872.78    55.12 耐久应收款           109.00      0.10        124.00       0.12      135.00      0.15    211.00     0.39 耐久股权投资                -        -                        -            -        -       7.81    0.01 其他非流动金 融财富 固定财富           7，585.21     7.17       7，777.82      7.34     7，989.48     8.83   7，464.99   13.77 在建工程          25，334.86    23.95      25，080.52     23.67     9，231.67    10.20    297.51     0.55 使用权财富           620.41      0.59        764.21       0.72      783.21      0.87   1，056.18    1.95 无形财富           2，861.41     2.71       2，877.25      2.72     2，944.24     3.25   2，915.25    5.38 耐久待摊用度          212.63      0.20        233.90       0.22      322.05      0.36     10.08     0.02 递延所得税资 产 其他非流动资 产 非流动财富合 计 财富所有         105，766.14   100.00     105，937.55    100.00   90，512.78    100.00 54，199.67 100.00     通告期内，公司财富结构保持相对闲散。流动财富主要为货币资金、应收账 款和存货，非流动财富主要为与分娩经营精采无比筹商的机器开采及房屋建筑物等固 定财富、在建工程和其他非流动财富，公司财富结构与公司经营模式和行业特征 相符。公司专注于全自动均衡机、测试机和自动化开采的研发、分娩和销售，生 产过程以机械组件的安装和整机调试为主，机械组件加工等模范主要寄托专科厂 商实施，从而形成了以研发和阛阓为要点，分娩模范相对毛糙的哑铃形结构。     （1）货币资金     通告期各期末，公司货币资金明细情况如下：                                                                                       单元：万元         名堂                2024年3月末            2023年末              2022年末             2021年末 库存现款                                 2.68              5.51                6.56              4.26 银行入款                         16，076.51            21，028.91          22，084.71          4，948.89 其他货币资金                             311.23            256.40              120.63         1，036.36         所有                   16，390.41            21，290.82          22，211.91          5，989.52     通告期各期末，公司货币资金余额分别为5，989.52万元、22，211.91万元、 成，其他货币资金主要系银行承兑汇票保证金、践约保函保证金。 杭州集智机电股份有限公司                      向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录   （2）交易性金融财富   通告期各期末，公司交易性金融财富明细情况如下：                                                                  单元：万元      名堂        2024年3月末         2023年末           2022年末          2021年末 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融         371.51                -          519.34                 - 财富      所有            371.51                -          519.34                 -   通告期各期末，公司交易性金融财富金额分别为 0 元、519.34 万元、0 元和   （3）应收单子   通告期各期末，公司应收单子明细情况如下：                                                                   单元：万元      名堂        2024年3月末         2023年末           2022年末          2021年末    银行承兑汇票         2，275.88          40.13           108.78          319.87    交易承兑汇票          525.22           81.69            63.80           99.34      所有           2，801.10         121.82           172.58          419.21   通告期各期末，公司应收单子金额分别为419.21万元、172.58万元、121.82万 元和2，801.10万元。2024年3月，为便于扩展业务，部分客户更多给与承兑汇票方 式与公司结算货款。基于严慎性原则，公司已坚持有的银行承兑汇票及交易承兑 汇票计提了信用减值损失。   （4）应收账款   ①应收账款金额分析   通告期内，公司应收账款情况如下：       名堂                  /2024年1-3月       /2023年度         /2022年度        /2021年度 期末应收账款余额（万元）         7，326.88       7，781.11        5，096.03       5，560.80 期末应收账款净额（万元）         6，307.52       6，655.02        4，306.71       4，491.73 应收账款占营业收入比例           31.06%         26.11%          18.18%        19.91% 应收账款盘活率（次）               2.69             3.96            4.45        3.38 应收账款盘活天数（天）            135.76            92.19        82.09         107.91 杭州集智机电股份有限公司                  向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录    通告期各期末，公司应收账款净额分别为4，491.73万元、4，306.71万元、 和31.06%。2022年末和2024年3月末应收账款余额分别较上期末减少464.77万元、 年末应收账款余额增多2，685.08万元，主要系跟着外部环境要素的改善和在手订 单按计划已毕销售，当期营业务收入增长，应收账款余额相应增多。    ②应收账款坏账准备计提政策    通告期内，公司管理层根据各项应收款项的信用风险特征，按单项应收款项 或按组合为基础，评估预期信用风险和计量预期信用损失。对于以单项为基础计 量预期信用损失的应收款项，管理层需要单独评估预期信用风险，揣度预期收取 的现款流量，据此细目应计提的坏账准备；对于以组合为基础计量预期信用损失 的应收款项，管理层以账龄或款项性质为依据离别组合，参考历史信用损失劝诫， 团结当前景况以及对将来经济景况的预测，通过失约风险敞口和将来12个月内或 通盘存续期预期信用损失率，算计预期信用损失。    应收款项按组所有量预期信用损失，具体组合及计量预期信用损失的方法如 下：   组合称呼        细目组合的依据           计量预期信用损失的方法               按账龄离别的具                         参考历史信用损失劝诫，团结当前景况并接头前 账龄组合          有近似信用风险                         瞻性信息，在组合基础上揣度预期信用损失               特征的应收账款    应收账款——账龄组合的账龄与通盘存续期预期信用损失率对照表如下：               账龄                应收账款预期信用损失率（%）    ③应收账款坏账准备计提情况分析                                             单元：万元、%          名堂              账面余额             坏账准备 杭州集智机电股份有限公司                           向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录                             金额          占总额比例              金额          计提比例 按单项计提坏账准备的应收账款               296.89               4.05      296.89       100.00 按组所有提坏账准备的应收账款              7，029.99             95.95      722.41        10.28           所有                7，326.88         100.00        1，019.30       13.91 按单项计提坏账准备的应收账款               297.69               3.83      297.69       100.00 按组所有提坏账准备的应收账款              7，483.42             96.17      828.40        11.07           所有                7，781.11         100.00        1，126.09       14.47 按单项计提坏账准备的应收账款                59.67               1.17       59.67       100.00 按组所有提坏账准备的应收账款              5，036.36             98.83      729.65        14.49           所有                5，096.03         100.00         789.32        15.49 按单项计提坏账准备的应收账款                57.23               1.03       57.23       100.00 按组所有提坏账准备的应收账款              5，503.57             98.97     1，011.84       18.39           所有                5，560.80         100.00        1，069.07       19.23   A、按单项计提坏账准备的应收账款分析   通告期各期末，公司按单项计提坏账准备的应收账款金额分别为57.23万元、 的应收账款金额有所增多主要系全额计提浙江一苇智能科技有限公司坏账准备 所致。针对该部分收恢复收款项可能性很小的客户，公司均已全额计提坏账准备。   B、按组所有提坏账准备的应收账款分析   给与账龄组所有提坏账准备的应收账款账龄散布、坏账准备计提情况如下：                                                                       单元：万元、%     名堂                账面余额                占比                    坏账准备          计提比例     所有           7，029.99               100.00              722.41        10.28     名堂                账面余额                占比                    坏账准备          计提比例 杭州集智机电股份有限公司                     向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录     所有           7，483.42         100.00       828.40      11.07     名堂                账面余额          占比             坏账准备         计提比例     所有           5，036.36         100.00       729.65      14.49     名堂                账面余额          占比             坏账准备         计提比例     所有           5，503.57         100.00      1，011.84     18.39   通告期各期末，公司按账龄组所有提坏账准备的应收账款中账龄在2年以内 的应收账款比例分别为80.80%、82.25%、89.72%和91.15%，与公司所处行业特征 相符。通告期各期末，公司坏账准备金额分别为1，069.07万元、789.32万元、 收无果的应收款进行核销所致。   通告期内，公司应收账款坏账计提政策适当公司执行情况，已服从稳健性原 则计提了坏账准备，不存在利用坏账准备主宰利润的情形。   ④应收账款前5名客户分析   限定2024年3月末，公司应收账款前5名客户情况如下：                                                          单元：万元  杭州集智机电股份有限公司                             向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录                                                     占应收账款                 是否为关联          客户称呼                      期末余额                          内容                                                      余额比例                   方 江苏超力电器有限公司                               1，543.90      21.07%    货款             否 华生电机（广东）有限公司                              493.36        6.73%    货款             否 浙江一苇智能科技有限公司                              226.78        3.10%    货款             是 远景（苍南）新能源有限公司                             188.10        2.57%    货款             否 深圳市金岷江智能装备有限公司                            134.77        1.84%    货款             否           所有                             2，586.91      35.31%    注：公司与浙江一苇智能科技有限公司交易情况参见“第六节 合规经营与孤苦性”之  “五、（四）、2、销售商品和提供劳务”。    由上，公司应收账款前5名客户除浙江一苇智能科技有限公司外，主要为经  营界限较大、资金实力较为浑厚的客户，发生坏账的可能性较小。    除上述情况外，通告期各期末公司不存在其他应收关联方款项。    ⑤同业业可比上市公司坏账计提政策比较分析    通告期各期末，同业业可比上市公司给与账龄分析法的坏账计提比举例下：   公司称呼         1年以内        1-2年       2-3年           3-4年       4-5年      5年以上   三晖电气             3%        10%            20%         30%       50%           100%   三德科技             5%        10%            15%         35%       50%           100%    康斯特             5%        10%            20%         50%       50%           100%  可比上市公司区     间   集智股份            5%         10%           35%         60%        90%          100%    公司按账龄组所有提坏账准备的应收账款中，给与账龄分析法计提坏账准备  的比例全体高于可比上市公司的比例，计提比例较为严慎。    ⑥公司应收账款盘活率与同业业可比上市公司对比分析情况    同业业可比上市公司应收账款盘活率情况如下：                                                                          单元：次    公司称呼        2024年1-3月          2023年度             2022年度            2021年度    三晖电气            -               2.21                1.50             1.50    三德科技            -               2.17                1.95             2.25    康斯特             -               4.67                4.51             4.64    平均值             -               3.02                2.65             2.80    集智股份           2.69             3.96                4.45             3.38    注1：应收账款盘活率=营业收入÷应收账款平均余额； 杭州集智机电股份有限公司                        向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录   注2：鉴于同业业可比上市公司2024年一季报未暴露应收账款余额，2024年1-3月同业 业可比上市公司盘活率未列示。   通告期内，公司应收账款盘活率分别为3.38次、4.45次、3.96次和2.69次，应 收账款盘活率有所上升，总体高于行业平均水平，回款情况精采。   （5）应收款项融资   通告期内，公司应收款项融资具体情况如下：                                                                单元：万元    名堂          2024年3月末       2023年末           2022年末         2021年末 银行承兑汇票             2，275.88       1，670.92         2，158.29      2，099.55       所有           2，275.88         1，670.92       2，158.29      2，099.55   通告期各期末，应收款项融资金额分别为2，099.55万元、2，158.29万元、   （6）其他应收款   通告期各期末，其他应收款情况分析如下：                                                                单元：万元       名堂       2024年3月末       2023年末           2022年末         2021年末 账面余额                 483.12          335.82         358.93         166.17 减：坏账准备               112.57           97.11          79.73          37.51 账面价值                 370.55          238.71         279.20         128.66   公司其他应收款余额按款项性质分类如下：                                                                单元：万元      款项性质      2024年3月末       2023年末           2022年末         2021年末 押金保证金                370.55          307.18         180.13         161.17 应收股权转让款                   -                -        150.00              - 其他                        -           28.64          28.80           5.00      所有              370.55          335.82         358.93         166.17   通告期各期末，其他应收款账面余额分别为166.17万元、358.93万元、335.82 万元和370.55万元，包括应收押金、践约保证金、应收股权转让款等。2022年末 其他应收款较2021年末增多192.76万元，主要系应收之江实验室科技控股有限公 司受让公司持有的谛听智能15%股权对应股权转让款150万元。2024年3月末其他 应收款较2023年末有所增多，主要系押金保证金增多所致。 杭州集智机电股份有限公司                   向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录    限定2024年3月末，公司无其他应收关联方款项。    （7）预支款项    通告期各期末，公司预支款项分别为556.76万元、288.02万元、547.40万元和 售的预支佣金。    限定2024年3月末，公司预支款项中无预支柱有公司5%（含5%）以上表决权 股份的股东单元款项。公司不存在资金被控股股东、执行控制东说念主过火控制的其他 企业违法占用的情况。    （8）存货    ①存货明细情况    通告期各期末，公司存货账面价值分别为14，846.89万元、14，628.31万元、 和14.10%，具体组成如下：                                                         单元：万元         名堂                        账面余额            比例（%）           跌价准备 原材料                       3，013.80           19.73        42.08 在产物                       5，650.22           37.00        87.47 库存商品                       876.82             5.74        27.64 合同践约成本                         38.21          0.25            - 发出商品                      5，424.72           35.52       189.14 寄托加工物质                     267.64             1.75        13.36         所有               15，271.40               100     359.69         名堂                          账面余额           比例（%）           跌价准备 原材料                       2，522.09           18.87        42.08 在产物                       3，716.65           27.81        87.50 库存商品                       812.22             6.08        29.42 合同践约成本                         36.95          0.28            - 发出商品                      5，750.64           43.03       237.25 寄托加工物质                     526.14             3.94        13.36         所有               13，364.70          100.00       409.61         名堂                        账面余额            比例（%）           跌价准备 杭州集智机电股份有限公司                          向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 原材料                               3，261.85               21.82              38.18 在产物                               3，368.03               22.53              30.83 库存商品                                  858.52              5.74              13.51 合同践约成本                                 49.85              0.33                  - 发出商品                              6，961.59               46.56             239.53 寄托加工物质                                450.52              3.01                  -          所有                      14，950.36              100.00             322.05          名堂                              账面余额                比例（%）                   跌价准备 原材料                               3，074.84               20.66                  - 在产物                               3，612.78               24.27               2.14 库存商品                                  831.50              5.59                  - 合同践约成本                                 50.53              0.34                  - 发出商品                              6，839.57               45.95              35.62 寄托加工物质                                475.44              3.19                  -          所有                      14，884.65              100.00              37.76   ②变动情况分析   通告期各期末，公司存货账面余额分别为14，884.65万元、14，950.36万元、 存货余额占营业收入的比例分别为65.98%、63.11%、52.43%和75.20%，2024年3 月末存货账面余额占营业收入的比例有所上升，主要原因是分娩及验收周期相对 较长、单元价值较高的自动化分娩线业务界限冉冉扩大，导致期末存货金额增多。   ③存货库龄情况   通告期内，公司存货库龄及跌价准备计提情况如下：                                                                           单元：万元                                            库龄                            跌价准备金   名堂          金额 原材料            3，013.80    1，916.21            539.45        558.13          42.08 在产物            5，650.22    4，721.45            266.73        662.04          87.47 库存商品            876.82      530.46             279.51            66.85       27.64 合同践约成本           38.21       38.21                  -                -              - 发出商品           5，424.72    4，292.60            834.38        297.75         189.14 寄托加工物质          267.64      267.64                  -                -       13.36   所有          15，271.40   11，766.56        1，920.07        1，584.77         359.69   名堂          金额                           库龄 杭州集智机电股份有限公司                       向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录                                                             跌价准备金                                                               额  原材料       2，522.09     1，283.15       743.96     494.97       42.08  在产物       3，716.65     3，035.14       181.26     500.26       87.50  库存商品       812.22       433.82        311.55      66.85       29.42 合同践约成本         36.95      36.95             -           -          -  发出商品      5，750.64     4，608.86       669.52     472.26      237.25 寄托加工物质      526.14       427.91         50.75      47.49       13.36   所有      13，364.70     9，825.83     1，957.04    1，581.83     409.61                                      库龄                     跌价准备金   名堂      金额 原材料        3，261.85     2，035.41       943.15     283.28       38.18 在产物        3，368.03     2，285.51       803.37     279.15       30.83 库存商品        858.52       708.61         89.84      60.07       13.51 合同践约成本         49.85      49.85             -           -          - 发出商品       6，961.59     5，531.71     1，251.01     178.87      239.53 寄托加工物质      450.52       450.52             -           -          -   所有      14，950.36    11，061.61     3，087.37     801.37      322.05                                      库龄                     跌价准备金   名堂      金额 原材料        3，074.84     2，457.99       439.83     177.02           - 在产物        3，612.78     2，993.99       276.92     341.87        2.14 库存商品        831.50       602.32        199.53      29.65           - 合同践约成本         50.53      50.53             -           -          - 发出商品       6，839.57     6，004.36       741.07      94.14       35.62 寄托加工物质      475.44       475.44             -           -          -   所有      14，884.65    12，584.63     1，657.35     642.68       37.76   由上表，公司存货库龄相对较短，通告期各期末，库龄2年以内的存货占比 分别为95.68%、94.64%、88.16%和89.62%，不存在大量的残次冷备品，亦不存在 滞销、或大量销售退回等情况。   ④存货跌价准备   财富欠债表日，公司存货按照成本与可变现净值孰低计量。产成品、商品和 用于出售的材料等平直用于出售的商品存货，在正常分娩经营过程中以该存货的 揣度售价减去揣度的销售用度和筹商税费后的金额细目其可变现净值；需要经过 加工的材料存货，在正常分娩经营过程中以所分娩的产成品的揣度售价减去至完 工时揣度将要发生的成本、揣度的销售用度和筹商税费后的金额细目其可变现净 杭州集智机电股份有限公司                        向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 值；财富欠债表日，磨灭项存货中一部分有合同价钱商定、其他部分不存在合同 价钱的，分别细目其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别细目存货跌 价准备的计提或转回的金额。    通告期各期末，公司存货跌价准备金额分别为37.76万元、322.05万元、409.61 万元和359.69万元，占当期末存货账面余额的比例分别为0.25%、2.15%、3.06% 和2.36%。    公司计提存货跌价准备的方法合理、计提充分，适当《企业管帐准则》的相 关端正。    ⑤存货盘活率情况    通告期内，公司存货盘活率与同业业可比上市公司对比情况如下：                                                            单元：次     公司称呼       2024年1-3月       2023年度        2022年度      2021年度     三晖电气                   -          4.26        2.21        2.72     三德科技                   -          0.96        1.04        1.40      康斯特                   -          1.32        1.44        1.83      平均值                   -          2.18        1.56        1.98     集智股份             0.83             1.00        0.91        1.13   注1：存货盘活率=营业成本÷存货平均余额；   注2：鉴于同业业可比上市公司2024年一季报未暴露存货账面余额，2024年1-3月同业 业可比上市公司盘活率未列示。    通告期内，公司存货盘活率分别为1.13次、0.91次、1.00次和0.83次，总体呈 着落趋势，主要系自2021年动手，公司分娩及验收周期相对较长、单元价值较高 的自动化分娩线业务界限扩大，导致期末存货金额上升。    公司存货盘活率低于同业业可比上市公司平均水平，主要原因系：（1）公 司全自动均衡机产物和自动化开采完成拼装后，还需要根据客户定/转子类型进 行参数设定、联合调试，分娩及验收周期相对较长；（2）公司全自动均衡机产 品类别和型号较多，伺服电机及驱动器、丝杆、PLC主控器、分割器等原材料需 通过代理商进口，报关周期较长，公司需要进行一定量的提前备货。    公司索要存货跌价准备的计提方法合理，存货计量方法合理。    （9）合同财富 杭州集智机电股份有限公司                       向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录   通告期各期末，公司合同财富明细情况如下：                                                                  单元：万元        名堂      2024年3月末       2023年末            2022年末           2021年末 合同财富余额              838.59          958.31          844.86           784.13 其中：未到期的质保金          838.59          958.31          844.86           784.13 减值准备                 41.99            4.79           43.07            39.21 合同财富净额              796.60          910.40          801.79           744.93   通告期各期末，公司合同财富净额分别为744.93万元、801.79万元、910.40万 元和796.60万元，均为未到期质地保证金。   （10）一年内到期的非流动财富   通告期各期末，公司一年内到期的非流动财富金额分别为75.51万元、80.57 万元、88.22万元和54.22万元，均为一年内到期的耐久应收款，即一年内到期的 职工购房借款。   （11）其他流动财富   通告期各期末，公司其他流动财富金额分别为520.02万元、849.09万元、                                                                  单元：万元         名堂                          2023年末       2022年末          2021年末                        末 未到期的质保金升值税销项税             110.59       124.58       109.83          101.21 待抵扣升值税进项税额             1，474.91      1，322.61       577.61          314.13 中介机构用度                         -       137.74                -       47.17 预缴所得税                     142.16       255.93       103.66                - 其他                         10.47        72.12        57.99           57.51         所有             1，738.12      1，912.99       849.09          520.02   通告期内，公司其他流动财富主要包括待抵扣升值税进项税额、未到期的质 保金升值税销项税、预缴所得税等。2022年末其他流动财富较2021年末增多 税103.66万元。2023年末其他流动财富较2022年末增多1，063.90万元，主要系2023 年末待抵扣升值税进项税额增多745.01万元。 杭州集智机电股份有限公司                      向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录   （1）耐久应收款   通告期各期末，公司耐久应收款余额分别为211.00万元、135.00万元、124.00 万元和109.00万元，系职工购房借款。   （2）耐久股权投资   通告期各期末，公司耐久股权投资明细情况如下：                                                                   单元：万元       名堂         2024年3月末         2023年末          2022年末          2021年末 耐久股权投资                       -               -                -        7.81 其中：浙江一苇智能科技有                              -               -                -        7.81 限公司   通告期内，公司持有的耐久股权投资主要系对浙江一苇智能科技有限公司的 出资。公司2022年末耐久股权投资余额为0元，主要系浙江一苇智能科技有限公 司因近几年外部环境影响业务开拓导致接续亏欠，净财富为负数，2022年末公司 对其按权益法核算账面耐久股权投资减记至零。2023年12月，公司已将持有的浙 江一苇智能科技有限公司20%股权一齐转让给方东晖。   （3）其他非流动金融财富   通告期内，公司其他非流动金融财富明细如下：                                                                    单元：万元     名堂         2024年3月末      2023年末              2022年末           2021年末 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的         2，937.58        3，005.59         1，915.01        1，915.01 金融财富   公司其他非流动金融财富为公司投财富业基金共青城秋实股权投资结伙企 业（有限结伙）与和伍智造营（上海）科技发展有限公司，具体为：（1）2020 年8月，公司算作有限结伙东说念主向共青城秋实股权投资结伙企业（有限结伙）出资 算作结伙企业的实施事务结伙东说念主，公司算作有限结伙东说念主不参与结伙企业的管理、 经营；（2）2020年10月，公司以自有资金500.00万元向和伍智造营（上海）科技 发展有限公司进行增资，增资完成后，公司持有其12.50%的股权。2023年末，其 他非流动金融财富较2022年末增多1，090.58万元，主要系公司通过共青城秋实股 杭州集智机电股份有限公司                      向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 权投资结伙企业（有限结伙）障碍投资的芯联集成（688469.SH）于2023年5月在 上海证券交易所科创板初次公开刊行股票并上市，公允价值变动所致。   （4）固定财富   通告期各期末，公司固定财富明细如下：                                                            单元：万元       名堂       2024年3月末       2023年末          2022年末       2021年末 一、固定财富原值 其中：房屋及建筑物         8，113.55         8，122.33     8，122.33     8，122.33      机器开采         1，317.54         2，054.80     1，732.36      809.28      运输器具         1，563.14         1，572.13     1，487.20     1，306.00      电子过火他开采      2，197.77         1，451.49     1，356.09     1，184.00      固定财富装修         25.00            25.00        25.00        25.00       所有         13，402.46        13，225.76    12，722.99    11，446.62 二、累计折旧 其中：房屋及建筑物         2，632.13         2，535.66     2，158.56     1，772.68      机器开采          294.36           633.75       518.63       391.71      运输器具         1，138.76         1，097.60      986.79       914.25      电子过火他开采      1，542.79         1，157.17     1，045.78      879.23      固定财富装修         23.75            23.75        23.75        23.75       所有          5，662.67         5，447.94     4，733.51     3，981.62 三、固定财富账面价值 其中：房屋及建筑物         5，481.42         5，586.68     5，963.77     6，349.65      机器开采         1，177.76         1，421.05     1，213.74      417.57      运输器具          424.38           474.53       500.41       391.75      电子过火他开采       654.97           294.32       310.31       304.77      固定财富装修           1.25             1.25         1.25         1.25       所有          7，585.21         7，777.82     7，989.48     7，464.99   公司的固定财富主要包括房屋及建筑物、机器开采等，是公司正常分娩经营 所必需的财富。通告期各期末，公司固定财富原值分别为11，446.62万元、12，722.99 万元、13，225.76万元和13，402.46万元。2022年末固定财富原值较2021年末增多 系统”名堂、自动化开采和高速动均衡业务新增机器开采投资所致。   通告期内，公司与同业业可比上市公司各种固定财富折旧年限情况如下表所 示：      类别                             折旧年限 杭州集智机电股份有限公司                             向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录                三晖电气               三德科技              康斯特             集智股份   房屋及建筑物         20                20                40              20      机器开采       5-10               3-5              5-10             5-10      运输器具        5                 4                5-10              5  电子过火他开采         3-9               3-5              5-10              5   固定财富装修          -                 -                -                5    通告期内，公司各种固定财富折旧年限与同业业可比上市公司基本一致，固 定财富未发生减值情况，故未计提固定财富减值准备。公司固定财富为正当领有， 为公司正常分娩经营所必需的财富，不存在首要不良财富。    （5）无形财富    通告期各期末，公司无形财富情况如下：                                                                      单元：万元       名堂       2024年3月末           2023年末            2022年末          2021年末 一、账面原值 地皮使用权                  3，092.80          3，092.80        3，092.80     2，992.97 软件                      314.69            329.53           329.53         329.53       所有               3，407.49          3，422.33        3，422.33     3，322.50 二、累计摊销 地皮使用权                   232.39            216.93           155.07           92.92 软件                      313.69            328.16           323.03         314.34       所有                546.08            545.08           478.09         407.25 三、账面价值 地皮使用权                  2，860.41          2，875.88        2，937.74     2，900.05 软件                        1.00              1.37             6.50           15.19       所有               2，861.41          2，877.25        2，944.24     2，915.25    通告期各期末，公司无形财富主如果地皮使用权，具体情况参见“第三节 发 行东说念主基本情况”之“九、（一）、2、不动产权”。    通告期各期末，公司无形财富原值分别为3，322.50万元、3，422.33万元、    通告期内，公司与同业业可比上市公司各种无形财富摊销年限情况如下表所 示：                                             摊销年限      类别                三晖电气               三德科技              康斯特             集智股份   地皮使用权          50                50                50              50 杭州集智机电股份有限公司                         向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录     软件           3               6                  10                 1-5   通告期内，公司各种无形产摊销年限与同业业可比上市公司基本一致。限定 无形财富为正当领有，为公司正常分娩经营所必需的财富，不存在首要不良财富。   （6）在建工程   通告期各期末，公司在建工程明细如下：                                                                        单元：万元        工程称呼          2024年3月末         2023年末             2022年末        2021年末 集智港名堂                    25，334.86      25，080.52         9，231.67            87.45   其中：集智智能装备研 发及产业化基地成扬名堂 上海衡望新厂房装修名堂                      -              -                 -          210.06          所有              25，334.86      25，080.52         9，231.67           297.51   通告期各期末，公司在建工程分别为297.51万元、9，231.67万元、25，080.52万 元和25，334.86万元。2022年末和2023年末分别较上年末增多 8，934.16万元、   通告期内，公司在建工程不存在减值的情况，故未计提减值准备。   （7）使用权财富   通告期各期末，公司使用权财富账面价值分别为1，056.18万元、783.21万元、 对适当新租借准则证据条件的租借按照新租借准则要求调整证据相应的使用权 财富和租借欠债。   （8）耐久待摊用度   通告期各期末，公司耐久待摊用度具体情况如下：                                                                        单元：万元     名堂         2024年3月末        2023年末          2022年末                 2021年末 装修用度                 212.63          233.46              316.79                   - 软件服务费                     -            0.44                5.26               10.08     所有               212.63          233.90              322.05               10.08   通告期各期末，耐久待摊用度余额分别为10.08万元、322.05万元、233.90万 杭州集智机电股份有限公司                      向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 元和212.63万元，主要系子公司厂房装修用度和软件服务费。   （9）递延所得税财富   通告期各期末，公司递延所得税财富分别为400.73万元、502.28万元、581.43 万元和635.37万元，主要系未抵扣亏欠、坏账准备、存货跌价准备等引起的可抵 扣暂时性互异所致。   （10）其他非流动财富   通告期各期末，公司其他非流动财富具体情况如下：                                                           单元：万元     名堂      2024年3月末       2023年末          2022年末        2021年末 践约保函保证金         5，001.97      5，202.06       10，230.35     10，048.34 预支工程开采款          412.45           389.70        11.96              - 依期存单           15，732.22     13，509.68       10，151.73             -     所有         21，146.64     19，101.44       20，394.04     10，048.34   通告期各期末，其他非流动财富余额分别为10，048.34万元、20，394.04万元、 号”地块践约保函保证金和依期存单。 同》  （合同编号035C612202100087），杭州银行股份有限公司西城支步履公司“浙 （2022）杭州市不动产权第0012015号”地块提供践约保函，受益东说念主为杭州市西 湖区东说念主民政府，公司缴存的保证金金额为10，001.97万元，灵验期为从保函开立之 日起至2033年9月22日。2023年10月30日，公司与杭州银行股份有限公司西城支 行坚忍《补充公约》，杭州银行股份有限公司西城支行快活开释公司缴存的5，000 万元保证金，专项用于集智港名堂工程成立。   限定2024年3月末，公司受限财富金额为39，977.35万元，占期末财富总额的 比例为37.80%，主要系单子保证金、质押单子、融资典质物以及践约保函保证金 等，主要财富受限情况具体如下：                                                           单元：万元 杭州集智机电股份有限公司                                  向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录         名堂                        受限财富账面价值                                受限原因 货币资金                                               311.23    单子保证金 应收款项融资                                           1，088.70    质押单子开立应付单子 在建工程                                           25，334.86     最高授信额度典质担保 固定财富                                             5，157.64    最高授信额度典质担保 无形财富                                             2，860.41    最高授信额度典质担保 其他非流动财富                                          5，224.50    践约保函保证金         所有                                     39，977.35     -   由上表可见，公司受限财富均系用于自己的正常分娩经营及融资需要。公司 信用景况精采，并按时偿还本息、承兑汇票正常到期支付，融资贷款均处于正常 履行状态，失约和被实施风险较低。   （二）欠债结构分析   通告期各期末，合并报表口径的欠债结构如下：    名堂         金额         比例         金额        比例        金额        比例       金额         比例              （万元）        （%）      （万元）        （%） （万元） （%）                （万元）        （%） 短期借款          3，000.00     8.87    3，000.00     8.80          -       -     424.28      2.30 应付单子          2，424.93     7.17    2，334.53     6.85   2，521.00   11.81    3，876.95    20.99 应付账款          5，931.97    17.54    7，357.12    21.59   5，699.24   26.69    3，552.12    19.23 合同欠债          7，442.11    22.01    6，831.01    20.05   6，828.02   31.98    7，563.65    40.95 应付职工薪酬          47.25      0.14    1，240.04     3.64   1，024.40    4.80    1，191.61     6.45 应交税费           162.47      0.48     248.10      0.73    202.67     0.95     357.46      1.94 其他应付款           73.37      0.22      77.31      0.23     50.00     0.23           -        - 一年内到期的 非流动欠债 其他流动欠债         413.60      1.22     440.05      1.29    309.54     1.45     465.36      2.52 流动欠债所有       21，909.17    64.79   23，949.83    70.29 16，888.16    79.09   17，698.97    95.82 耐久借款         11，500.00    34.01    9，550.00    28.03   3，850.00   18.03           -        - 租借欠债           337.32      1.00     479.52      1.41    615.82     2.88     772.40      4.18 递延所得税欠债         68.66      0.20      92.60      0.27          -       -           -        - 非流动欠债所有      11，905.98    35.21   10，122.12    29.71   4，465.82   20.91     772.40      4.18 欠债所有         33，815.15   100.00   34，071.95   100.00 21，353.98 100.00     18，471.37   100.00   通告期内，公司负借主要为流动欠债，流动欠债比例均在60%以上，流动负 借主要由分娩经营行动中产生的应付单子、应付账款和合同欠债组成，公司欠债 界限与分娩经营、收入界限相匹配，适当公司经营秉性。 杭州集智机电股份有限公司                           向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录   通告期各期末，公司短期借款明细如下：                                                                   单元：万元      借款类别       2024年3月末         2023年末            2022年末        2021年末 未间隔证据的交易 承兑汇票贴现      所有             3，000.00           3，000.00              -      424.28   通告期各期末，公司短期借款系公司通过银行承兑汇票向银行贴现取得的借 款。   通告期各期末，公司应付单子明细如下：                                                                   单元：万元      单子种类         2024年3月末        2023年末            2022年末       2021年末 银行承兑汇票                2，424.93          2，334.53      2，521.00     3，876.95        所有             2，424.93          2，334.53      2，521.00     3，876.95   通告期各期末，公司应付单子余额分别为3，876.95万元、2，521.00万元、 原材料采购款所致。   通告期各期末，公司应付账款账龄分析情况如下：                                                                   单元：万元      账龄         2024年3月末         2023年末            2022年末        2021年末      所有            5，931.97        7，357.12          5，699.24      3，552.12   通告期各期末，公司应付账款余额分别为3，552.12万元、5，699.24万元、 应付款项。2023年末应付账款金额较大，主要系尚待支付的集智港名堂工程费。   限定2024年3月末，应付账款前5名情况如下：           供应商                  金额（万元）              占应付账款金额的比例（%） 杭州飞拓智能开采有限公司                             513.61                        8.66 基恩士（中国）有限公司                              305.79                        5.16 杭州集智机电股份有限公司                      向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 上海志说念焊合开采有限公司                        221.38                      3.73 杭州临安三力精工模具有限公司                      195.55                      3.30 北信源系统集成有限公司                         159.40                      2.69           所有                      1，395.73                     23.53   通告期各期末应付账款余额中无应付持公司5%（含5%）以上表决权股份的 股东单元款项。   通告期各期末，公司其他应付款金额分别为0元、50.00万元、77.31万元和   通告期各期末其他应付款余额中无应付持公司5%（含5%）以上表决权股份 的股东单元款项。   公司自2020年1月1日起实施新收入准则，将预获利款中不含税金额在合同负 债科目核算，税额在其他流动欠债列示。以下将合同欠债和其他流动欠债合并分 析。   通告期各期末，公司合同欠债和其他流动欠债明细如下：                                                            单元：万元      名堂        2024年3月末      2023年末          2022年末       2021年末 合同欠债              7，442.11        6，831.01     6，828.02     7，563.65 其他流动欠债             413.60          440.05       309.54       465.36      所有           7，855.72        7，271.06     7，137.56     8，029.01   通告期各期末，公司合同欠债和其他流动欠债的所有数分别为8，029.01万元、 转销项税。自2021年以来，公司自动化开采业务逐步发展为以分娩线为主，分娩 线业务从接受客户订单至验收证据的周期较长，因此年末预收客户货款金额较大。   通告期各期末，公司无预收持有公司5%以上（含5%）表决权股份的股东 单元款项。 杭州集智机电股份有限公司                          向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录   通告期各期末，公司应付职工薪酬具体情况如下：                                                                  单元：万元        名堂        2024年3月末             2023年末       2022年末       2021年末 短期薪酬                   40.40           1，239.90       996.45      1，191.61 下野后福利—设定提存计划              6.85             0.13        27.95             -        所有              47.25           1，240.04      1，024.40     1，191.61   通告期各期末，公司应付职工薪酬期末余额分别为1，191.61万元、1，024.40万 元、1，240.04万元和47.25万元，主要为已计提尚未支付的工资、奖金等。2024年 致。   通告期各期末，公司一年内到期的非流动欠债分别为267.56万元、253.29万 元、2，421.67万元和2，413.48万元，主要系2，100万元反向保理借款和一年内到期的 租借欠债。   通告期各期末，公司应交税费具体情况如下：                                                                  单元：万元       名堂       2024年3月末          2023年末           2022年末        2021年末 升值税                119.17               87.43         61.27         28.54 企业所得税               16.01                9.74              -        96.34 城市珍爱成立税                   -                 -          0.28          3.51 代扣代缴个东说念主所得税           21.15              141.25        128.85        216.34 房产税                  4.85                4.80          5.40          5.40 印花税                  1.29                1.57          3.35          1.29 证明注解费附加                     -                 -          0.12          1.63 场所证明注解附加                    -                 -          0.08          1.09 地皮使用税                     -              3.32          3.32          3.32       所有           162.47              248.10        202.67        357.46   通告期内，公司照章征税，不存在大额应交税金欠缴的情形。 杭州集智机电股份有限公司                      向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录   （三）偿债才调分析        名堂      2024年3月末       2023年末         2022年末      2021年末 财富欠债率（合并）         31.97%           32.16%      23.59%      34.08% 财富欠债率（母公司）        32.54%           33.35%      22.25%      33.25% 流动比率                2.02             1.94         2.74        1.69 速动比率                1.34             1.40         1.88        0.85 利息保险倍数（倍）           5.18            70.71        16.24      127.20   注1：财富欠债率＝欠债总额÷财富总额；   注2：流动比率＝流动财富÷流动欠债；   注3：速动比率＝（流动财富-存货）÷流动欠债；   注4：利息保险倍数=（利润总额＋利息开销）÷利息开销。   通告期内，公司的偿债才调保管在比较合理的水平。   （四）营运才调分析        名堂       2024年3月末          2023年末     2022年度      2021年度 总财富盘活率（次）             0.19            0.26        0.33        0.47 应收账款盘活率（次）            2.69            3.96        4.45        3.38 存货盘活率（次）              0.83            1.00        0.91        1.13   通告期内，公司财富盘活景况合理，财富运营才调较好。   （五）财务性投资情况   根据中国证监会发布的《证券期货法律适宅心见第18号》，财务性投资包括 但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不包括投资前后持股比 例未增多的对集团财务公司的投资）；与公司主营业务无关的股权投资；投财富 业基金、并购基金；拆借资金；寄托贷款；购买收益波动大且风险较高的金融产 品等。   限定2024年3月末，公司财务性投资金额为2，937.58万元，系公司投财富业投 资基金共青城秋实股权投资结伙企业（有限结伙）（以下简称“秋实投资”）与 和伍智造营（上海）科技发展有限公司（以下简称“和伍智造营”），具体情况 如下： 杭州集智机电股份有限公司                  向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 股权投资结伙企业的议案》，快活公司以自有资金1，000.00万元参与投资由上海 兴橙投资管理有限公司算作基金管理东说念主发起建设的股权投资基金秋实投资。秋实 投资建设总界限为东说念主民币30，000.00万元，该基金专项投资于绍兴中芯集成电路制 造股份有限公司，公司以有限结伙东说念主身份使用自有资金东说念主民币1，000.00万元进行 出资，持有3.33%的结伙份额，筹商出资已于2020年8月完成。 转让，其中秋实投资以 2 元/股的价钱转让所持一齐中芯集成股权的 15%。根据 《共青城秋实投资结伙企业（有限结伙）投资及收益分拨决策》，公司收回投资 本金 150.00 万元和投资收益 90.16 万元。   限定2024年3月末，公司投资秋实投资形成的其他非流动金融财富为2，437.58 万元，其中“其他非流动金融财富—成本”为850.00万元，“其他非流动金融资 产—公允价值变动”为1，587.58万元，主要系公司通过共青城秋实股权投资结伙 企业（有限结伙）障碍投资的芯联集成（688469.SH）于2023年5月在上海证券交 易所科创板初次公开刊行股票并上市，公允价值变动所致。   公司对该产业投资基金的投资步履主要为公司依托外部基金结伙东说念主的专科 团队上风、名堂资源上风和平台上风，拓展外部投资渠说念，进步资金使用效率和 综合竞争才调，出于严慎性原则，公司将上述投资认定为财务性投资。 后，公司持有其12.50%的股权。限定2024年3月末，公司投资和伍智造营形成的 其他非流动金融财富为500.00万元。   公司对和伍智造营的投资主要为蔓延产业链和拓展客户渠说念，属于有意于公 司主营业务发展和适当公司计策发展规划的产业投资，但出于严慎接头，将其认 定为财务性投资。   综上，限定2024年3月末，公司持有的财务性投资金额为2，937.58万元，占公 司合并报表包摄于母公司净财富的比例为4.14%，金额和占比均较小，公司不存 杭州集智机电股份有限公司                                       向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 在金额较大的财务性投资。   五、经营后果分析   （一）营业收入   通告期内，公司营业收入组成如下：                                                                                           单元：万元       名堂              2024年1-3月               2023年度                2022年度               2021年度   主营业务收入                  4，501.07                 23，318.29            21，379.15          20，440.89   其他业务收入                     576.15                 2，173.11             2，312.06               2，119.64   营业收入所有                  5，077.22                 25，491.41            23，691.21          22，560.53  主营业务收入占比                 88.65%                    91.48%               90.24%                 90.60%   公司主营业务为全自动均衡机、测试机和自动化开采的研发、分娩和销售， 通告期内主营业务收入占营业收入的比例均在88%以上，公司主营业务隆起。公 司其他业务收入主要包括刀具、夹具、传感器和陶瓷棒等配件的销售收入等。   公司主要产物为全自动均衡机、测试机和自动化开采。通告期内，公司主 营业务收入的产物组成过火占主营业务收入比例情况如下：             金额                    金额   产物称呼                  比例                         比例          金额         比例          金额           比例             （万                    （万                        （%）                     （%）          （万元）         （%）        （万元）          （%）             元）                    元） 全自动均衡机     3，154.33     70.08   16，227.57           69.59   14，020.04     65.58     16，609.48      81.26 测试机         782.85      17.39    1，588.00            6.81    1，078.37      5.04      1，147.32       5.61 自动化开采       327.84       7.28    5，480.07           23.50    6，280.74     29.38      2，684.09      13.13 软件信息系统      236.05       5.24         22.65          0.10           -          -            -           -    所有      4，501.07    100.00   23，318.29          100.00   21，379.15    100.00     20，440.89     100.00   通告期内，公司主营业务收入分别为20，440.89万元、21，379.15万元、23，318.29 万元和4，501.07万元，公司主营业务收入保持接续闲散增长。   通告期内，公司在原有电机客户的基础上，将汽车行业算作均衡机的重点目 标阛阓之一进行开拓。2022年，公司全自动均衡机、测试机销售收入有所着落， 主要系公司全自动均衡机、测试机在电机领域的收入有所着落：2021年度，国外 电动器具和家用电器厂商受外部环境要素影响无法正常分娩，国外订单转变至国 杭州集智机电股份有限公司                            向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 内分娩厂商，国内分娩厂商积极通过扩大产能以满足新增订单及备货需求，导致 而导致公司在电机领域全自动均衡机、测试机的销售收入有所着落。2023年，随 着外部环境要素的改善和在手订单按计划已毕销售，当期全自动均衡机、测试机 销售收入较上年同期有所增长。   频年来，公司在原有均衡机业务的基础上，积极寻求新的功绩增长点，利 用现存的研发时候蕴蓄和客户资源，对自动化开采业务进行了鄙俚拓展。通告 期内，公司自动化开采收入及占比有所增长。 下贱行业开采处理器算计和开发才调。2024年1-3月，子公司西安集智开发的工 业自动化领域数据处理系统已毕销售，为公司将来进一步拓展工业自动化开采 业求已毕了铺垫。   通告期内，公司主营业务收入按季节散布情况如下：         金额                                     金额               金额   名堂               比例        金额  比例                      比例               比例         （万                                     （万               （万                   （%）       （万元） （%）                     （%）              （%）         元）                                     元）               元）  一季度   4，501.07    100.00    6，820.85   29.25 3，796.89   17.76 3，238.82   15.84  二季度          -         -    5，713.97   24.50 4，707.76   22.02 5，921.00   28.97  三季度          -         -    4，519.52   19.38 4，344.74   20.32 4，431.89   21.68  四季度          -         -    6，263.95   26.86 8，529.76   39.90 6，849.19   33.51   所有   4，501.07    100.00   23，318.29 100.00 21，379.15 100.00 20，440.89 100.00   公司全自动均衡机产物是定制化产物，主要根据客户需求进行分娩，根据客 户开采运行进程进行验收，无昭彰的季节性特征，总体结构较为闲散。   通告期内，公司主营业务收入按照区域离别情况如下：   地区         金额        比例         金额         比例     金额        比例     金额        比例 杭州集智机电股份有限公司                                          向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录          （万          （%）             （万元） （%）                 （万           （%）         （万       （%）          元）                                                   元）                       元）   国内    4，143.08            92.05        22，284.34    95.57 20，696.07        96.80 19，224.39    94.05   国外     357.99              7.95         1，033.96     4.43       683.07      3.20 1，216.50      5.95   所有    4，501.07           100.00        23，318.29 100.00 21，379.15 100.00 20，440.89 100.00   通告期内，公司内销收入占比分别为94.05%、96.80%、95.57%和92.05%，占 比较为闲散，主营业务收入主要起原于境内销售。   公司主要产物为全自动均衡机、测试机和自动化开采。通告期各期，公司主 要产物销售价钱及销售数目情况如下：                                                                            单元：万元/台（条）、台    名堂                单价             数目           单价         数目      单价            数目         单价       数目 全自动均衡机             32.86            96      36.22       448       35.86       391       29.71    559 测试机                16.66            47      14.18       112       11.00        98        8.25    139 自动化    分娩线             -             -     614.98         8   552.11           10      407.76      5 开采     单机          27.32            12      22.41        25       16.51        46       18.44     35   注：公司自动化开采系根据不同客户需求定制化分娩，不同定制化产物价钱不具有可比 性。   通告期内，公司全自动均衡机和测试机产物平均售价有所上升，主要系售价 相对较高的汽车零部件用全自动均衡机和测试机销售额占比上升所致，其中2024 年1-3月全自动均衡机平均售价有所着落主要系当期销售的SMART两工位均衡 机较多所致；公司全自动均衡机和测试机产物销售数目先上升后着落，主要系 进程受到一定影响所致。   通告期内，公司自动化开采业务平均售价逐年上升，主要系公司说合的业务 客户定制要求、遐想复杂程度、产物附加值提高。   （二）营业成本   通告期内，公司营业成本组成如下：                                                                                            单元：万元        名堂                   2024年1-3月                2023年度           2022年度              2021年度    主营业务成本                        2，597.85             13，077.67            12，484.63        11，529.80   杭州集智机电股份有限公司                                   向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录         其他业务成本                   356.51            1，071.40          1，124.80                1，166.23         营业成本所有                  2，954.36         14，149.07          13，609.44               12，696.03        主营业务成本占比                 87.93%             92.43%            91.74%                  90.81%        通告期内，公司主营业务成本占营业成本的比例均在87%以上，其他业务成   本占比较小，与公司收入结构基本一致。        通告期内，公司主要产物成本组成如下：                                                                                            单元：万元                                                                              比例                         比例   产物        金额         比例        金额              比例            金额                金额                                                                              （%                         （%            （万元）        （%）      （万元）             （%）          （万元）              （万元）                                                                               ）                          ） 全自动均衡机     1，786.58     68.77      9，261.95        70.82       7，882.74      63.14         9，183.94        79.65 测试机         361.38      13.91       666.44          5.10        524.15           4.20       465.06          4.03 自动化开采       242.83       9.35      3，128.69        23.92       4，077.75      32.66         1，880.81        16.31 软件信息系统      207.07       7.97        20.60          0.16              -             -              -           -   所有       2，597.85    100.00    13，077.67        100.00      12，484.63     100.00        11，529.80     100.00        通告期内，公司主营业务成本组成与主营业务收入组成相匹配，并与主营业   务收入的变动趋势相符。        通告期内，公司主营业务成本按平直材料、平直东说念主工、制造用度离别的组成   情况如下：              金额                                            金额                       金额       名堂               比例         金额          比例                     比例                           比例              （万                                            （万                       （万                        （%）      （万元）          （%）                   （%）                           （%）              元）                                            元）                       元）   平直材料      1，987.24    76.50   11，124.98      85.07    10，435.91     83.59        9，680.46        83.96   平直东说念主工        403.78    15.54     657.79         5.03      660.19         5.29          579.91      5.03   制造用度        206.83     7.96    1，294.90        9.90    1，388.53     11.12        1，269.43        11.01       所有    2，597.85   100.00   13，077.67     100.00    12，484.63    100.00       11，529.80       100.00        通告期内，公司主营业务成分内别为11，529.80万元、12，484.63万元、13，077.67   万元和2，597.85万元。公司主营业务成本由平直材料、平直东说念主工和制造用度组成。   公司主营业务成本中平直材料所占比例较高，适当公司所处行业特征，主要产物 杭州集智机电股份有限公司                           向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 原材料为委外加工的各种机械组件及辅助材料、外购的PLC主控器、传感器、伺 服电机及驱动器、刀具、导轨与滑轨、气爪、气缸、电源、工业吸尘器等，阛阓 供应较为充足。其中，2024年1-3月平直材料占比有所着落主要系软件信息系统 业务的成本主要为东说念主工成本所致。   （三）营业毛利及毛利率   通告期内，公司毛利和毛利率情况如下：                                                                     单元：万元         名堂       2024年1-3月             2023年度        2022年度        2021年度 营业收入                 5，077.22           25，491.41     23，691.21     22，560.53 营业成本                 2，954.36           14，149.07     13，609.44     12，696.03 营业毛利                 2，122.86           11，342.33     10，081.78      9，864.50   其中：主营业务毛利          1，903.22           10，240.62      8，894.51      8，911.09   主营业务毛利占比               89.65%           90.29%        88.22%        90.33% 综合毛利率                41.81%               44.49%       42.55%        43.72%  其中：主营业务毛利率              42.28%           43.92%        41.60%        43.59%   通告期内，公司营业毛利主要起原于主营业务毛利，主营业务毛利占比分别 为90.33%、88.22%、90.29%和89.65%，占比相对闲散。   通告期内，公司主营业务毛利和主要产物分产物毛利率如下：    产物        收入比例             毛利率                   毛利率孝敬         毛利率孝敬变动 全自动均衡机          70.08%                 43.36%         30.39%            0.52% 测试机             17.39%                 53.84%          9.36%            5.41% 自动化开采            7.28%                 25.93%          1.89%           -8.19% 软件信息系统           5.24%                 12.28%          0.64%            0.63%    所有          100.00%             42.28%             42.28%          -1.64%    产物        收入比例             毛利率                   毛利率孝敬         毛利率孝敬变动 全自动均衡机          69.59%             42.92%             29.87%            1.16% 测试机              6.81%             58.03%              3.95%            1.36% 自动化开采           23.50%             42.91%             10.08%           -0.22% 软件信息系统           0.10%                 9.08%           0.01%                    -    所有          100.00%             43.92%             43.92%           2.32% 杭州集智机电股份有限公司                          向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录    产物       收入比例               毛利率            毛利率孝敬          毛利率孝敬变动 全自动均衡机           65.58%              43.78%        28.71%         -7.62% 测试机              5.04%               51.39%         2.59%         -0.75% 自动化开采            29.38%              35.08%        10.30%         6.37%    所有          100.00%               41.60%        41.60%        -1.99%    产物       收入比例               毛利率            毛利率孝敬          毛利率孝敬变动 全自动均衡机           81.26%              44.71%        36.33%         -2.39% 测试机              5.61%               59.47%         3.34%         -0.38% 自动化开采            13.13%              29.93%         3.93%         0.77%    所有          100.00%               43.59%        43.59%        -2.00%   注：毛利率孝敬=各种产物毛利率×各种产物销售收入占比。 相对较高的全自动均衡机收入比例责问15.68个百分点，以及毛利率相对较低的 自动化开采收入比例升高16.25%综合影响导致其毛利率孝敬责问1.25个百分点。 入比例和毛利率分别提高1.77%和6.64%综合影响导致其毛利率孝敬提高1.36个 百分点。自动化开采当期毛利率较以昨年度有所上升，主要系自动化开采（分娩 线）跟着客户定制要求、遐想复杂程度及自动化程度提高，毛利率有所提高所致。 自动化开采收入主要来自单价和毛利率相对较低的单机业务，收入比例和毛利率 分别着落16.22%和16.98%综合影响导致其毛利率孝敬着落8.19个百分点。   通告期内，公司主营业务毛利率略有着落，主要系频年来，公司在自动化设 备领域进行业务拓展，对应自动化开采产物的销售收入冉冉上升，导致销售毛利 率相对较高的全自动均衡机产物和测试机产物收入占比有所着落。   同业业可比上市公司的综合毛利率水平情况如下：                                               综合毛利率 公司称呼      主要产物         电能表圭臬与校验 三晖电气    安装产物、电能计            29.12%        25.00%    38.00%     37.37%         量配套产物 杭州集智机电股份有限公司                                       向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录         分析仪器、智能装 三德科技                                   66.91%             58.82%       58.99%            57.60%         备         数字压力检测、温  康斯特                                   63.95%             64.45%       63.49%            64.50%         度校准仪器姿首         平均值                          53.33%               49.42%       53.49%            53.16%         全自动均衡机、测 集智股份                                 41.98%               44.49%       42.55%            43.72%         试机和自动化开采    公司综合毛利率与同业业可比上市公司有所互异，主要原因系公司与同业业 上市公司所处的细分领域不同，同期受产物行业壁垒、阛阓竞争方法、销售模式 等要素的影响，从而导致公司与同业业可比上市公司毛利率有所互异。    （四）期间用度    名堂        金额  比例   金额  比例   金额  比例   金额  比例             （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） 销售用度           729.63     14.37    3，923.13     15.39     3，411.86   14.40    3，537.95      15.68 管理用度           750.90     14.79    2，877.34     11.29     2，810.12   11.86    2，389.81      10.59 研发用度           895.14     17.63    3，863.41     15.16     2，841.22   11.99    2，405.74      10.66 财务用度          -201.85     -3.98    -967.87       -3.80     -512.29    -2.16   -108.72       -0.48    所有        2，173.82     42.81    9，696.01     38.04     8，550.90   36.09    8，224.78      36.46    通告期内，公司期间用度占同期营业收入比例分别为36.46%、36.09%、38.04% 和42.81%。    通告期内，公司销售用度明细表如下：                                   金额                      金额   名堂     金额  比例                              比例                      比例        金额          比例                                   （万                      （万         （万元） （%）                             （%）                     （%）      （万元）         （%）                                   元）                      元） 职工薪 酬 业务招 待费 差旅费         58.18       7.97      396.78      10.11       333.01      9.76      299.17       8.46 告白及 宣传费 材料维 护费 杭州集智机电股份有限公司                                       向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 车辆使 用费 佣金              -         -      100.45        2.56        202.60      5.94      209.68      5.93 其他         141.25     19.36      451.68       11.51        401.50     11.77      474.24     13.40   所有       729.63    100.00     3，923.13     100.00   3，411.86       100.00     3，537.95   100.00 占营业 收入比 例 （%）    通告期内，公司销售用度金额分别为3，537.95万元、3，411.86万元、3，923.13 万元和729.63万元，主要包括职工薪酬、业务理睬费、材料珍爱费和差旅费等。 通告期内，该四项金额所有占销售用度总额的比例分别为74.78%、75.78%、81.13% 和77.26%。    通告期内，公司销售用度占营业收入的比例分别为15.68%、14.40%、15.39% 和14.37%，较为闲散。通告期内，公司销售用度率与同业业可比上市公司比较情 况如下：    公司称呼              2024年1-3月             2023年度                   2022年度           2021年度    三晖电气                       12.88%               12.46%              19.27%              16.41%    三德科技                       19.32%               15.10%              18.57%              17.66%      康斯特                      15.91%               18.56%              19.19%              21.91%      平均值                      16.04%               15.37%              19.01%              18.66%    集智股份                       14.37%               15.39%              14.40%              15.68%    由上表，通告期内，公司销售用度率总体低于行业平均水平，管理情况较好。    通告期内，公司管理用度明细如下：                                    金额                         金额        比例        金额        比例   名堂    金额  比例                                  比例                                    （万                         （万        （%        （万        （%        （万元） （%）                                （%）                                    元）                         元）         ）        元）         ） 职工薪酬        358.19       47.7     1，516.11         52.69 1，227.57       43.68 1，140.30      47.71 折旧摊销 费 业务理睬 费 杭州集智机电股份有限公司                                 向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 办公及差 旅费 中介机构 用度 股权激勉          -        -            -            -   250.00     8.90        -        - 其他        97.26    12.95       109.72         3.81    44.03     1.57   112.13     4.69 所有       750.90   100.00   2，877.34      100.00 2，810.12 100.00 2，389.81        100.00 占营业收 入比例                14.79                     11.29             11.86             10.59 （%）    通告期内，公司管理用度金额分别为2，389.81万元、2，810.12万元、2，877.34 万元和750.90万元，总体呈逐步上升的态势，主要包括职工薪酬、折旧摊销费和 办公及差旅费。通告期内，三项用度所有占管理用度的比例分别为78.32%、 场合装修和之江易算新增租借用度，使得折旧摊销用度增多所致。此外，2022年 谛听智能证据了股份支付用度250.00万元。通告期内，公司新设控股公司较多， 亦导致管理成本有所增多。    通告期内，公司管理用度占营业收入的比例分别为10.59%、11.86%、11.29% 和14.79%，总体较为闲散。通告期内，公司管理用度率与同业业可比上市公司比 较情况如下：   公司称呼        2024年1-3月            2023年度              2022年度            2021年度   三晖电气               13.62%                  7.32%             7.12%             5.44%   三德科技                 9.34%                 7.19%             7.14%             7.54%    康斯特               11.20%               11.10%               9.95%             8.79%    平均值              11.39%                   8.54%            8.07%             7.26%   集智股份              14.79%               11.29%               11.86%            10.59%    通告期内，公司管理用度率总体高于可比上市公司，主要系通告期内公司新 设控股公司较多，管理成本有所增多。    通告期内，公司研发用度明细如下：    名堂      2024年1-3月            2023年度               2022年度             2021年度 杭州集智机电股份有限公司                                    向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录             金额                金额                       金额                      比例                  比例                        比例          金额            比例             （万                （万                       （万                     （%）                  （%）                       （%）        （万元）           （%）             元）                元）                       元） 职工薪酬       720.43    80.48 3，055.51        79.09 2，277.08           80.14      1，963.17       81.60 材料费         60.76     6.79    332.67           8.61   220.59         7.76       239.30         9.95 折旧摊销费       98.27    10.98    376.59           9.75   178.49         6.28       187.40         7.79 其他          15.68     1.75      98.64          2.55   165.06         5.81            15.87     0.66 所有         895.14   100.00 3，863.41       100.00 2，841.22          100.00      2，405.74      100.00 占营业收入 比例（%）   通告期内，公司研发用度主如果用于新产物研发、现存产物改进升级等研发 名堂，公司研发用度分别为2，405.74万元、2，841.22万元、3，863.41万元和895.14万 元，主要包括职工薪酬、材料费和折旧摊销费。通告期内，三项用度所有占研发 用度的比例分别为99.34%、94.19%、97.45%和98.25%。   通告期内，研发用度占营业收入的比例分别为10.66%、11.99%、15.16%和   通告期内，公司研发用度率与同业业可比上市公司比较情况如下：    公司称呼             2024年1-3月           2023年度                 2022年度                  2021年度    三晖电气              10.69%               6.23%                       6.32%                   6.78%    三德科技              16.42%              11.32%                      11.34%                  10.86%      康斯特             14.15%              14.26%                      14.33%                  14.29%      平均值             13.75%              10.60%                      10.66%                  10.64%    集智股份              17.63%              15.16%                      11.99%                  10.66% 速动均衡业务和智能水声传感系统的研发参加所致。   通告期内，公司财务用度明细表如下：                                                                                          单元：万元            名堂                 2024年1-3月           2023年度            2022年度              2021年度 利息用度                                    8.63            46.48           113.82                20.53 减：利息收入                             249.88             1，072.70          642.06               173.70 汇兑损益                                    0.42             -0.81              -24.54            21.88 现款扣头                                       -                   -                 -             4.78 杭州集智机电股份有限公司                           向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 手续费开销                        38.97                57.27       40.48          17.79 未间隔证据单子贴现利息开销                     -                1.89            -              - 所有                          -201.85          -967.87        -512.29         -108.72 占营业收入比例（%）                    -3.98               -3.80       -2.16           -0.48    通告期内，公司财务用度分别为-108.72万元、-512.29万元、-967.87万元和- 小，主要为利息收入。    （五）利润表其他科目分析    通告期内，公司其他收益的组成如下：                                                                          单元：万元      名堂      2024年1-3月        2023年度                 2022年度            2021年度 政府补助               109.96             1，186.57            735.85             688.05 个税手续费返还              6.64                6.26               6.17               3.26      所有            116.60             1，192.83            742.02             691.31    通告期内，公司其他收益金额分别为691.31万元、742.02万元、1，192.83万元 和116.60万元，占当期利润总额的比例分别为26.68%、42.79%、36.81%和323.17%， 其中政府补助的其他收益金额分别为688.05万元、735.85万元、1，186.57万元和    通告期内，公司计入当期损益的政府补助明细情况如下：                                                                         单元：万元             名堂                         2024年1-3月                       备注 升值税即征即退                                   99.92                    与收益筹商 稳岗工作补贴                                     0.60                    与收益筹商 高新企业奖励                                     6.50                    与收益筹商 软件加计                                       2.94                    与收益筹商             所有                            109.96             名堂                          2023年度                         备注 升值税即征即退                                   681.43                   与收益筹商 稳岗工作补贴                                    50.45                    与收益筹商 上规企业政府补贴                                  133.00                   与收益筹商 高新呈文省级评审奖励                                43.50                    与收益筹商 国省重点研发名堂资助经费                              66.26                    与收益筹商 集智港名堂补助                                   179.51                   与收益筹商 杭州集智机电股份有限公司               向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 其他                            32.43                 与收益筹商           所有                1，186.57           名堂                2022年度                       备注 升值税即征即退                      644.98                 与收益筹商 稳岗工作补贴                        26.45                 与收益筹商 调动创业大赛奖励                      20.00                 与收益筹商 中小企业高质地发展的专项扶植补助              20.00                 与收益筹商 科技型企业研发费参加政府补助                8.20                  与收益筹商 中小企业纾困帮扶资金                    2.00                  与收益筹商 常识产权补助                        0.70                  与收益筹商 房租减免                          5.17                  与收益筹商 其他                            8.35                  与收益筹商           所有                 735.85           名堂                2021年度                       备注 升值税即征即退                      642.77                 与收益筹商 调动资金补助                        20.00                 与收益筹商 雏鹰计划奖励                        15.00                 与收益筹商 以工代训补贴                        4.45                  与收益筹商 稳岗返还社保费                       1.98                  与收益筹商 发明专利省级补助                      1.23                  与收益筹商 中小外贸企业开拓事项名堂资金                1.17                  与收益筹商 小微企业招用补贴                      0.67                  与收益筹商 常识产权补助                        0.62                  与收益筹商 毕业生工作补贴                       0.16                  与收益筹商           所有                 688.05   公司通告期内投资收益与公允价值变动损益主要为权益法核算的耐久股权 投资收益、购买银行理睬产物产生的收益、结构性投财富生的收益等。   （1）投资收益   通告期内，公司投资收益的具体组成如下：                                                            单元：万元          名堂        2024年1-3月      2023年度        2022年度     2021年度 权益法核算的耐久股权投资收益                -             -      -7.81      -30.53 其中：浙江一苇智能科技有限公司               -             -      -7.81      -30.53 处置耐久股权投财富生的投资收益               -        100.00          -      137.74 理睬产物收益                     2.04         10.42      3.65             - 处置应收款项融财富生的投资收益               -         -1.92          -            -          所有                2.04        108.50      -4.16      107.21 杭州集智机电股份有限公司                                 向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录   通告期各期，公司投资收益分别为107.21万元、-4.16万元、108.50万元和2.04 万元，主要为对参股公司浙江一苇智能科技有限公司的投资收益。2021年1月， 公司与何艳涛坚忍《股权转让公约》，商定将公司持有的广东集捷智能装备有限 公司25%股权转让给何艳涛，转让价款为409万元，同月筹商股权转让款已结清， 取得投资收益137.74万元。2021年和2022年，浙江一苇智能科技有限公司因外部 环境影响，下贱消耗阛阓开拓进程不足预期导致接续亏欠，影响公司损益-30.53 万元和-7.81万元；2023年12月，公司与方东晖坚忍《股权转让公约》，商定将公 司持有的浙江一苇智能科技有限公司20%股权转让给方东晖，转让价款为100万 元，同月筹商股权转让款已结清，取得投资收益100万元。   （2）公允价值变动损益   通告期内，公司公允价值变动损益的具体组成如下：                                                                          单元：万元      名堂        2024年1-3月         2023年度               2022年度            2021年度 交易性金融资                                         -                            -                                0.34            168.80 产 其他非流动金                     -68.01              1，090.58                -           -93.64 融财富      所有             -68.01              1，090.58            0.34             75.16   通告期各期，公司公允价值变动损益分别为75.16万元、0.34万元、1，090.58 万元和-68.01万元。公司公允价值变动损益主要系投资共青城秋实股权投资结伙 企业（有限结伙）带来的公允价值变动收益和购买银行理睬产物产生的收益。2023 年，公司公允价值变动为1，090.58万元，主要系参与投资的芯联集成于2023年5月 益。   通告期内，公司信用减值损结怨财富减值损失的具体组成如下：                                                                          单元：万元           名堂          2024年1-3月              2023年度       2022年度         2021年度 信用减值损失                         75.63           -380.07         -74.87        76.90 其中：应收单子坏账损失                    -21.23              4.35        20.51         -8.67      应收账款坏账损失                  96.84           -367.03         -53.17        90.26 杭州集智机电股份有限公司                      向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录      其他应收款坏账损 失 财富减值损失：               5.32          -253.30   -307.42    -11.24 其中：存货跌价损失及合    同践约成本减值损              -          -248.45   -303.56         -    失      合同财富减值损失         5.32            -4.85     -3.86    -11.24        所有            80.95          -633.37   -382.29     65.66     通告期内，公司信用减值损结怨财富减值损失主要为应收账款的坏账损结怨 存货跌价损失。     通告期各期，公司信用减值损失分别为76.90万元、-74.87万元、-380.07万元 和75.63万元。2021年信用减值损失为正，主要系2021年公司加强了货款催收力 度，2021年末应收账款余额较2020年末减少2，217.91万元，着落28.51%，对应的 坏账准备转回所致。2023年信用减值损失增多幅度较大主要系一年以内自动化设 备分娩线业务的应收账款增多所致。     通告期各期，公司财富减值损失分别为-11.24万元、-307.42万元、-253.30万 元和5.32万元。2022年，公司存货跌价损失增长幅度较大，主要原因系往常发出 商品存货跌价准备增长幅度较大：（1）跟着公司自动化开采业务界限扩大，1年 以上发出商品增长幅度较大，往常证据跌价准备134.56万元；（2）公司向龙口奇 正汽车配件制造有限公司发出两工位刹车盘均衡机一台，该公司现在被列为被限 制高消耗企业，公司全额计提跌价准备34.22万元。此外，公司2022年度长库龄原 材料及在产物界限有所增多，根据存货跌价准备计提政策，跌价准备金额相应有 所增多。2024年1-3月，公司存货跌价冲回系原计提跌价损失的存货已毕销售所 致。     通告期各期，公司财富处置收益分别为28.60万元、7.71万元、5.63万元和0.03 万元，均为固定财富和使用权财富处置损益，金额较小。     （1）营业外收入                                                         单元：万元 杭州集智机电股份有限公司                         向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录        名堂      2024年1-3月         2023年度            2022年度            2021年度 赔款收入                       -                -                -          221.22 政府补助                       -                -            41.90            0.46 无法支付款项                     -             1.34            13.02                - 罚没及失约金收入             0.23                   -             1.10            1.24 其他                         -             0.28             0.23            0.60        所有            0.23                1.62            56.25          223.52   通告期内，公司营业外收入分别为223.52万元、56.25万元、1.62万元和0.23 万元。2021年营业外收入金额较高，主要原因系：2017年7月至2019年5月，梁祖 银通过购买公司五工位全自动均衡机并破解内置软件，自行分娩和销售全自动平 衡机，组成对公司软件文章权的侵权。2021年2月3日，公司与梁祖银就本次骚扰 文章权事项签署公约书，梁祖银抵偿公司220.00万元，2021年4月6日，浙江省杭 州市西湖区东说念主民法院作念出判决，由于梁祖银与公司已达成融合，对梁祖银赐与从 轻处罚，2021年5月，公司收到该笔抵偿款。   （2）营业外开销   通告期内公司营业外开销分别为6.22万元、0.37万元、0.05万元和0.00万元， 金额较小，主要系对外捐赠。   （六）非频繁性损益分析                                                                      单元：万元          名堂          2024年1-3月           2023年度          2022年度       2021年度 非流动财富处置损益                       0.03            105.63       7.71       166.34 越权审批，或无端庄批准文献，                                      -               -       2.87             - 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助（与企 业业务密切筹商，按照国度统一 圭臬定额或定量享受的政府补助 以外） 寄托他东说念主投资或管理财富的损益                       -               -           -            - 除同公司正常经营业务筹商的有 效套期保值业务外，非金融企业 持有金融财富和金融欠债产生的                 -65.97       1，101.00         3.99        75.16 公允价值变动损益以及处置金融 财富和金融欠债产生的损益 杭州集智机电股份有限公司                    向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 除上述各项之外的其他营业外收 入和开销 其他适当非频繁性损益界说的损                                 -           6.26        6.17       3.26 益名堂          所有              -49.22          1，722.26     164.61     507.33 减：所得税影响额                  -7.78           255.63       11.34      87.41 非频繁性损益净额                 -41.44          1，466.62     153.27     419.92 其中：包摄于少数股东的非频繁    性损益净额     包摄于母公司股东的非经                          -46.76          1，415.90     116.17     408.76     常性损益净额 扣除非频繁性损益后包摄于母公 司股东的净利润    公司非频繁性损益主要为非流动财富处置损益、政府补助、投资收益和公允 价值变动损益等。通告期内，公司扣除非频繁性损益后包摄于母公司股东的净利 润分别为2，066.00万元、1，739.66万元、1，857.48万元和330.72万元，包摄于母公司 股东的非频繁性损益净额占当期包摄于母公司股东净利润的比例分别为16.52%、 司25%股权转让时产生的投资收益137.74万元；②公司2021年5月收到第三方骚扰 文章权赔款收入220.00万元。 资结伙企业（有限结伙）障碍投资的芯联集成（688469.SH）于2023年5月在上海 证券交易所科创板初次公开刊行股票并上市分别产生公允价值变动收益1，090.58 万元和-68.01万元。                                                            单元：万元、%            名堂           2024年1-3月        2023年度      2022年度     2021年度 利润总额                            36.08     3，240.22   1，734.27   2，590.77 非频繁性损益净额                        -41.44    1，466.62     153.27    419.92 非频繁性损益净额占利润总额的比例            -114.86          45.26       8.84     16.21 杭州集智机电股份有限公司               向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 非频繁性损益净额占利润总额的比例较高，主要系公司通过共青城秋实股权投资 结伙企业（有限结伙）障碍投资的芯联集成（688469.SH）于2023年5月在上海证 券交易所科创板初次公开刊行股票并上市，产生公允价值变动收益1，090.58万元 所致。2024年1-3月，非频繁性损益净额占利润总额的比例较高，主要系当期自动 化开采业务中单元价值和毛利率相对较高的自动化开采分娩线尚处于委用调试 验收阶段，自动化开采业务带来的毛利润减少所致。   综上，非频繁性损益对公司经营后果不组成首要影响。   （七）净利润分析   通告期内，公司的营业收入和盈利水平具体情况如下表所示：                                                         单元：万元         名堂        2024年1-3月     2023年度      2022年度      2021 年度 营业收入                 5，077.22   25，491.41   23，691.21   22，560.53 营业成本                 2，954.36   14，149.07   13，609.44   12，696.03 营业利润                   35.85     3，238.66    1，678.39    2，373.47 利润总额                   36.08     3，240.22    1，734.27    2，590.77 净利润                    -34.61    3，011.80    1，766.71    2，377.11 包摄于母公司整个者的净利润         283.96     3，273.39    1，855.83    2，474.76 扣除非频繁性损益后包摄于母公司 整个者的净利润 经营行动产生的现款流量净额       -2，099.40    2，428.60    1，632.35    2，189.91 年着落610.40万元，主要系：2022年，公司控股公司谛听智能发生股份支付用度 于2022年参加的研发用度分别为63.79万元和149.28万元，综合导致对应的管理费 用和研发用度较2021年有所上升。2023年，公司净利润较上年同期增长1，245.09 万元，主要系外部环境改善，下搭客户业务需求增长，公司营业收入较上年同期 增长7.60%，以及公司通过共青城秋实股权投资结伙企业（有限结伙）障碍投资 的芯联集成（688469.SH）于2023年5月在上海证券交易所科创板初次公开刊行股 票并上市，产生公允价值变动收益1，090.58万元所致。2024年1-3月，公司净利润 较上年同期减少1，140.45万元，主要系当期自动化开采业务中毛利率相对较高的 自动化开采分娩线验收周期较长，尚处于委用调熟练收阶段，自动化开采业务带 杭州集智机电股份有限公司               向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 来的毛利润减少，以及期间用度较去年同期有所增长，当期政府补助有所减少所 致。 本匹配。2024年1-3月，公司经营行动产生的现款流量净额为负数，主要系当期客 户以承兑汇票形势结算较上年同期增多所致。   （八）对于 2024 年一季度功绩变动对本次刊行影响的证明   公司2024年1-3月扣除非频繁性损益前后包摄于上市公司的净利润均有所下 滑，主要系公司单元价值较高的自动化开采分娩线尚处于委用调熟练收阶段，在 当期未形成收入孝敬，该种影响不具有接续性，不会对公司的接续经营才调解以 后年度经营产生首要不利影响。   公司于2019年开展电机自动化开采业务，鉴于自动化开采业务鄙人搭客户、 产物时候等方面与公司全自动均衡机业务存在叠加性，凭借公司十几年来在全自 动均衡机领域领有的时候劝诫蕴蓄、品牌著名度、阛阓影响力，公司从开拓家电、 电动器具电机行业的自动化开采业务动手，履历了快速增长，业务需求冉冉呈现 由单机开采为主转变为分娩线为主的态势，跟着新能源汽车和工业机器东说念主的冉冉 普及，公司进一步开拓并获胜进入了新能源汽车助力转向电机、汽车空调饱读风机、 汽车冷却电扇电机、工业机器东说念主伺服电机等零部件制造领域。其中，近两年新能 源汽车行业的快速增长，增多了公司下搭客户对自动化开采和产线的需求。通告 期内，公司自动化开采业务主营业务收入分别为2，684.09万元、6，280.74万元、 股份、清能德创等，呈现精采的增长态势。 风险   在审核中心审核和中国证监会快活注册前，公司及保荐东说念主已在《杭州集智机 电股份有限公司向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书》对公司毛利率波 杭州集智机电股份有限公司              向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 动的风险、净利润波动的风险、存货管理风险进行了教导和暴露。筹商风险情况 已在召募证明书“首要事项教导”及“第三节 风险要素”中暴露。   综上，公司及保荐东说念主已对公司经营功绩变动进行了合理预计，并对筹商风险 进行了充分证明和教导，不存在挫伤投资者或者中小股东利益的情况。   本次刊行拟召募资金总额为25，460.00万元，扣除刊行用度后，拟一齐用于以 下名堂：                            预计总参加金额      拟参加召募资金金额          名堂称呼                              （万元）          （万元）  集智智能装备研发及产业化基地成扬名堂         18，865.00     17，780.00     电机智能制造分娩线扩产名堂            7，680.00     7，680.00           所有                26，545.00     25，460.00   本次刊行召募资金到位、募投名堂获胜开展和实施后，将为公司高速动均衡 时候的研发和电机自动化开采业务的将来发展提供相沿，本次召募资金有助于公 司增强本钱实力，改善本钱结构，确保公司业务接续、闲散、健康发展，公司可 接续发展才调解盈利才调均将得到较大幅度的进步，有意于公司将来销售收入的 增长及盈利水平的进步，适当公司及全体股东利益。   因此，公司2024年1-3月功绩变动情况不会对本次召募资金投资名堂产生重 大不利影响。   公司2024年1-3月扣除非频繁性损益前后归母净利润同比着落较多，主要系 当期公司单元价值较高的自动化开采分娩线尚处于委用调熟练收阶段，在当期未 形成收入孝敬所致。限定2024年3月末，公司自动化开采业务在手订单充足，保 持增长趋势，总体分娩经营情况精采。鉴于此，上述功绩变动事项不会对公司的 接续经营才调解以后年度经营产生首要不利影响，亦不会对本次募投名堂产生重 大不利影响。公司仍然适当向不特定对象刊行可调节公司债券的刊行上市条件及 信息暴露要求，前述事项不会对本次刊行组成实质性进犯。 杭州集智机电股份有限公司                       向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录    六、现款流量分析    通告期内，公司现款流量情况如下：                                                               单元：万元         名堂                                       2022年度       2021年度                          月 经营行动产生的现款流量净额          -2，099.40     2，428.60      1，632.35    2，189.91 投资行动产生的现款流量净额          -4，927.41    -11，546.38   -17，213.97    -4，167.09 筹资行动产生的现款流量净额           2，072.00     8，060.11     32，695.21     -570.10 现款及现款等价物净增多额           -4，955.23     -1，056.86    17，138.12    -2，566.58 别为2，189.91万元、1，632.35万元、2，428.60万元和-2，099.40万元。2022年较2021年 经营行动现款流量净额减少557.56万元，主要原因系：2021年度公司通过应收票 据背书的形势支付供应商货款的金额较大，往常购买商品、接受劳务支付的现款 界限相对较小；2022年公司通过开立银行承兑汇票支付货款的金额有所增长，导 致2022年购买商品、接受劳务支付的现款较上年同期高涨47.55%；2023年较2022 年经营行动现款流量净额增长796.25万元，主要系往常营业收入增多，同期加强 货款回收，经营行动现款流入增多所致；2024年1-3月，公司经营行动产生的现款 流量净额为负数，主要系当期客户以承兑汇票形势结算较上年同期增多所致。 财投资所支付的现款、购建“集智港名堂”所支付的现款。 主要为分拨股利支付的现款；2022年，公司筹资行动现款流量净额较2021年大幅 增长主要系向特定对象刊行股票召募资金到账所致；2023年，公司筹资行动现款 流入主要为收到银行贷款6，300.00万元以及收到单子贴现2，968.33万元，筹资行动 现款流出主要为分拨现款股利支付现款624.00万元；2024年1-3月，公司筹资行动 现款流入主要为收到银行贷款1，950.00万元。 杭州集智机电股份有限公司                         向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录    七、本钱性开销分析    （一）通告期内本钱性开销情况    通告期内，公司首要本钱性开销情况如下：                                                                 单元：万元        名堂          2024年1-3月         2023年度        2022年度       2021年度 购建固定财富、无形财富 和其他耐久财富支付的现           2，958.43        14，554.14      6，751.44     13，142.24 金        所有             2，958.43        14，554.14      6，751.44     13，142.24    通告期内，公司购建固定财富、无形财富和其他耐久财富支付的现款分别为 人性开销金额较大，主要系购建“集智港名堂”的地皮购置款及践约保函保证金、 工程款等的开销。    （二）将来可预思的首要本钱性开销计划    公司将来可预思的首要本钱性开销名堂为“集智港名堂”后续参加，包括作 为“集智港名堂”子名堂的本次募投名堂，具体内容参见“第五节 本次召募资 金运用”。                  第五节 本次召募资金运用    一、本次召募资金使用计划    （一）召募资金投资名堂概况    本次刊行拟召募资金总额为 25，460.00 万元，扣除刊行用度后，拟一齐用于 以下名堂：                                       预计总参加金额        拟参加召募资金金额             名堂称呼                                         （万元）            （万元）   集智智能装备研发及产业化基地成扬名堂                   18，865.00            17，780.00      电机智能制造分娩线扩产名堂                      7，680.00            7，680.00             所有                         26，545.00            25，460.00    注：本次刊行筹商董事会决议日前，募投项现在期参加为 1，085.00 万元，筹商金额已 杭州集智机电股份有限公司             向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 剔除。   若扣除刊行用度后的执行召募资金净额低于拟参加召募资金金额，则不足部 分由公司自筹治理。本次刊行召募资金到位之前，公司将根据名堂进程的执行情 况以自有资金或其它形势筹集的资金先行参加，并在召募资金到位之后赐与置换。 在上述召募资金投资名堂的范围内，公司董事会可根据名堂的进程、资金需求等 执行情况，对上述名堂的召募资金参加规章和金额进行适当调整。   （二）与公司现存业务的筹商   “集智智能装备研发及产业化基地成扬名堂”主要用于新建高速动均衡机实 验室，用于开展 4.5 吨和 20 吨中大型高速动均衡开采的研究。公司将在现存高 速动均衡熟练安装制造时候蕴蓄的基础上，进行汽轮机、燃气轮机、透平机、离 心理等中大型反转机械挠性转子动均衡熟练和时候优化，为筹商智能装备已毕国 产替代进行产业化研究。同期，本名堂还将成立电机智能制造分娩线扩产名堂实 施场合。   “电机智能制造分娩线扩产名堂”主要提高公司现存电机自动化分娩线业务 的分娩才调，进一步施展和巩固公司在电机制造领域的产业链上风，进步公司的 盈利才调与竞争实力。   二、本次召募资金投资名堂实施的必要性及可行性   （一）集智智能装备研发及产业化基地成扬名堂   （1）搭建精采的研发环境，保险研发处事获胜进行   频年来，公司的均衡机业务闲散增长，同期公司鄙俚发展高速、准高速均衡 机和自动化开采，束缚谋求新的业务增长点。跟着公司将来业务发展及业务量的 增多，产物的复杂性和时候性需求也束缚提高，公司需要精采的研发实验条件与 充足的专科时候东说念主才，以鼓励时候接续升级及新产物的束缚调动。   现在公司场合、开采等实验条件也曾无法满足新研究课题的开展，亟需扩增 场合、引进先进开采，改善实验环境。本名堂拟增多研发区域，新建高速动均衡 杭州集智机电股份有限公司           向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 机实验室，购建防爆真空舱、驱动系统、激光追踪仪等先进研发检测开采与专科 的开发遐想软件，并成立空间广阔、环境整洁研发办公室，搭建先进的研发实验 平台与适当的办公环境，保证研发开采的高效运转与研发处事的获胜进行，同期 精采的研发办公条件有助于眩惑行业高端东说念主才，充实公司的东说念主才储备，从而进一 步进步公司的研发调动才调解时候后果滚动才调。   （2）有意于保持时候起程点上风，推动均衡机国产化   公司一直深耕均衡机行业，通过多年接续研究与发展，现在已全面掌持了平 衡神秘害中枢时候，凭借产物在质地、性价比、兼容性及公司在售后服务等方面 的上风，正冉冉已毕均衡机阛阓的进口替代，成为了均衡机领域国内领军企业。 公司拟通过本名堂赓续加大研发参加，购置先进的研发检测开采与开发软件、引 进业内专科的时候东说念主才，加大课题研究与产物研发试制力度，深入研究高速动平 衡时候。一方面，本名堂成立有意于推动公司时候接续调动，产物接续升级，巩 固公司在均衡机领域的时候起程点地位，推动公司可接续发展；另一方面，鄙俚发 展原土高速均衡机等制造服务和配套的基础产业，有意于促进我国反转零部件、 旋转装备制造产业的升级和转型，极端是舰船用燃气轮机、核能源汽轮发电机组、 航空发动机等高精尖装备的快速发展，已毕中枢装备的并立国产化，减少筹商行 业对进口开采的依赖，为中国制造的中枢竞争力和国防工业实力的进步作念出孝敬。   （3）进步公司产物质能，增强产物阛阓竞争力   公司研发的高速均衡机将主要应用于汽轮机、燃气轮机和航空发动机等大型 高速旋转开采的分娩、测试、维修重视等，下贱行业波及核电、造船、航空航天 等领域，关系到民生国计、国防安全。算作该领域的基础制造开采，均衡机的产 品质能很是重要。现在，国内上述行业使用的均衡机主如果进口德国申克的产物， 产物价钱好意思丽，一台高速均衡机价钱在数千万元至数亿元不等，接头中枢开采安 全性、守密性、成本控制等问题，必须发展国内均衡机时候，推动均衡机国产化。 现在，公司已掌持了均衡神秘害中枢时候，产物质能可与国外产物比好意思，且具备 一定的价钱上风。本名堂拟张开高速动均衡机电测系统的硬件开发、高速均衡方 法算法优化、高速动均衡测量模块、基于大数据的中央控制系统等课题研发，项 目成立有意于研究进步均衡机产物质能与智能化控制水平，进一步增强国产均衡 杭州集智机电股份有限公司               向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 机产物的阛阓竞争力。   （1）名堂成立适当国度产业政策要求   公司的全自动均衡机、测试机庸俗用于家用电器、电动器具、汽车、泵、风 机、汽轮机等行业，高速均衡机更是用于波及民生国计、国防安全的电力、船舶、 航空航天等重点行业，公司业务及下贱筹商行业的发展频年来得到了国度政策的 鄙俚支柱。2019年发布的《对于扩大计策性新兴产业投资培植壮大新增长点增长 极的指导观点》指出“加速高端装备制造产业补短板。重点支柱工业机器东说念主、建 筑、医疗等特种机器东说念主、高端仪器姿首等高端装备分娩，实施智能制造、智能建 造试点示范。”同庚发布的《对于促进制造业产物和服务质地进步的实施观点》 提议“加速鼓励智能制造、绿色制造，提高分娩过程的自动化、智能化水平。”2021 年3月，我国第十三届寰宇东说念主大四次会议审议通过《中华东说念主民共和国国民经济和 社会发展第十四个五年规划和2035年远景想法纲领》，明确提议实施产业基础再 造工程，加速补皆基础零部件及元器件、基础软件、基础材料、基础工艺和产业 时候基础等瓶颈短板，推动制造业高端化、智能化、绿色化发展。培植先进制造 业集群，推动集成电路、航空航天、船舶与海洋工程装备、机器东说念主、先进轨说念交 通装备、先进电力装备、工程机械、高端数控机床、医药及医疗开采等产业调动 发展。上述政策的出台和实施，促进了公司下贱行业的发展与自动化升级进程， 带动了均衡机等开采的阛阓需求，为本名堂成立创造了精采的政策条件。   （2）名堂成立具备塌实的时候基础   公司专注于全自动均衡机的研发、遐想、分娩和销售，致力成为均衡时候全 面研发和综合应用型企业。公司先后被认定为高新时候企业、浙江省“隐形冠军” 培植企业。在动均衡测试与修正时候领域，公司建有浙江省企业研究院、浙江省 高新时候企业研究开发中心等调动载体。公司是全自动均衡机筹商国度圭臬及机 械行业圭臬草拟单元，参与了《机械振动 转子均衡 第21部分：均衡机的模样与 评定》（GB/T 9239.21-2019）国度圭臬和《微电机转子用多工位全自动均衡修正 机时候条件》（JB/T 12679-2016）机械行业圭臬的草拟处事。公司经过多年的自 主调动和研发蕴蓄，公司已掌持了均衡神秘害中枢时候，并获得多项专利和软件 杭州集智机电股份有限公司           向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 文章权等常识产权。在汽车领域，公司的全自动均衡机具有高性价比、强兼容性、 完善的售后服务等上风；在高速动均衡时候方面，公司已掌持高速涡轮增压器的 测试和修正时候、准高速的整机电扇测试等高速动均衡的中枢时候。公司在均衡 机领域丰富的研发劝诫与时候蕴蓄为本名堂实施奠定了塌实的时候基础。   （3）下贱产业出路精采，为本名堂提供阛阓保险   高速动均衡时候主要用于汽轮机、燃气轮机、透平机械和航空发动机等大型 高速旋转开采的均衡。该类开采转速高、质地大，对均衡具有很高的要求。府上 标明，导致高速反转机械振动过大的激振力，95%是由其中的反转零部件均衡不 良引起的抵抗衡力。因此进行转子低速动均衡、高速动均衡和超高速动均衡实验， 保证转子均衡精度成为大型高速旋转开采制造企业确保机组质地的重要模范，可 以灵验责问机组振动、噪声，提高处事转速，保证机组安全运行，延长使用寿命 和改善处事条件。汽轮机、燃气轮机和航空发动机广大用作发电和能源安装，是 煤电、燃气发电、核电、船舶、战舰、潜艇、民航和战机等行业领域的中枢部件。 现在，公司也曾获胜开发了汽车、船舶、航空航天等领域的优质客户，产物和服 务已进入中航南边、中国船舶等优质客户。现在筹商制造企业进行高速动均衡的 实验安装均以进口开采为主，对进口开采存在较大依赖度。发展原土高速动均衡 时候过火产物不仅在我国具有广袤的阛阓出路，而且对进步国产大型装备性能、 增强国防和军事才调均具有重要的计策真理。   （二）电机智能制造分娩线扩产名堂   （1）有助于进一步施展和巩固产业链上风   公司于2019年开展电机自动化开采业务，鉴于自动化开采业务鄙人搭客户、 产物时候等方面与公司全自动均衡机业务存在叠加性，凭借公司十几年来在全自 动均衡机领域领有的时候劝诫蕴蓄、品牌著名度、阛阓影响力，公司从开拓家电、 电动器具电机行业的自动化开采业务动手，履历了快速增长，业务需求冉冉呈现 由单机开采为主转变为分娩线为主的态势，跟着新能源汽车的冉冉普及，公司进 一步开拓并获胜进入了新能源汽车助力转向电机等零部件制造领域。新能源汽车 杭州集智机电股份有限公司           向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 行业的快速增长，增多了公司下搭客户对自动化开采和产线的需求。现在，公司 拟扩大厂房面积、新增先进的分娩和检测开采，提高电机自动化分娩线分娩才调， 进一步施展和巩固公司的产业链上风，进步公司的盈利才调与竞争实力。   （2）有助于收拢阛阓机遇，满足束缚增长的阛阓需求   电机尤其是微特电机因其工整、轻便，使用面广等秉性，是汽车、家用电器、 电动器具、工业自动化、办公自动化、安防监控、火器装备等产业系统中重要的 实施机构和驱动基础元件。伴跟着自动化、智能化程度的进步和东说念主们生流水平的 提高，电机的需求量束缚增多。电机分娩界限的扩大和产物定制化要求的进步， 需要进行大量的分娩开采参加，在“机器换东说念主”、自动化、智能化的波浪下，电 机自动化分娩开采及产线需求随之出现快速增长。另外，电机分娩厂商为了责问 分娩成本，敌手工、半自动分娩线升级改造的需求进一步增多，从而进一步促进 电机自动化分娩开采及产线的阛阓需求。   公司控股子公司杭州合慧致力于电机自动化开采及产线研发、分娩与销售， 大要助力电机分娩厂商已毕智能制造。跟着国内智能自动化开采及产线的阛阓需 求赶紧增长，公司现在在手订单充足，可是受到分娩场合及职工数目限制，公司 说合新业务订单的才调受到影响。通过本名堂成立，公司大要进一步扩大电机智 能制造分娩线制造才调，收拢电机行业发展及升级改造的机遇，满足束缚增长的 阛阓需求，已毕快速发展。   （3）有意于进步公司的时候开发才调与工艺水平   杭州合慧自成立以来，一直专注于各种绕线机、无刷电机转/定子自动线、无 刷电机自动化分娩线、线圈自动装配线等自动化开采的研发、分娩、销售。公司 在产物的装配和调试等要害分娩模范严格把控，凭借在束缚发展过程中蕴蓄形成 的先进时候、优质产物、全面实时的售后服务及精采的阛阓形象，较好的赢得了 优质客户的信托。由于著名客户愈加防御企业的时候实力以及分娩才调，在开采 先进性、交期等方面也有更高的要求。因此，公司需要引进充足的专科东说念主才，在 保证质地的前提下积极为客户提供产线全体治理决策。因此，公司拟通过募投项 目成立，购置更为先进的软硬件开采，引进专科时候东说念主才，进步公司自动化开采 分娩线的分娩制造才调解水平，满足公司业务束缚发展的需求。 杭州集智机电股份有限公司             向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录   （1）名堂成立适当国度产业政策要求   行业主管部门制定的产业政策大要灵验地对企业分娩经营和发展计策进行 监督和管理，同期有助于企业制定将来发展计策。频年来，国度接踵出台了《工 业和信息化部对于促进制造业产物和服务质地进步的实施观点》《“十四五”智 能制造发展规划》《对于加速培植发展制造业优质企业的指导观点》等一系列行 业政策，加速鼓励传统制造业的智能转型，为工业自动化装备行业的发展提供了 有劲的政策支柱。2021年3月，我国第十三届寰宇东说念主大四次会议审议通过《中华 东说念主民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景想法纲领》，明 确提议实施产业基础再造工程，加速补皆基础零部件及元器件、基础工艺和产业 时候基础等瓶颈短板，推动制造业高端化智能化绿色化。聚焦新一代信息时候、 高端装备、新能源汽车等计策性新兴产业，培植壮大产业发展新动能。上述政策 的出台和实施，促进了公司下贱汽车、家用电器、电动器具、航空航天等产业发 展，也推动了公司下贱行业的自动化改造升级进程，增多了筹商行业分娩开采的 阛阓需求，为本名堂成立创造了精采的政策环境。   （2）公司具备坚实的时候基础   算作一家以时候为驱动发展的调动式高新时候企业，公司永久秉持“自主研 发、时候调动”的发展理念，专注于全自动均衡机及产业链筹商应用的研发。公 司经过近二十年的发展，大要深远联合下贱企业的产物需乞降应用理念，掌持了 全自动均衡机中枢时候，培植了一批时候主干，建立了完善的研发和时候调动机 制，具有昭彰的产业化实践和阛阓先发上风。   杭州合慧算作公司控股子公司，依托母公司行业渠说念实时候上风，积极开拓 电机行业自动化开采业务。产物给与国际巨擘的质地体系认证、安全体系认证， 让客户在使用中获得更大的质地和安全保险。除了时候上风与产物品质外，公司 根据下搭客户需求，提高了产物的兼容性，顺应国内制造业产物质地及精度杂沓 不皆的近况，并建立了完善的时候支柱和售后珍爱等客户服务体系，当令为客户 提供优质的服务。频年来，公司接续加强研发与调动力度，束缚改进产物质能， 同期充实研发团队力量，为本名堂成立奠定了塌实的时候基础。 杭州集智机电股份有限公司                    向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录    （3）公司领有丰富的客户资源    频年来，公司通过对原有客户接续服务开发、参加展会拓展新客户、研发新 产物和新增应用场景，束缚增强公司的可接续盈利才调。跟着公司业务的束缚拓 展，公司为客户提供的产物冉冉从自动化单机开采拓展至电机自动化分娩线，客 户结构从家用电器、电动器具行业，冉冉拓展了汽车行业领域，增多了万都博泽、 江苏超力、厦门建松等优质客户，为公司后续发展奠定了精采的基础。    跟着国表里部环境要素影响的冉冉摈弃，客户需求有所进步，公司的业务呈 现积极增长的态势，营业收入出现较大幅度增长。公司自动化开采业务鄙人搭客 户、产物时候等方面与公司全自动均衡机业务存在叠加性，凭借公司在全自动平 衡机领域深耕蕴蓄，公司自动化开采阛阓拓展较快。杭州合慧全面为客户提供东说念主 员培训、开采调试、配件供应、依期珍爱，软件升级、故障维修等服务，束缚提 高服务质地。公司在挖掘原有电机行业客户自动化升级改造需求的同期，积极拓 展了新的客户并获得自动化分娩线订单。原有客户和新增客户的自动化改造升级 和扩大分娩需求，为公司自动化开采业务的快速增长提供了基础保险。    通告期内，公司自动化开采业务主营业务收入分别为 2，684.09 万元、6，280.74 万元、5，480.07 万元和 327.84 万元，限定 2024 年 3 月末在手订单金额 11，725.74 万元，呈现快速增长的态势。本次召募资金投资名堂新增自动化分娩线 28，000.00 万元/年的分娩才调，新增产能界限具有合感性，具体原因如下：    （1）适当行业和时候发展趋势    ①我国制造业转型升级加速带动自动化装备制造业快速发展    跟着我国工业制造水平的冉冉发展，在客户需求万般化、制造工艺复杂、质 量和效率要求进步、用工成本压力大和阛阓竞争加重等要素的影响下，制造业转 型升级需求要紧，以全自动化开采代替东说念主工流水线、半自动分娩线的智能制造应 用不错灵验匡助下贱行业提高分娩效率、进步产物质能、减少用工东说念主数、责问生 产成本，是我国制造业转型升级、实施高质地发展的重要门道。跟着制造业转型 升级加速、智能制造束缚鼓励，可已毕自动化、少东说念主化和无东说念主化分娩的自动化生 杭州集智机电股份有限公司            向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 产装备将迎来精采的发展机遇。     ②自动化制造装备行业束缚向集成化、柔性化和信息化标的发展     跟着下贱企业对于高效率、高精度、高品质以及闲散性、一致性、模块化生 产要求的冉冉进步，多工序集成的自动化整线开采成为了行业主流发展标的。为 应酬下搭客户多品种、多系列的分娩形势的调节，大要在多类产物分娩中快速切 换治具，具备“一键换型”、防呆、防错功能，以及自动检测、自动识别、自动 报错的高柔性智能自动化分娩线日益受到制造企业的醉心。此外，通过工业互联 网、5G 和东说念主工智能等信息化时候应用到分娩开采中，可对分娩过程中开采参数、 材料参加、产物信息等数据进行可纪念化管理，已终身产计划、开采运行效率、 运营数据等的资源优化配置和管理，进一步灵验提高分娩效率。将来，工业 4.0 日益普及，智能制造开采将接续向集成化、柔性化和信息化标的发展。     （2）下贱需求焕发且快速增长，精采的阛阓空间为名堂产能消化奠定了基 础     电机被誉为“工业之母”，是当代工业能源起原最重要的中枢之一，应用范 围简直涵盖了电气化的整个领域。公司电机自动化分娩线主要下搭客户为汽车、 工业机器东说念主、家用电器、电动器具等行业配套的电机分娩厂商，该等行业的阛阓 都保持接续闲散增长，公司新增产能大要冉冉得到阛阓消化。     ①汽车领域     汽车产业是大众界限最大的产业之一，受益于汽车自动化、智能化制造、新 能源替代以及要害中枢开采国产化的趋势，公司产物在汽车领域具有较大的成长 空间。     一方面，为了提高汽车使用的舒控制、安全性和改善操控体验，越来越多的 汽车制造商以电机驱动代替手动控制的机械安装，电机成为了汽车上的要害零部 件之一，汽车饱读风机、助力转向器、刹车助力器、冷凝电扇、电子水泵等各种车 载自动化部件皆需要使用电机。跟着时候逾越和消耗者对汽车静音、可靠、安全、 长命命等消耗偏好升级，汽车使用的电机也逐步从有刷电机向无刷电机调节，电 机分娩工艺的改变也产生了新的开采投资需求。同期，在降本增效的驱动下，传 杭州集智机电股份有限公司                   向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 统手动、半自动的分娩制造形势正在冉冉向少东说念主化、无东说念主化的全自动、柔性化生 产制造形势进行转型升级，对要害中枢开采进行国产化替代的需求也日益昭彰。    另一方面，在大众碳中庸的大配景下，新能源汽车行业成为列国构建绿色、 清洁、高效率源体系的重要组成部分，我国筹商部门也出台了《新能源汽车产业 发展规划（2021-2035 年）》、税收优惠等一系列政策，教导我国汽车工业逐步 向新能源汽车转型。根据中国汽车工业协会公布的数据，2015-2022 年新能源汽 车产量从 34.1 万辆增长至 958.7 万辆，年均复合增长率为 51.75%，销量从 33.1 万辆增长至 949.5 万辆，年均复合增长率为 52.13%。新能源汽车行业冉冉进入市 场化拓缓期，迎来新的发展和增长阶段。根据 EVTank 预计大众新能源汽车的销 量在 2025 年和 2030 年将分别达到 2，542.2 万辆和 5，212.0 万辆，新能源汽车的渗 透率接续进步并将在 2030 年特出 50%，呈现快速增长趋势。    在上述要素的拉动下，公司产物在汽车领域的阛阓需求将束缚增长。    ②工业机器东说念主领域    跟着东说念主口红利消失后“机器换东说念主”和“工业 4.0”智能制造的普及，工业自 动化、智能化分娩线和工业机器东说念主的使用量越来越大，而伺服电机以其响应速率 快、精度高、加减慢度快、速率不受负载影响等优点，且转速范围宽、高速性能 好、低速运行稳重以及抗过载才调强等秉性，已成为驱动机器东说念主产业发展的主要 引擎。频年来我国工业机器东说念主增长赶紧，除了电气电子开采和器材、汽车、机械 开采、金属加工、塑料、食物等需求焕发的行业，化工、石油等应用阛阓冉冉打 开，工业机器东说念主发展接续向好。根据中国电子学会《中国机器东说念主产业发展通告 （2022 年）》统计，预计到 2025 年，我国工业机器东说念主伺服电机需求量将从 2021 年的 135.8 万台增长至 243.2 万台，国内电机厂商在伺服电机领域的时候毁坏， 将冉冉改善高端伺服电机依赖进口的景观，从而带动国内伺服电机自动化分娩线 需求增长。    ③家用电器领域    跟着国度推出繁密促进家电消耗的措施以及外部环境影响的放开，消耗信心 冉冉复苏，进一步开释了家电消耗后劲，极端是绿色智能家电，家电行业需求逐 杭州集智机电股份有限公司                   向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 步回暖，也冉冉带动家电用电机阛阓冉冉增长。   ④电动器具领域   电动器具庸俗应用于工业、农业、交通、建筑、林业、农牧业等九行八业， 成为东说念主们提高分娩效率和加工质地，替代手处作事、收缩工作强度的重要技巧。 EVTank 预计大众电动器具行业将在 2023 年冉冉复原增长，并预计大众电动工 具出货量将从 2022 年的 5.1 亿台增长至 2026 年的 7.1 亿台，阛阓界限将从 572 亿好意思元增长至 800 亿好意思元。   ⑤电动两轮车领域   我国电动两轮车于 2014-2019 年也曾步入老练期，年销量保管在 3，000-3，500 万辆支配。行业新国标实施对电动两轮车换购需求以及安全出行的需求推动下， 新国标过渡期结果后，电动两轮车销量仍将保管 5，000 万辆以上的界限。（府上 起原：国海证券《电动两轮车行业通告：大众化与“油改电”》）   ⑥电助力自行车（E-bike）领域   以 E-bike 为代表的高端自行车品牌加速驶放洋门，出口量迎来爆发式增长。 E-bike 的需求大部分来自觉挥国度，自行车向电动自行车切换、油改电是新能源 替代的势在必行。预计，2021 年大众 E-bike 销量约 750 万台，2025 年将特出 研究所）   综上，将来精采的阛阓空间为名堂产能消化奠定了基础。   （3）优质的客户资源为产能消化提供了有劲相沿   公司成立以来一直致力于全自动均衡机的研发、遐想、分娩和销售，是国内 均衡机领域的领军企业，领有特出 500 家客户资源，下搭客户包括江苏超力、江 苏朗信、泉峰科技、方德电机、汇川能源、东成器具、宝时得、欧圣电气等汽车 零部件、家用电器、电动器具行业著名电机制造厂商。跟着新能源汽车、工业 4.0、 杭州集智机电股份有限公司             向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 智能制造，公司均衡机下贱著名客户均对电机制造进行了扩产投资，同期电机生 产线向自动化、可纪念化的智能制造标的发展成为了趋势。由于公司全自动均衡 机为电机转子的均衡测试和修正开采，是电机分娩的中枢工序之一，故公司原有 客户均是电机自动化分娩线的潜在客户。   现在，公司在该业务领域也曾掌持了无刷电机定子自动化分娩线、转子自动 化分娩线、电机总成自动化分娩线的工艺和控制时候以及要道机器东说念主的控制和应 用时候，并通过搭载 MES 系统，使得公司制造的电机自动化分娩开采大要匡助 客户已毕电机制造经由全自动化以及产物分娩信息可纪念化的智能制造，同期公 司还可利用各种型要道机器东说念主控制时候对客户传统的单东说念主单机电机分娩线已毕 升级改造，很好的阿谀了下贱阛阓需求。   通告期内，公司通过对原有客户接续服务开发，也曾将上述包括江苏超力、 江苏朗信、泉峰科技在内的多家均衡机客户发展成为电机自动化开采下搭客户， 公司电机领域充足的客户储备、落地案例的逐步增多和进一步客户开拓，将为本 次募投名堂产能消化提供精采的条件。   （4）实施充分的产能消化措施   为切实保险募投名堂的获胜实施，公司将遴选以下产能消化措施：   ①充分利用客户资源，加大阛阓开拓力度，深入进行自动化业务协调   公司全自动均衡机是电机分娩的要害中枢开采，公司深耕电机行业近二十年， 对电机分娩工艺、产物秉性、规格种类等有较为深远的联合。跟着下贱电机阛阓 需求的束缚扩大，以及电机智能制造、柔性化分娩转型升级趋势的日益昭彰，自 动化智能制造开采投资需求增多。公司将借助阛阓机遇和行业蕴蓄，通过深化与 现存客户的协调束缚蕴蓄老练案例，提高阛阓著名度，向新客户推介等形势束缚 进行自动化业务的拓展，为充分消化新增产能作念准备。   ②进步产物开发遐想才调解品质性能，增强产物阛阓竞争力   经过多年机械化遐想、分娩劝诫的蕴蓄，公司形成了较为老练的制造工艺， 将来公司将进一步优化里面结构的模块化遐想和信息化应用程度，束缚扩展产物 细分品类，裁汰遐想、装配和交货周期，进步开采智能功课性能。同期，公司将 杭州集智机电股份有限公司                  向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 购置先进的分娩开采，提高精度要求较高的零部件制造水平，进步产物机械性能、 分娩一致性水仁爱闲散可靠性，进一步进步公司业务说合才调解阛阓竞争力。      ③进步综合服务才调，提高阛阓份额      公司将接续了解客户分娩投资需乞降阛阓动态，束缚挖掘潜在业务协调契机， 进步对客户定制需求的响应速率和服务意志，增强客户粘性，以优质的产物和服 务综合实力提高阛阓招供度和阛阓份额。      综上，本次召募资金投资名堂适当行业和时候发展趋势，具有弥漫的阛阓空 间、客户资源和相应措施消化新增产能，新增产能界限具备合感性。      三、本次召募资金投资名堂的具体情况      （一）集智智能装备研发及产业化基地成扬名堂      名堂称呼：集智智能装备研发及产业化基地成扬名堂      实檀越体：杭州集智机电股份有限公司      投资界限：名堂总投资18，865.00万元，使用本次召募资金参加17，780.00万元， 不足部分由公司自筹治理。      成立内容：本名堂拟成立厂房、办公楼等设施，购置研究开发开采，进一步 进步公司在高速均衡机领域的实验和开发水平，提高公司在高速动均衡领域的核 心竞争力，为高速动均衡的产业化奠定基础，但本名堂不会新增高速均衡机产能； 同期，为电机智能制造分娩线扩产名堂提供分娩场合。      本名堂总投资18，865.00万元，名堂具体投资情况如下：  序                                             是否属于本钱性          名堂称呼      投资金额（万元）         占比（%）  号                                               开销        建筑工程用渡过火        他用度 杭州集智机电股份有限公司                       向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录            所有                18，865.00     100.00      本次召募资金投资名堂主要投资为建筑工程用渡过火他用度、开采购置费、 开采安装费和基本权术费，占总投资额的比例分别为 59.78%、33.89%、1.57%和      （1）建筑工程用渡过火他用度      ①建筑工程用度       名堂        面积（平方米）            成立单价（万元）             投资额（万元） 高速动均衡机实验 室 自动线加工区           1，935.85                 0.50            967.93 自动线装配区           7，604.97                 0.50           3，802.49 仓库               1，130.47                 0.50            565.24 地下室              4，828.94                 0.56           2，704.21       所有         19，326.03                               9，952.75      上述名堂投资金额系根据名堂规划用途、执行需求面积和工程成立价钱进行 测算，工程成立价钱参照施工单元报价信息和历史名堂成立劝诫估算，具体数额 明细安排及测算过程合理。      ②其他工程用度      其他工程用度为 1，324.25 万元，包括成立单元管理费、勘测遐想费等其他工 程用度 661.96 万元以及动均衡名堂工程遐想费 662.29 万元，其中成立单元管理 费、勘测遐想费等其他工程用度系按照筹商政策文献端正并团结工程执行情况估 算，动均衡名堂工程遐想费系根据工程遐想单元报价估算。      （2）软硬件购置      本名堂软硬件购置用度参考询价或同类开采采购情况估算，具体如下：      ①开采购置      本名堂开采购置清单如下： 杭州集智机电股份有限公司                   向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录                                             单元：台/套、万元       开采称呼          数目             单价          金额 防爆真空舱                1             600.00     600.00 润滑油站                 1             300.00     300.00 抽真空系统                2             200.00     400.00 驱动系统                 1             500.00     500.00 增速齿轮箱                1             400.00     400.00 联轴器                  4             15.00       60.00 中央控制系统               1             400.00     400.00 平型槽铁                 4             15.00       60.00 翻转桥                  1             30.00       30.00 运输平车                 1             60.00       60.00 均衡测量系统               1             80.00       80.00 辅助均衡分析与会诊系统          1             100.00     100.00 高压开关柜                1             80.00       80.00 低压控制柜                1             40.00       40.00 轮回冷却水系统              1             50.00       50.00 中间轴安装                1             100.00     100.00 现场总装工装附件             1             100.00     100.00 安装调试工装夹具             1             200.00     200.00 机器东说念主                  2             150.00     300.00 加工中心                 1             500.00     500.00 激光追踪仪                1             150.00     150.00 测振仪                  1             100.00     100.00 电子仪器                 1             50.00       50.00        所有           35                        5，920.00   ②软件购置   本名堂拟购置 Solid Works、Altium Designer 和 CAD 遐想软件、制图软件、 产物分析软件，所有金额 474.00 万元。   （3）开采安装费   本名堂的安装费估算金额为 296.00 万元，包括各式机电开采装配和安装工 程用度，附庸于被安装开采的管线敷设工程用度等工程用度，根据开采购置用度 的 5%进行估算，具有合感性。   （4）基本权术费 杭州集智机电股份有限公司                       向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录      基本权术费主要为因成立期内无法精准估算的不细目性要素所带来的参加 增多，本名堂基本权术费按成立投资（含建筑工程用渡过火他用度、开采购置费 和开采安装费）的 5%进行估算，具有合感性。      本名堂成立期为 36 个月，名堂实施进程安排如下：  序                                      月进程          内容  号               3   6   9   12    15   18   21   24   27   30   33   36       开采采购、安装及          调试      本名堂的成立用地为自有用地，位于浙江省杭州市西湖区，公司已于 2022 年 1 月 24 日取得了“浙（2022）杭州市不动产权第 0012015 号”《不动产权证 书》，本次募投名堂不波及使用召募资金购置地皮的情形。      本名堂已取得了杭州市西湖区发展窜改和经济信息化局颁发的《备案见知 书》，名堂代码为 2301-330106-04-02-319041。      本名堂不波及分娩模范，不属于《成扬名堂环境影响评价分类管理名录》规 定的需要组织编制成扬名堂环境影响通告书、环境影响通告表或填报环境影响登 记表的成扬名堂，无需办理环境影响评价审批、备案手续。      （二）电机智能制造分娩线扩产名堂      名堂称呼：电机智能制造分娩线扩产名堂      实檀越体：杭州合慧智能装备有限公司 杭州集智机电股份有限公司                  向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录      投资界限：名堂总投资7，680.00万元，使用本次召募资金参加7，680.00万元， 不足部分由公司自筹治理。      成立内容：本名堂租借集智智能装备研发及产业化基地成扬名堂厂房，新购 分娩、检测和办公软件等开采，进一步提高公司自动化分娩线的制造才调，进步 公司产物阛阓份额。      本名堂总投资7，680.00万元，名堂具体投资情况如下：  序                                                      是否属于本钱性          名堂称呼     投资金额（万元）            占比（%）  号                                                        开销             所有             7，680.00            100.00      本次召募资金投资名堂主要投资为开采购置费、开采安装费、工程成立其他 用度、基本权术费和铺底流动资金，占总投资额的比例分别为 55.39%、2.13%、      （1）软硬件购置费      本名堂软硬件购置用度参考询价或同类开采采购情况估算，具体如下：      ①开采购置费      本名堂开采购置清单如下：                                                     单元：台/套、万元         开采称呼          数目               单价                 金额 卧式加工中心                 3               400.00            1，200.00 龙门加工中心                 4               95.00              380.00 斜导轨车床                  5               35.00              175.00 内圆磨床                   4               70.00              280.00 外圆磨床                   4               70.00              280.00 激光焊合器                  5               120.00             600.00 杭州集智机电股份有限公司                     向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 点焊电源                       4                50.00                200.00 激光扫描三坐标                    3                50.00                150.00 札记本电脑                     224                   1.16             259.00 其他办公开采                     9                    1.11              10.00         所有                265                                    3，534.00     ②软件购置     本名堂拟购置 Solid Works 和 Eplan 遐想软件、制图软件、产物分析软件， 所有金额 720.00 万元。     （2）开采安装费     本名堂的安装费估算金额为 163.25 万元，包括各式机电开采装配和安装工 程等用度，根据开采购置用度的 5%进行估算，具有合感性。     （3）工程成立其他用度     本名堂工程成立其他用度主要为工程前期处事费，按 40.00 万元估算。     （4）基本权术费     基本权术费主要为因成立期内无法精准估算的不细目性要素所带来的参加 增多，本名堂基本权术费按成立投资（含开采购置费、安装费和工程成立其他费 用）的 5%进行估算，本名堂基本权术费为 222.75 万元，具有合感性。     （5）铺底流动资金     本名堂铺底流动资金 3，000.00 万元。本次召募资金投资名堂非本钱性开销 （含铺底流动资金和基本权术费）所有占本次拟召募资金总额的比例为 16.19%， 不特出召募资金总额的 30%，适当《证券期货法律适宅心见第 18 号》的筹商规 定。     本名堂成立期为 36 个月，名堂实施进程安排如下： 序                                          月      份         成立内容 号                 3   6    9     12   15   18     21   24   27   30   33    36 杭州集智机电股份有限公司                     向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录     本名堂成立期为 36 个月，运营期为 10 年。本召募资金投资名堂建成投产后 可新增 28，000.00 万元电机自动化分娩线分娩才调，预计投产期第一年达产 70%， 第二年及以后达产 100%。     （1）营业收入估算     该名堂营业收入的测算以公司同类型产物平均销售单价为基础，团结将来发 展规划测算得出，名堂建成后，达产往常已毕销售收入 28，000.00 万元（不含税）， 组成如下：       产物称呼       产量（条/年）         单价（万元）             销售收入（万元） 电机定/转子自动化分娩线          26             800.00             20，800.00 电机总装分娩线               4              1，800.00            7，200.00                  所有                                     28，000.00     本次募投名堂产物为定制化产物，根据客户需求不同，产物单价存在互异， 公司团结历史订单和将来发展规划预估电机定/转子自动化分娩线为 800.00 万元 /条，电机总装自动化分娩线为 1，800.00 万元。     （2）成本用度估算     本名堂的成本用度主要包括平直材料、平直东说念主工以及制造用度。平直材料结 合物料清单及平均采购价钱并参考现在同类产物的参加情况进行测算。平直东说念主工 根据名堂新增分娩东说念主员数目及公司分娩职工平均薪酬水平估算项生疏产东说念主员的 薪酬总额。制造用度包含折旧与摊销用度、燃料能源费、分娩管理东说念主员薪酬、场 地租借用度等其他制造用度，其中燃料能源费根据分娩劝诫及阛阓价估算。     本募投名堂达产往常，预测营业收入为 28，000.00 万元、营业成本为 18，463.87 万元、毛利率为 34.06%。预测毛利率与公司通告期内自动化分娩线业务毛利率 对比情况如下： 杭州集智机电股份有限公司                     向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录                                           参考期间平     募投名堂预  名堂     2020年     2021年          2022年                                            均值        测值  毛利率    31.62%    33.45%         37.43%    34.17%   34.06%    从上表不错看出，参考期间自动化分娩线产物毛利率逐年提高，平均毛利率 为 34.17%，募投名堂达产年度毛利率略低于参考期间平均毛利率，具有严慎性。    （3）期间用度估算    本募投名堂筹商的期间用度包括：销售用度、管理用度及研发用度，根据公 司该类业务用度水平、将来预期，参考自动化开采同业业公司同类业务用度水平 进行测算。经测算，名堂达产年销售用度、管理用度和研发用度占营业收入比例 分别为 7.00%、6.53%和 3%。    （4）税费测算    升值税按 13%测算；城市珍爱成立税、证明注解费附加及场所证明注解附加按应缴增 值税的 7%、3%和 2%测算；企业所得税率按 15%测算。    （5）名堂效益总体情况    名堂十足达产往常，预计年利润情况如下：             名堂                            金额（万元） 营业收入                                                 28，000.00 营业成本                                                 18，463.87 期间用度                                                  4，628.42 税金及附加                                                  231.59 所得税                                                    701.42 净利润                                                   3，974.70    本召募资金投资名堂建成投产后可提高公司自动化开采分娩线的制造才调， 名堂 100%达产后预计已毕年销售收入 28，000.00 万元。经测算，名堂税后里面收 益率为 19.92%，税后投资回收期（含成立期）为 8.61 年，名堂的经济效益精采。    本名堂拟通过租借“集智智能装备研发及产业化基地成扬名堂”所新建厂房 实施，“集智智能装备研发及产业化基地成扬名堂”的成立用地为自有用地，公 司已取得了“浙（2022）杭州市不动产权第0012015号”《不动产权文凭》。 杭州集智机电股份有限公司                     向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录    本名堂已取得了杭州市西湖区发展窜改和经济信息化局颁发的《备案见知 书》，名堂代码为2301-330106-04-02-276185。    本名堂不属于《成扬名堂环境影响评价分类管理名录》端正的需要组织编制 成扬名堂环境影响通告书、环境影响通告表或填报环境影响登记表的成扬名堂， 无需办理环境影响评价审批、备案手续。    “电机智能制造分娩线扩产名堂”由控股子公司杭州合慧实施，公司将以借款 形势将召募资金借予控股子公司杭州合慧，筹商借款利息参照中国东说念主民银行同期 贷款基准利率收取。由于杭州合慧其他股东未有弥漫资金实力，因此其他股东不 同比例提供借款。该事项也曾杭州合慧里面模范审议通过。    （1）由非全资子公司实施的原因及合感性    频年来，公司在原有均衡机业务的基础上，积极寻求新的功绩增长点，利用 现存的研发时候蕴蓄和客户资源，对自动化开采业务进行拓展。2018年，公司设 立杭州合慧专科从事自动化开采的研发、分娩和销售，自动化开采业务得到灵验 拓展，营业收入及净利润逐年增长。    本次募投名堂“电机智能制造分娩线扩产名堂”用于扩大自动化分娩线的生 产才调，由负责该类业务的控股子公司杭州合慧实施，不错保持公司自动化开采 业务拓展和筹商时候研发的连贯性，原因具有合感性。    （2）其他少数股东未提供同比例借款的原因    杭州合慧的注册本钱和实收本钱均为1，000.00万元，公司持有杭州合慧51% 的股权，杭州新慧智能装备结伙企业（有限结伙）持有杭州合慧49%的股权。其 中，杭州新慧智能装备结伙企业（有限结伙）为杭州合慧的职工持股平台，其合 伙东说念主均为杭州合慧的中枢职工，该平台系对杭州合慧自动化业务中枢职工前期工 作后果招供的基础上，为进一措施动其积极性、创造性，闲散和眩惑东说念主才，兼顾 职工与杭州合慧永恒利益而建设。 杭州集智机电股份有限公司             向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录   限定2022年末，杭州新慧智能装备结伙企业（有限结伙）的净财富为490.00 万元，净财富界限较小，资金实力有限，因此，杭州新慧智能装备结伙企业（有 限结伙）未同比例提供借款。公司向杭州合慧提供借款利率参照中国东说念主民银行同 期贷款基准利率收取，并由杭州新慧智能装备结伙企业（有限结伙）以其持有的 股权质设字【2023】第0532号”《股权出质建设登记见知书》，杭州新慧智能装 备结伙企业（有限结伙）已办理完了股权出质登记手续。      （3）上述事项不会挫伤上市公司的利益，主要原因和公司拟遴选的措施如 下：   ①其他少数股东不提供同比例借款不违犯筹商端正   根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规 范运作》7.1.5的端正，“上市公司对控股子公司、参股公司提供财务资助的，该 公司的其他股东原则上应当按出资比例提供同等条件的财务资助。如其他股东未 能以同等条件或者出资比例向该公司提供财务资助的，应当证明原因以及上市公 司利益未受到挫伤的情理，上市公司是否已要求上述其他股东提供相应担保”。   公司本次募投名堂“电机智能制造分娩线扩产名堂”实檀越体为控股子公司 杭州合慧，杭州合慧少数股东由于资金实力有限，未同比例提供借款，但杭州合 慧已通过股东会决议，少数股东以其持有的杭州合慧49%股权向公司提供担保。 根据杭州市余杭区阛阓监督管理局出具的“（余）股权质设字【2023】第0532号” 《股权出质建设登记见知书》，杭州新慧智能装备结伙企业（有限结伙）已办理 完了股权出质登记手续。因此，公司向控股子公司杭州合慧片面提供借款实施 募投名堂，其他少数股东不同比例提供借款的步履未违犯现行法律、法例和范例 性文献的端正。   ②公司不错灵验控制杭州合慧实施募投名堂的进程   公司制定了《子公司管理轨制》，公司各职能部门对包括杭州合慧在内的子 公司对应的职能部门具有指导和监督的职责和权力，可灵验确保各子公司在里面 控制、经营理念等方面与公司保持一致。公司要求各子公司实行统一的管帐政策， 对联公司建立了完备的监督反馈机制和参与决策的机制，对联公司的管理、经营 杭州集智机电股份有限公司             向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 具有较强的监督作用。各子公司能严格按照公司的规章轨制依期向公司报送财务 景况、东说念主员景况和业务扩展情况，公司能实时了解子公司的经营动态，控制经营 风险。   此外，公司制定了《里面审计轨制》，并建设了孤苦的内审部，内审部在董 事会审计委员会的指导下，对公司各里面机构、控股子公司的里面控制轨制的完 整性、合感性过火实施的灵验性进行检查和评估，灵验保证了公司及各子公司各 项经营行动的正当性、合规性以及内控体制体系的完备灵验。   上述管理轨制的建立和严格实施，不错灵验控制募投名堂的实施进程和合规 性，灵验控制召募资金使用、借款还款安排，确保不挫伤上市公司利益。   ③公司向杭州合慧提供借款的条件公允   公司向杭州合慧提供借款利率参照中国东说念主民银行同期贷款基准利率收取，利 率订价形势合理，订价公允。杭州合慧向公司支付相应借款利息，杭州合慧少数 股东以其所持股权比例障碍承担该笔实施募投名堂的借款利息用度，并由杭州合 慧少数股东以其持有的49%股权向该等借款提供担保。根据杭州市余杭区阛阓监 督管理局出具的“（余）股权质设字【2023】第0532号”《股权出质建设登记通 知书》，杭州新慧智能装备结伙企业（有限结伙）已办理完了股权出质登记手续。 公司向杭州合慧提供借款不会导致杭州合慧无偿或以昭彰偏低的成本占用上市 公司资金的情况，上市公司利益不会因此情形而受挫伤。   ④范例管理和使用召募资金   针对本次募投名堂“电机智能制造分娩线扩产名堂”，公司将按照《上市公 司监管指引第2号——上市公司召募资金管理和使用的监管要求》等端正的要求， 将同杭州合慧，与银行、保荐东说念主坚忍召募资金监管公约，开设召募资金专户，规 范管理和使用召募资金。   （4）杭州合慧注册本钱为1，000.00万元，集智股份持有杭州合慧51%的股权， 杭州新慧智能装备结伙企业（有限结伙）持有杭州合慧49%的股权。杭州新慧智 能装备结伙企业（有限结伙）的结伙东说念主均为杭州合慧的中枢职工，该等职工未在 集智股份担任董事、监事、高档管理东说念主员职务，且与集智股份的控股股东、执行 杭州集智机电股份有限公司           向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 控制东说念主、董事、监事、高档管理东说念主员亦不存在支属关系。因此，不存在集智股份 通过与控股股东、执行控制东说念主、董事、监事、高档管理东说念主员过火支属共同出资设 立的公司实施募投名堂的情形。   综上，“电机智能制造分娩线扩产名堂”由非全资子公司杭州合慧实施的原 因具有合感性，公司向杭州合慧提供的借款利率公允，公司不错灵验控制杭州合 慧实施募投名堂的进程，大要范例管理和使用召募资金，不存在侵害上市公司利 益的情形。   四、本次刊行对公司经营管理和财务景况的影响   （一）本次刊行对公司经营管理的影响   高速动均衡时候主要用于汽轮机、燃气轮机、透平机械和航空发动机等大型 高速旋转开采的均衡。该类开采转速高、质地大，对均衡具有很高的要求。汽轮 机、燃气轮机和航空发动机广大用作发电和能源安装，是煤电、燃气发电、核电、 船舶、战舰、潜艇、民航和战机等行业领域的中枢部件。现在我国筹商装备制造 需要的高速动均衡的实验安装均以进口开采为主，对进口开采存在较大依赖度。 发展原土高速动均衡时候过火产物不仅在我国具有广袤的阛阓出路，而且对进步 国产大型装备性能、增强国防和军事才调均具有重要的计策真理。公司掌持了高 速动均衡机的中枢时候，需要进一步将上述时候落到实处，建立高速动均衡实验 安装，为公司在该领域的深入产业化提供强有劲的时候支柱。   公司上市以来致力于从事全自动均衡机、测试机的研发、分娩和销售，掌持 了全自动均衡机、测试机的中枢时候，领有丰富的研发和分娩劝诫。经过多年的 研发和阛阓开拓，公司在保持全自动均衡机、测试机等上风业务的同期，冉冉发 展了高速动均衡机、自动化开采等业务，并与国内多家大型客户保持了精采的合 作关系，新产物的销量稳步增长。受现存分娩场合和职工界限限制，综合接头公 司发展规划以及名堂成立周期，公司需在现存自动化开采产能界限基础上进一步 扩大产能，以满足公司将来经营发展的需要。   通过召募资金投资名堂的获胜实施，不错增强公司在高速均衡机领域的时候 水平，提高在电机智能制造产线的分娩才调，灵验进步公司中枢竞争力和竞争优 杭州集智机电股份有限公司                     向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 势，进而提高公司的综合实力、接续盈利才调解抗风险才调。   （二）本次刊行对公司财务景况的影响   本次可调节公司债券召募资金到位后，公司的总财富和总欠债界限将相应增 加，大要增强公司的资金实力，为公司业务发展提供有劲保险。可调节公司债券 转股前，公司使用召募资金的财务成本较低，利息偿付风险较小。跟着可调节公 司债券持有东说念主陆续转股，公司的财富欠债率将冉冉责问，有意于优化公司的本钱 结构、进步公司的抗风险才调。   本次召募资金投资名堂具有精采的阛阓空间，固然在成立期内可能导致净资 产收益率、每股收益等财务方针出现一定程度的着落，但通过本次召募资金投资 名堂的实施，将进一步进步公司的中枢竞争力和分娩才调，促进公司接续健康发 展，并将进一步进步公司的盈利才调。   本次刊行完成后，累计债券余额占2024年3月末净财富的35.39%，未特出最 近一期末净财富的50%。通告期各期末，公司合并口径的财富欠债率分别为 本次可转债刊行完成前后，假定其他财务数据不变，公司的财富欠债率变动情况 如下：                                                     单元：万元    名堂     2024年3月末      本次刊行界限        本次转股前        本次转股后  财富总额      105，766.14                 131，226.14   131，226.14  欠债总额      33，815.15     25，460.00     59，275.15   33，815.15  财富欠债率      31.97%                      45.17%      25.77%   限定2024年3月末，公司财富欠债率为31.97%，本次可调节公司债券刊行完 成后、转股前，在不接头可调节公司债券同期兼具权益及债务属性的情况下，公 司的总财富和总欠债将同期增多25，460.00万元，公司财富欠债率将从31.97%增多 至45.17%。由于可调节公司债券兼具股权和债券两种性质，假定债券持有东说念主遴选 一齐转股，在一齐转股完成后，公司的净财富增多，财富欠债率将着落至25.77%， 接近2024年3月末同业业可比上市公司财富欠债率平均值，公司的财富欠债率变 动属于合理范围内。   除此之外，本次募投名堂建成后将会新增固定财富和无形财富，从而产生一 杭州集智机电股份有限公司             向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 定的折旧摊销用度。2023年度公司营业收入和利润总额分别为25，491.41万元和 名堂达产后的年折旧摊销占预测期平均营业收入和利润总额的比例分别为3.58% 和24.22%。    五、本次刊行满足《上市公司证券刊行注册管理办法》第三十条 对于适当国度产业政策和板块定位（召募资金主要投向主业）的端正    经核查，保荐东说念主合计：本次刊行满足《上市公司证券刊行注册管理办法》第 三十条对于适当国度产业政策和板块定位（召募资金主要投向主业）的端正，具 体情况如下： 销售，本次召募资金投向“集智智能装备研发及产业化基地成扬名堂”和“电机 智能制造分娩线扩产名堂”，适当国度产业政策要求，不存在需要取得主管部门 观点的情形。具体分析如下：    （1）集智智能装备研发及产业化基地成扬名堂    公司的全自动均衡机、测试机庸俗用于家用电器、电动器具、汽车、泵、风 机、汽轮机等行业领域，高速均衡机更是用于波及民生国计、国防安全的航空航 天、造船、核电等重点领域，公司业务及下贱筹商领域的发展频年来得到了国度 政策的鄙俚支柱。2019年发布的《对于扩大计策性新兴产业投资培植壮大新增长 点增长极的指导观点》指出“加速高端装备制造产业补短板。重点支柱工业机器 东说念主、建筑、医疗等特种机器东说念主、高端仪器姿首等高端装备分娩，实施智能制造、 智能建造试点示范。”同庚发布的《对于促进制造业产物和服务质地进步的实施 观点》提议“加速鼓励智能制造、绿色制造，提高分娩过程的自动化、智能化水 平。”2021年3月，我国第十三届寰宇东说念主大四次会议审议通过《中华东说念主民共和国 国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景想法纲领》，明确提议实施 产业基础再造工程，加速补皆基础零部件及元器件、基础软件、基础材料、基础 工艺和产业时候基础等瓶颈短板，推动制造业高端化、智能化、绿色化发展。培 育先进制造业集群，推动集成电路、航空航天、船舶与海洋工程装备、机器东说念主、 杭州集智机电股份有限公司               向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 先进轨说念交通装备、先进电力装备、工程机械、高端数控机床、医药及医疗开采 等产业调动发展。   “集智智能装备研发及产业化基地成扬名堂”拟成立厂房、办公楼等设施， 购置研究开发开采，进一步进步公司在高速均衡机领域的实验和开发水平，提高 公司在高速动均衡领域的中枢竞争力，为高速动均衡的产业化奠定基础，适当国 家产业政策要求。   （2）电机智能制造分娩线扩产名堂   频年来，国度接踵出台了《工业和信息化部对于促进制造业产物和服务质地 进步的实施观点》《“十四五”智能制造发展规划》《对于加速培植发展制造业 优质企业的指导观点》等一系列行业政策，加速鼓励传统制造业的智能转型，为 工业自动化装备行业的发展提供了有劲的政策支柱。2021年3月，我国第十三届 寰宇东说念主大四次会议审议通过《中华东说念主民共和国国民经济和社会发展第十四个五年 规划和2035年远景想法纲领》，明确提议实施产业基础再造工程，加速补皆基础 零部件及元器件、基础工艺和产业时候基础等瓶颈短板，推动制造业高端化智能 化绿色化。聚焦新一代信息时候、高端装备、新能源汽车等计策性新兴产业，培 育壮大产业发展新动能。   “电机智能制造分娩线扩产名堂”将进一步提高公司自动化分娩线的制造能 力，进步公司产物阛阓份额，适当国度产业政策要求。   经核查，保荐东说念主合计：本次召募资金主要投向主业，具体如下：                集智智能装备研发及产业      名堂                         电机智能制造分娩线扩产名堂                  化基地成扬名堂                                 是。本名堂将租借“集智智能装 （包括产物、服务、时候    否                厂房，新购分娩、检测和办公软 等，下同）的扩产                        件等开采，提高公司自动化分娩                                 线的制造才调。                是。本名堂拟成立厂房、办                                 否 升级             开采，进一步进步公司在高                速均衡机领域的实验和开 杭州集智机电股份有限公司               向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录                发水平，提高公司在高速动                均衡领域的中枢竞争力，为                高速动均衡的产业化奠定                基础。                否                否 在其他应用领域的拓展                否                否 游的（横向/纵向）蔓延 杭州集智机电股份有限公司            向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录                第六节 备查文献   （一）刊行东说念主最近三年及一期的财务通告及审计通告；   （二）保荐东说念主出具的刊行保荐书、上市保荐书、刊行保荐处事通告和遵法调 查通告；   （三）法律观点书和讼师处事通告；   （四）董事会编制、股东大会批准的对于上次召募资金使用情况的通告以及 管帐师出具的鉴证通告；   （五）资信评级通告；   （六）中国证监会对本次刊行赐与注册的文献；   （七）其他与本次刊行筹商的重要文献。 杭州集智机电股份有限公司            向不特定对象刊行可调节公司债券召募证明书节录 （以下无正文，为《杭州集智机电股份有限公司向不特定对象刊行可调节公司 债券召募证明书节录》之盖印页）                         刊行东说念主：杭州集智机电股份有限公司                                       年   月   日

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